- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 23 February 2016 16:23
- Hits: 1387
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
มุมมองเชิงบวกกลับมาอีกครั้ง
คาด SET ในวันนี้จะสามารถปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดโลก สะท้อนได้จากการปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยฯ ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปตาม จากแรงหนุนของของราคาน้ำมันดิบและราคาโลหะอุตสาหกรรมที่ฟื้นตัวแรง รวมไปถึงข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะมีแรงกดดันบางส่วนจากความกังวลต่อเศรษฐกิจจีน ความเป็นไปได้ที่จะขึ้นดอกเบี้ยของ Fed รวมไปถึงข้อสงสัยที่ว่าราคาน้ำมันดิบผ่านจุดต่ำสุดแล้วหรือไม่ก็ตาม ขณะที่ความคืบหน้าในเชิงบวกสำหรับปัจจัยต่างๆ ในประเทศ ไม่ว่าจะเป็นการกำหนดมาตรฐานอุตสาหกรรมประมง การเร่งเบิกจ่ายงบประมาณสำหรับการลงทุน น่าจะเป็นแรงหนุนให้กับตลาดได้ส่วนหนึ่ง
หุ้นเด่นวันนี้ : MTLS (ราคาปิด 20.40 บาท, ซื้อ, ราคาเป้าหมายปี 59 ของ AWS 25.50 บาท)
บมจ. เมืองไทย ลิสซิ่ง ยังคงแสดงการเติบโตของกำไรอย่างแข็งแกร่ง โดยรายงานกำไรสุทธิปี 58 ที่ 825 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 51.6% YoY ซึ่งกำไรที่เติบโตนี้เป็นผลมาจากกลยุทธ์การขยายสาขาในเชิงรุก ณ ปี 2558 จำนวนสาขาของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 507 ในปี 2557 เป็น 940 สาขา เกินกว่าเป้าจำนวนสาขาที่ตั้งไว้ก่อนหน้านี้ที่ 900 สาขา นอกจากนี้ บริษัทตั้งเป้าที่จะมีสาขาจำนวน 1,350 สาขาในปี 2559 และ 1,750 สาขาในปี 2560 เรามีมุมมองเป็นบวกต่อกลยุทธ์นี้เนื่องจากการเพิ่มจำนวนสาขาจะทำให้เข้าถึงผู้ที่ไม่สามารถใช้บริการทางการเงินจากธนาคารพาณิชย์ได้ ซึ่งยังมีจำนวนประชากรกลุ่มนี้มากในประเทศ ในแง่ของคุณภาพสินทรัพย์ บริษัทยังคงรักษามาตรฐานการบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง ซึ่งในปี 58 บริษัทมี NPL อยู่ในระดับต่ำที่ 0.9% จาก 1.4% ในปี 57 เราคาดการณ์กำไรสุทธิจะเติบโต 48.2% และ 32.7% ในปี 59 และ 60 ตามลำดับ อีกทั้ง MTLS ได้ประกาศจ่ายเงินปันผลอัตรา 0.20 บาทต่อหุ้น
สำหรับผลการดำเนินงานปี 58 วันที่ขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันที่ 27 เม.ย. 59 โดยมีอัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 1.0% Price Pattern ของ MTLS ในระยะสั้นยังคงอยู่ในระหว่างการพักฐานจากการเกิด Daily Sell Signal อยู่ แต่ Price Pattern ของ MTLS ยังคงมีแนวโน้มหลักอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) ต่อไป จากการเกิดทั้ง Weekly & Monthly Buy Signal ดังนั้นในช่วงที่ MTLS ยังคงอยู่ในการพักฐานเพื่อรวบรวมกำลังก่อนที่จะกลับมาเกิด Daily Buy Signal ครั้งใหม่นั้นเองจึงเป็นโอกาสในการเข้าทยอยเก็บหุ้น โดยปัจจุบันจุด Daily Buy Signal ครั้งใหม่ของ MTLS อยู่ที่ 20.80 บาท นั่นหมายความว่าหาก Price Pattern ของ MTLS สามารถปรับตัวขึ้นมาปิดตลาดเหนือ 20.80 บาท จะทำให้ Price Pattern ของ MTLS กลับมาเกิด Daily Buy Signal ครั้งใหม่ทันที ซึ่งหาก MTLS กลับมาเกิด Daily Buy Signal ครั้งใหม่ ก็จะทำให้ MTLS กลับมาเกิดความแข็งแกร่งในการปรับตัวขึ้นอีกครั้ง และน่าจะได้เห็นการทำ New High ครั้งใหม่ โดยมีเป้าหมายสำคัญของการทำ New High อยู่ที่ 23.30 บาท (Resistance: 20.60, 20.90, 21.20; Support: 20.10, 19.80, 19.50)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
