- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 19 February 2016 17:23
- Hits: 4828
บล.ทรีนีตี้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> INTUCH, S11, SCC, TOG
Stock S R Comment
INTUCH 54.00 59.00 งบดีปันผลเด่น จ่าย 2.47 บาท Dividend Yield 4.5%
S11 8.90 9.45 Valuation ยังถูก PEG เพียง 0.63 เท่า
SCC 416.00 450.00 ความต้องการปูนซีเมนต์ในอาเซียนยังคงแกร่ง
TOG 6.00 6.50 ตั้งเป้าเติบโตสูง โอกาสจาก AEC และรายรับ 95% จากต่างประเทศ รับอานิสงส์บาทอ่อนค่า
Rate cut may be in sight
BI rate cut : ธนาคารกลางอินโดนีเซียประกาศลดดอกเบี้ยลง 0.25% เหลือ 7% ในการประชุมเมื่อวานนี้พร้อมปรับลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์เหลือ 6.5%
มุมมองของเรา : เป็นไปตามคาดว่าเราจะเริ่มเห็นกระแสการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมอีกครั้งโดยยังมองต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ว่ามีโอกาสประมาณ 40% ที่กนง.อาจพิจารณาปรับลดดอกเบี้ยนโยบายของไทยลงในเดือนหน้า แนะนำติดตามการประชุมธนาคารกลางเกาหลีในวันที่ 10 มีนาคม ซึ่งอาจเป็น Leading indicator ที่ดีตัวหนึ่ง มองหากการประชุมกนง.รอบหน้าไม่มีการปรับลดดอกเบี้ย ก็ไม่น่าจะมีการปรับลดอีกแล้วในปีนี้ เนื่องจากแนวโน้มเงินเฟ้อในช่วงครึ่งปีหลังที่น่าจะเริ่มปรับตัวขึ้นจากราคาน้ำมัน
Leasing : มองหุ้นในกลุ่มเช่าซื้อมีโอกาสเป็นจุดโฟกัสของตลาดอีกครั้งในช่วงเดือนหน้า จากความเป็นไปได้ที่กนง.อาจพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงข้างต้น สำหรับหุ้นในกลุ่มเช่าซื้อที่อยู่ใน Coverage ของเราได้แก่ S11 และ GL ซึ่งยังคงมี Upside จากราคาพื้นฐานทั้งคู่
S11 : ประกาศกำไร 4Q58 ดีกว่าที่เราคาด 8% โดยยังเห็นรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากสินเชื่อที่ขยายตัวมาในช่วงไตรมาสก่อน แม้ว่าจะเห็น NPL เพิ่มขึ้นจากผลกระทบทางด้านเศรษฐกิจและภัยแล้ง แต่ด้วยพอร์ตสินเชื่อที่ยังไม่ใหญ่มากบวกกับศักยภาพของบริษัท เชื่อว่าจะเติบโตได้ดีกว่าตลาดโดยรวม พร้อมทั้งมีปัจจัยบวกจากต้นทุนทางการเงินที่ลดลงจากการออก B/E และหุ้นกู้ ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 11 บาท
กลยุทธ์การลงทุน : ยังคงคาดหวังการปรับตัวที่ดีขึ้นของ SET Index ในเดือนมีนาคมจากมาตรการและแนวโน้มผ่อนคลายของธนาคารกลางต่างๆทั่วโลก สำหรับหุ้นแนะนำล่าสุดของเราในแต่ละบทวิเคราะห์มีดังนี้
1) Trinity trigger (เหมาะกับนักลงทุนระยะสั้นเก็งกำไร): PSTC, IFEC-W2, IRPC, TACC
2) The perfect gems (เหมาะกับนักลงทุนระยะ 1-3 เดือน): TRC, SVI, KAMART, JMART, GL
3) Deep value stock (เหมาะกับนักลงทุนระยะประมาณ 3-6 เดือน): TCAP, TU
4) Business model (เหมาะกับนักลงทุนระยะประมาณ 6-12 เดือน): BWG, PSTC
5) Quant trading (เหมาะกับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง): Long LPN & Short SPALI, Long BBL & Short KBANK
6) All about technical chart (เหมาะกับนักลงทุนสไตล์เทคนิค): UREKA, MTLS, BEM, TCAP, SIRI, AUCT, IVL
แนวรับ 1,282 แนวต้าน 1,308
บทวิเคราะห์วันนี้
Trinity Trigger: Add TACC to the portfolio using this morning VWAP (10.00-10.30)
IRPC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 5.42 บาท) UHV-Everest-PPE-PPC เป็น Catalyst หนุนผลประกอบการระยะยาว
SYNEX (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 6.88 บาท) ผลประกอบการ 4Q58 ได้แรงหนุนจากมาตรการรัฐ
Stock Comment: PTTGC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 65 บาท) Upside สูงกว่า Downside โครงการ Debottlenecking-Phenol หนุนปี 59
Stock Comment: EPG: แนวโน้มระยะยาวแข็งแกร่งจากนวัตกรรมเทคโนโลยี (R&D)
Today's Event
BTSGIF XD 0.178 บาท
KTC XD 3.25 บาท
MIPF XD 0.57 บาท
SPF XD 0.31 บาท
SSTSS XD 0.3417 บาท
URBNPF XD 0.0816 บาท
VTE ลูกหุ้นเข้า 86,907,731 หุ้น
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
