- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 23 February 2016 16:08
- Hits: 952
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ ยังคงหนุนโดยทุนต่างชาติ และหุ้นน้ำมัน
KGI คาด SET วันอังคารขึ้นต่อ (ศุกร์ที่แล้วบวกแรง ฟันด์โฟลว์หนุนหุ้นใหญ่) คาดโฟลว์เข้าหุ้นเอเชียและตลาดน้ำมันที่ฟื้นต่อ ยังหนุนหุ้นใหญ่นำดัชนีฯ ขึ้นต่อในสัปดาห์นี้ ตลาดการเงินโลกกลับสู่ธีมของมาตรการกระตุ้นทางการเงิน สะท้อนชัดเจนจากตลาดหุ้นยุโรป +2.5% เมื่อวานแม้ดัชนี Composite PMI เบื้องต้น ก.พ. ของยุโรปลดลงสู่ 52.7 VS 53.5 ในเดือน ม.ค. (ตัวเลขไม่ดี เพิ่มโอกาส ECB กระตุ้นการเงินเพิ่มในการประชุม 10 มี.ค.) ด้านหุ้นน้ำมันยังโดดเด่นตามราคาน้ำมันสหรัฐฯ ที่พุ่งแรง รับรายงานของ IEA ที่ระบุว่าอุปทานน้ำมันจากหินดินดาน (Shale oil) จะลดลงมากกว่าคาดในปีนี้และปี 2559 คงแนะนำถือหุ้น/เก็งกำไรต่อ มีโอกาสสูงที่ดัชนีฯ จะสามารถทดสอบเป้าไตรมาส 1/59 ที่เราประเมินไว้ที่ 1,330 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SMT, LIT / สะสม VGI*
- SMT (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 13 บาท ... ไม่รวม Upside จากการประกอบแผงโซลาร์เซลล์) 1) รูปแบบราคาวันศุกร์ฟื้นตัวที่แนวรับตามที่เราประเมินไว้ วันนี้ประเมินแนวรับ 13 บาท แนวต้านสั้น 13.9 บาท และถัดไปที่ ?15 บาท 2) คาดกำไรไตรมาส 4/58 ราว 20 - 40 ล้านบาท (กำไรเป็นครั้งแรกในรอบ 7 ไตรมาส) โดยไตรมาส 4/58 เป็นไตรมาสแรกที่เริ่มส่งมอบสินค้า High margin 2) เราประเมินการฟื้นตัวต่อเนื่องในปี 2559 ชัดเจนขึ้น โดยผู้บริหารเผยมีลูกค้าใหม่สำหรับสินค้า High margin เพิ่มเข้ามาอีก ช่วยหนุนกำไรปีนี้ให้ Turnaround ได้ตามคาด ประเมินเบื้องต้นกำไรปี 2559 ?360 ล้านบาท (EPS 0.86 บาท) 3) ในกรณีที่ SMT เริ่มลงเครื่องจักรประกอบแผงโซลาร์เซลล์ กำลังการผลิต 200MW ในช่วงกลางปีนี้ (เพื่อส่งออก) คาดเป็น Upside ต่อราคาหุ้นอีกราว +6 บาท รวมเป็น 19 บาท (Discount 50% เทียบกับกำลังการผลิตและ Market cap ของ SOLAR)
- LIT (เป้า Consensus 12.6 บาท) 1) ราคาหุ้นอ่อนตัวลงมาตั้งแต่รายงานงบไตรมาส 4/58 คาดเป็นแรงขายทำกำไร Sell on fact ทดสอบแนวรับเทรนไลน์ขาขึ้นที่บริเวณ ?8 บาท คาดมีโอกาสรีบาวด์ ทดสอบแนวต้านแรกบริเวณ 8.7 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดแนวโน้มกำไรปีนี้ทำนิวไฮต่อเนื่องอีก +25 - 30% YoY จากการขยายตัวของสินเชื่อ SME, SME ที่เข้าร่วมประมูลงานภาครัฐฯ และฐานลูกค้าที่มีศักยภาพอย่างหุ้นใน MAI (ล่าสุดเซ็น MOU สนับสนุนสินเชื่อ Supplier finance กับ XO และ UREKA)