การออกใบอนุญาตทำประมงมีความพร้อม ศูนย์บัญชาการแก้ไขการทำประมงผิดกฏหมายขณะนี้พร้อมสำหรับกระบวนการจัดตั้งระบบในการออกใบอนุญาตทำประมงที่จะสามารถตรวจสอบกิจกรรมการประมงตั้งแต่เริ่มจนจบได้ เพื่อสร้างมาตรฐานอุตสาหกรรมการประมงของไทยและต่อต้านการประมงที่ผิดกฎหมาย ขาดการรายงานและไร้การควบคุมตามกฎของอียู (Bangkok Post)
โปรเจ๊กต์บอร์ดแบรนด์ในพื้นที่ต่างจังหวัดจะเริ่มเร็วๆ นี้ สำนักงบประมาณล่าสุดได้อนุมัติงบจำนวน 1.5 หมื่นลบ.แก่ ทีโอทีและ กสท. เพื่อพัฒนาและก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานบอร์ดแบรนด์ในเขตพื้นที่ชนบท เพื่อเข้าถึง 3 หมื่นหมู่บ้านที่ยังไม่มี Wi-Fi ให้สามารถติดต่อเชื่อมโยงได้ก่อนกลางปี 60 (Bangkok Post)
เตรียมเสนอร่างกม. ถ่ายโอนงบประมาณ สำนักงบประมาณเตรียมเสนอรัฐบาลในการออกร่างกฎหมายที่จะสามารถโอนย้ายงบประมาณลงทุนของหน่วยงานรัฐมาเป็นงบประมาณส่วนกลางได้หากหน่วยงานดังกล่าวไม่สามารถเซ็นสัญญาก่อสร้างได้ในเดือนหน้า การโอนงบประมาณจะถูกนำไปใช้ในกรณีอื่นที่จำเป็นเร่งด่วนแทน สำนักงบประมาณประเมินว่าจะมีงบที่ไม่สามารถเซ็นสัญญาก่อสร้างได้ทันภายในเดือนหน้าประมาณ 10% ของงบทั้งหมด 5.44 แสนลบ. (Bangkok Post)
ที่ดินการรถไฟยังน่าสนใจ ที่ดิน 279 ไร่ที่ครอบครองโดยการรถไฟแห่งประเทศไทยซึ่งอยู่หลังสำนักงานใหญ่ ปตท. อาจได้รับความสนใจพัฒนาเป็นที่ดินเพื่อใช้ในวัตถุประสงค์หลากหลาย แต่นักพัฒนาที่ดินและนักลงทุนยังพูดถึงประเด็นระยะเวลาการเช่า การจราจรและระบบขนส่งมวลรวมที่ต้องชัดเจนเป็นอันดับแรกจึงจะทำให้ที่ดินน่าสนใจยิ่งขึ้น . (Bangkok Post)
PLANB (6.05 บ., ราคาเป้าหมาย AWS ปี 59 7.20 บ.) คั้งเป้ารายได้เติบโต 38% เป็น 3 พันลบ. ในปีนี้ โดยมียอดจองพื้นที่โฆษณาล่วงหน้าแล้วที่ 1 พันลบ. จากปีที่แล้ว PLANB ยังมุ่งขยายสื่อนอกบ้านไปยังจังหวัดสำคัญทั่วประเทศหลังล่าสุดได้เพิ่มจำนวนบิลบอร์ดในเมืองเชียงใหม่ (Bangkok Post)
PTT (258.00 บ.) รายงานกำไรสุทธิงวด 4Q58 อยู่ที่ 188 ลบ. พลิกจากผลขาดทุนสุทธิ 2.66 หมื่นลบ. ในงวด 3Q58 ก่อนหน้า และขาดทุนสุทธิ 2.58 หมื่นลบ.ในงวด 4Q57 หลักๆ มาจากการหายไปของรายการพิเศษขาดทุนด้อยค่าสินทรัพย์ปิโตรเลียม โดยฐานกำไรสุทธิที่ต่ำถือว่าเป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้ที่ 568 ลบ. ขณะที่กำไรสุทธิทั้งปี 2558 อยู่ที่ 1.99 หมื่นลบ. ปรับตัวลดลง 66% YoY PTT ประกาศจ่ายเงินปันผลจากผลประกอบการงวด 2H58 ในอัตราหุ้นละ 4.00 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผลงวดครึ่งปีที่ 1.6% (3.1% เทียบรายปี) โดยมีกำหนดขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 3 มี.ค. (SET)
ต่างประเทศ
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐอันแข็งแกร่งเปรียบทียบกับกำไรบริษัทจดทะเบียนที่อ่อนแอ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ประกาศเมื่อเร็ว ๆ นี้เกี่ยวกับการใช้จ่ายผู้บริโภค การผลิตภาคอุตสาหกรรม ตลาดแรงงานและภาวะเงินเฟ้อได้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ ถึงแม้ข้อมูลเหล่านี้อาจทำให้เฟดค่อย ๆ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่ความคาดหวังเกี่ยวกับผลกำไรของของบริษัทจดทะเบียนกลับเป็นอีกเรื่องหนึ่ง ในบริษัทจำนวน 500 บริษัทที่ใช้ในการคำนวณดัชนี S&P500 นั้น มีอยู่ 75 บริษัทที่มีการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นก่อนการประกาศเป็นลบในไตรมาส 1/59 เทียบกับ 16 บริษัทที่มีการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นก่อนการประกาศในเป็นบวก - จาก I/B/E/S ของทอมสันรอยเตอร์ (Reuters)
ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์เมื่อวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันและหุ้นที่เพิ่มขึ้นรวมทั้งเงินปอนด์และยูโรที่อ่อนค่าลงท่ามกลางความความวิตกที่เพิ่มมากขึ้นว่าอังกฤษอาจจะออกจากการเป็นสมาชิกภาพของสหภาพยุโรป (EU) เงินยูโรอ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์อยู่ที่ 1.1004 ดอลลาร์สหรัฐ และร่วงลงมากที่สุดในวันในช่วง 1 สัปดาห์ ส่วนดอลลาร์สหรัฐล่าสุดแข็งค่าขึ้น 0.4% อยู่ที่ 113.100 เยน (Reuters)
ความต้องการพันธบัตรที่มีความเสี่ยงต่ำได้ผ่อนคลายลง ราคาพันธบัตรสหรัฐปิดลดลงเมื่อวันจันทร์เนื่องจากราคาน้ำมันและหุ้นเพิ่มขึ้น ราคาพันธบัตรอายุ 10 ปี ลดลง 5/32 และอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 1.77% เพิ่มขึ้นจาก 1.75% จากเมื่อวันศุกร์ (Reuters)
สหรัฐ :
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดพุ่งขึ้นเมื่อวันจันทร์ เพราะได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นส่งผลให้ราคาหุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้นตามไปด้วย ราคาหุ้นในตลาดเพิ่มขึ้นในวงกว้างเนื่องจากหุ้นในกลุ่มธุรกิจหลัก 10 กลุ่มในดัชนี S&P500 ต่างปรับตัวขึ้นหมด อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงวิตกเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนและความเป็นไปได้ที่บริษัทผู้ผลิตน้ำมันที่มีหนี้สินจำนวนมากกำลังจะเข้าสู่การผิดนัดชำระหนี้ (Reuters)
ค่าเช่าและค่าใช้จ่ายในการดูแลสุขภาพที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นในเดือนมกราคมมากที่สุดในรอบเกือบ 4 ปีครึ่ง เป็นการสนับสนุนความเห็นว่าเฟดอาจทยอยขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานสหรัฐ (Core CPI) ซึ่งไม่รวมอาหารสดและพลังงานซึ่งมีความผันผวนเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนก่อน เพิ่มขึ้นมากสุดนับแต่ ส.ค. 54 หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนธ.ค. ในช่วง 12 เดือนนับถึงเดือนม.ค. ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานสหรัฐเพิ่มขึ้น 2.2% มากที่สุดนับแต่มิ.ย. 55 และเพิ่มขึ้นสูงกว่าระดับเฉลี่ยที่ 1.9% ในรอบกว่า 10 ปี (Reuters)
ปฏิทินเหตุการณ์ที่น่าสนใจในสัปดาห์นี้เกี่ยวกับการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐและถ้อยแถลงจากผู้กำหนดนโยบายเฟดซึ่งจะให้เบาะแสแก่นักลงทุนเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวของเฟดในลำดับต่อไป ตัวเลขรายจ่ายในการบริโภคส่วนบุคคลมีกำหนดประกาศในวันศุกร์นี้และจะช่วยยืนยันหรือมีน้ำหนักมากเกินไปต่อทิศทางของตัวเลข CPI ท่ามกลางตัวเลขที่มีผลต่อตลาดเหล่านี้มีดัชนีที่สำคัญอีกอันหนึ่งคือ PMI สำหรับภาคการผลิตและบริการและมีอีก 2 ดัชนีเกี่ยวกับความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Reuters)