- VGI* (เป้า Consensus 3.92 บาท) 1) ราคาหุ้นพักฐาน Sideway บริเวณ 4.2 - 4.3 บาท แนะนำ "สะสม" ในกรอบดังกล่าว และเก็งกำไรหากดีดพ้นแนวต้าน 4.56 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุด ปีนี้จะได้สื่อโฆษณาในธุรกิจสายการบินที่กำลังเป็นขาขึ้นมาช่วยหนุน (ชดเชยการขายหายไปของรายได้สื่อใน Modern trade) ... นักลงทุนอาจพิจารณา "เก็งกำไร" MACO (VGI * ถือหุ้น 24.96%) โดยประเมินแนวรับ 1.07 บาท (กำหนด Stop loss 1.05 บาท) แนวต้าน 1.15 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปบริเวณ ?1.4 บาท
หุ้นในกระแส
- PS* วางแผนลงทุนในธุรกิจอื่นเพิ่มเติม โดยจะตั้งเป็นบริษัท Holding company (ดูรายละเอียดในบทวิเคราะห์ Alert วันนี้) เบื้องต้นเราประเมินว่ามีความเสี่ยงที่นักลงทุนอาจจะพิจารณาว่าเป็นการลงทุนในธุรกิจที่ PS ไม่มีความเชี่ยวชาญ (ฝ่ายวิจัยฯคาด อาจเป็น ธุรกิจโรงแรมหรือโรงพยาบาล) อย่างไรก็ดี เราประเมินว่าในกรณีที่ PS มีการเปิดตัวพันธมิตรทางธุรกิจที่ทำธุรกิจนั้นอยู่แล้ว ความเสี่ยงดังกล่าวจะลดลง และอาจจะเข้ามาช่วยชดเชยธุรกิจอสังหาฯที่อยู่ในช่วงชะลอตัวได้ ในเชิงพื้นฐาน ฝ่ายวิจัยฯคงคำแนะนำ "ซื้อ" เป้าหมาย 32.3 บาท ... วันนี้มีประชุมนักวิเคราะห์
- หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*, ITD*, UNIQ*) แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" คาดราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง (กำหนด Stop loss หากขาดทุน 3 - 5%) โดยฝ่ายวิจัยฯยังคงมุมมองในเชิงพื้นฐานว่าการประมูลงานขนาดใหญ่ของภาครัฐฯ จะเริ่มเร่งตัวขึ้นใน 2H59 ขณะที่ล่าสุด AOT* เตรียมเปิดซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2 ล๊อตแรกเดือน มี.ค.นี้ (นสพ ฐานเศรษฐกิจ วานนี้)
- "เก็งกำไร" หุ้นกลุ่มพลังงาน (PTT*, PTTEP*) และ "ซื้อ" พลังงานทดแทน (IFEC, SUPER) หุ้นกลุ่มน้ำมัน มีแรงซื้อเก็งกำไรเข้ามา จากความคาดหวังว่าราคาน้ำมันน่าจะถึงจุดต่ำสุดแล้ว สำหรับนักเก็งกำไรสั้น อาจพิจารณาเข้าเก็งกำไร PTT* และ PTTEP* ต่อได้ และสำหรับนักลงทุนเราแนะนำเข้าสะสมหุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน เช่น IFEC และ SUPER ที่คาดจะได้ Sentiment บวกตามกลุ่มพลังงานไปด้วย ขณะที่นโยบายภาครัฐฯน่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นในที่ประชุม กพช เดือน มี.ค.
หุ้นมีข่าว
(+AAV*, THAI*) 4 แอร์ไลน์หนี้ท่วม โดนห้ามบินแล้ว 2 รายคือซิตี้แอร์-เอเชียนแอร์/กานต์แอร์โต้ยังดี (โพสต์ทูเดย์) ปูด 4 สายการบินมีปัญหาการเงิน หลังไอซีเอโอปักธงแดงกระทบรายได้ ด้านกานต์แอร์ยันธุรกิจยังดี แหล่งข่าวจากวงการการบิน เปิดเผยว่า ขณะนี้มี 4 สายการบินกำลังมีปัญหาการเงิน ได้แก่ ซิตี้ แอร์เวย์ เอเชียนแอร์ กานต์แอร์ และเจ็ทเอเซีย โดย ซิตี้ แอร์เวย์ ถูกสำนักงานการบินพลเรือนแห่งประเทศไทย (กพท.) ระงับไม่ให้บินชั่วคราวแล้วเมื่อวันที่ 18 ก.พ.ที่ผ่านมา ซึ่งจะกลับมาบินได้ต่อเมื่อแก้ปัญหาหนี้สินได้ และสัปดาห์นี้ กพท.จะเรียกซิตี้ แอร์เวย์ มาหารือกับเจ้าหนี้ ... คาดการแข่งขันในกลุ่มสายการบินลดลง
(+ IFEC, ERW*, CENTEL*, MINT*) ททท.ผนึกสหพัฒน์บูมเที่ยวไทยบนซองมาม่า (กรุงเทพธุรกิจ) ททท.จับมือเครือสหพัฒน์ลุยโฆษณาท่องเที่ยว ผ่านซองมาม่าหวังเป็นช่องทางเข้าถึงนักเดินทาง ทั่วโลก ชู "เอส แชนแนล" ประชาสัมพันธ์แพ็คเกจ ทัวร์ เล็งขยายความร่วมมือเอกชนในกลุ่มประชารัฐ
(+ AMATA*) 'อมตะ-บีไอจี' ทุ่มงบพันล้านร่วมผลิตก๊าซ (โพสต์ทูเดย์) "อมตะ" จับมือ "บีไอจี" ทุ่มงบพันล้านร่วมทุนตั้งอมตะอินดัสเทรียลแก๊ส เป้า 5 ปีขยายไปต่างประเทศ นายวิบูลย์ กรมดิษฐ์ กรรมการและประธานเจ้าหน้าที่การตลาด บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน (AMATA) เปิดเผยว่า อมตะได้เข้าร่วมลงทุนกับบริษัท บางกอก อินดัสเทรียลแก๊ส (บีไอจี) จัดตั้งบริษัทใหม่ชื่อบริษัท อมตะ อินดัสเทรียลแก๊ส วงเงินลงทุนกว่า 1,000 ล้านบาท โดยทางกลุ่มอมตะถือหุ้น 42% และบีไอจีถือหุ้น 58% เพื่อดำเนินธุรกิจผลิตก๊าซอุตสาหกรรมจำหน่ายให้แก่ลูกค้าในนิคมอุตสาหกรรมอมตะ เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันให้กับผู้ประกอบการในนิคมฯ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
- CPALL* (เป้าพื้นฐาน 65 บาท) ประเมินแนวต้านสั้น 43.25 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" หากผ่านไม่ได้ แนะนำ "ขายทำกำไร"
- IFEC (เป้า Consensus 16.2 บาท) แนะนำ "สะสม" แนวรับ ?6 บาท แนวต้าน 6.35 บาท และถัดไปที่ 7 บาท
- ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ราคาหุ้น Oversold + ทำรูปแบบ Bullish Reversal มีโอกาสรีบาวด์ขึ้นทดสอบแนวต้าน 5.9 บาท (กำหนด Stop loss 5.2 บาท)
- BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนะนำ "สะสม" ประเมินกรอบ แนวรับ - แนวต้าน 6.50 - 7.15 บาท คาด Dividend yield 8.3%
- UBIS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 7.1 - 8.9 บาท) แนะนำ "ซื้อ" ประเมินแนวรับ 6.20 บาท แนวต้าน 7 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- MINT* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 41 บาท รายงานกำไรไตรมาส 4/58 = 3.4 พันล้านบาท +>100% QoQ, +111% YoY ซึ่งสูงกว่าประมาณการฯที่ 1.7 พันล้านบาทอย่างมาก เนื่องจากบริษัทมีรายการพิเศษคือการปรับมูลค่าการลงทุนของธุรกิจอาหารในออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 1.6 พันล้านบาท ซึ่งหากไม่รวมรายการนี้ กำไรสุทธิใน 4Q15 จะอยู่ที่ 1.8 พันล้านบาท ดีกว่าที่คาดไว้ 4.5%
- PS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 32.30 บาท รายงานกำไรไตรมาส 4/58 = 2.98 พันล้านบาท (+58.5% YoY และ +82.1% QoQ) สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 2.51 พันล้านบาท สำหรับการจัดตั้ง Holding company เพื่อลงทุนธุรกิจอื่น คาดวันนี้จะมีข้อมูลเพิ่มเติมในที่ประชุมนักวิเคราะห์
- MAKRO แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 50 บาท รายงานกำไรไตรมาส 4/58 = 1.4 พันล้านบาท (-3.85 YoY แต่เพิ่มขึ้น +14.1% QoQ) ต่ำกว่าคาด 5.7% ประกาศปันผล 0.5 บาท/หุ้น (XD 8 มี.ค.)
นักวิเคราะห์: อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