ยุโรป :
ตลาดหุ้นยุโรปเมื่อวันจันทร์ปรับตัวสูงขึ้น หลังจากที่ราคาหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ที่ปรับตัวสูงขึ้นสามารถชดเชยกับความกังวลของตลาดต่อประเด็นที่อังกฤษจะออกจากยูโรโซน นอกจากนี้ตลาดยังได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มธนาคารหลังจากที่ ECB ส่งสัญญาณที่จะช่วยป้องกันไม่ให้ธนาคารพาณิชย์ได้รับผลกระทบเชิงลบจากดอกเบี้ยติดลบมากจนเกินไป (Reuters)
เอเชีย :
ผู้นำจีนให้คำมั่นจะรักษาการเติบโตของเศรษฐกิจให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมในปีนี้ โดยตั้งเป้าอยู่ในกรอบการขยายตัว 6.5-7.0% ซึ่งนับเป็นการกำหนดกรอบการเติบโตเป็นครั้งแรกหลังจากที่แวดล้อมไปด้วยความไม่แน่นอนต่อมุมมองเศรษฐกิจของผู้กำหนดนโยบาย ทั้งนี้เศรษฐกิจจีนขยายตัว 6.9% ในปีที่แล้ว ซึ่งน้อยที่สุดในรอบ 25 ปี (Reuters)
HSBC (0005.HK) ถูกสอบสวนโดยสหรัฐฯ ในประเด็นที่ HSBC ว่าจ้างบุคลากรที่มีความเกี่ยวข้องกับรัฐบาลบของประเทศในเอเชีย (Reuters)
โพลล์สำรวจความนิยมต่อนายกฯ อาเบะรายสุดสัปดาห์ลดลงต่ำกว่าสัดส่วน 50% ซึ่งนับเป็นการส่งสัญญาณและมีผลถึงแนวโน้มการเลือกตั้งญี่ปุ่นที่จะมีขึ้นในอีกไม่ถึง 6 เดือนข้างหน้า หลังจากที่นายเอเบะยึดเก้าอี้นายกฯ ญี่ปุ่นอย่างยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2555 ทั้งนี้นโยบายทางเศรษฐกิจและการเงินในปัจจุบันเริ่มสร้างความเคลือบแคลงใจต่อทิศทางเศรษฐกิจจากนี้ (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์ :
น้ำมันปรับเพิ่มขึ้นถึง 6% วันจันทร์นี้ จากการเก็งกำไรเรื่องการผลิตเชลออยสหรัฐที่ร่วงลงและตลาดหุ้นสหรัฐที่วิ่งขึ้น อาจสะท้อนความคิดที่ว่าน้ำมันได้กำลังแตะจุดต่ำสุดหลังร่วงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 20 แล้ว น้ำมันดิบล่วงหน้าสหรัฐ ปรับขึ้น 1.84 ดอลลาร์ปิดที่ 31.48 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล Brent ปรับขึ้น 1.68 ดอลลาร์ (+5%) อยู่ที่ 34.69 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล (Reuters)
ราคาทองร่วงเกือบ 2% วันจันทร์ หลังจากดอลลาร์แข็งค่าและนักลงทุนเริ่มต้องการเสี่ยงมากขึ้น แต่ทองยังคงอยู่เหนือ 1,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์หลังได้เคยวิ่งขึ้นไปแตะจุดสูงสุดในรอบปีภายในเดือนนี้ ราคาทองคำตลาดจรลดลง 1.6% ปิด 1,208.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังร่วงไปถึง 1,201.63 ดอลลาร์ในช่วงระหว่างวัน ราคาทองคำล่วงหน้าส่งมอบ เม.ย.ลดลง 1.7% ปิด 1,210.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (Reuters)
ราคาโลหะอุตสาหกรรม เช่น ทองแดง แร่เหล็กและสังกะสีเพิ่มขึ้นวันจันทร์ เพราะนักลงทุนกังวลว่าอาจจะมีการขาดแคลนได้ ราคาสังกะสีในตลาด LME พุ่งแตะจุดสูงสุดของวันที่ 1,790 ดอลลาร์ต่อตัน สูงสุดนับแต่ 23 ต.ค. คิดเป็นกำไรเกือบ 3% จากที่ทำในวันศุกร์ ราคาเหล็กตลาดจรพุ่ง 7% ทะลุ 50 ดอลลาร์ต่อตัน (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 02 680 5041
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 02 680 5090
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 02 680 5056
Mr. Napat Siworapongpun (No.49234) Tel: 02 680 5094
Ms. Sukanya Leelarwerachai (No.68790) Tel: 02 680 5331
