- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 16 February 2016 16:18
- Hits: 603
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
หุ้นใหญ่ดันดัชนีฯ ต่อ
KGI คาด SET วันอังคารแกว่งขึ้นต่อ อิงมุมมองนักเทคนิค KGI แนวต้านคือ 1,291 และ 1,301 จุด (วานนี้หุ้นใหญ่ฟื้นนำ ตามคาด) หุ้นพลังงานยังเด่นหลังแรงเก็งกำไรการลดปริมาณผลิตน้ำมัน (วันนี้มีประชุมนัดพิเศษ 4 ประเทศที่กรุงโดฮา) หนุนน้ำมัน +2.3% เมื่อคืน และ +3.7% เช้านี้ ขณะที่ราคาทองคำลงต่อ (มองบวกต่อหุ้น... เพราะชี้การออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยมาสินทรัพย์เสี่ยง) นอกจากนี้มีข่าวบวกฝั่งยุโรปหลังประธาน ECB กล่าวกับรัฐสภายุโรปว่าพร้อมเพิ่มมาตรการทางการเงินในการประชุม มี.ค. (หนุนสภาพคล่องโลกต่อ) ผนวกเงินหยวนของจีนที่พลิกมาแข็งจะส่งผลดีต่อฟันด์โฟลว์ ภาพรวมหุ้นใหญ่หนุนดัชนีฯ แต่แถวๆ ระดับทางจิตวิทยาข้างต้นน่าจะมีแรงขายสลับออกมา จึงคงแนะนำซื้อเก็งกำไรเร็วต่อ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ASEFA, LIT / สะสม BJCHI*
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) 1) วานนี้ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ (ประเทศจีน) ออกบทวิเคราะห์ประเมินราคาเหล็กเริ่มรีบาวด์จากการลดกำลังการผลิตของผู้ผลิตเหล็กในจีน (ล่าสุดราคาเหล็กแผ่นรีดร้อน เดือน ก.พ. +10% YTD) คาดเป็น Sentiment บวกต่อการขายเศษเหล็กจากการเข้ารื้อโรงไฟฟ้าบางปะกง (ASEFA ประมูลมา มูลค่าราว 400 ล้านบาท) 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้จะเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง จากการขยายกำลังการผลิตงานระบบไฟฟ้า +50% (เสร็จในไตรมาส 1/59) และอุตสาหกรรมงานระบบไฟฟ้าที่เป็นขาขึ้น (รถไฟฟ้า, 4G + Data center, พลังงานทดแทน, โรงงานอุตสาหกรรมฯ) 3) แนะนำ “ซื้อ” แนวรับ ±5.75 บาท แนวต้าน ±6.75 บาท เป็นจุดขายทำกำไร ... จากประเด็นราคาเหล็ก นักลงทุนอาจพิจารณา “เก็งกำไร” TMT ที่จะได้อานิสงส์จากราคาเหล็ก เช่นกัน + คาดปันผลสูง 6.7%
LIT (เป้า Consensus 12.6 บาท) 1) วานนี้ Consensus ปรับเป้าพื้นฐานขึ้นเล็กน้อย (ค่าเฉลี่ยเพิ่มจาก 12.4 บาท เป็น 12.6 บาท) จากงบไตรมาส 4/58 ที่ดีกว่าคาด และเราประเมินว่าแนวโน้มกำไรยังมีโอกาสทำนิวไฮต่อเนื่อง หลังไตรมาส 4/58 ทำนิวไฮ (แม้เป็น Low season) 2) นสพ ประชาชาติธุรกิจ รายงาน การเบิกจ่ายงบภาครัฐฯ โดยเดือน ม.ค. 59 มีการเบิกจ่ายงบฯเพิ่มขึ้นจากสิ้น ธ.ค. 58 จำนวน 2.40 แสนล้านบาท สูงกว่าเป้าหมาย 1.66% เป็น Sentiment บวกต่อ LIT เพราะลูกค้าหลักคือ SME ที่รับงานภาครัฐฯ 3) แนะนำ “ซื้อ” แนวรับ 8.2 บาท (Stop loss 8 บาท) แนวต้าน ±9.75 บาท เป็นจุดขายทำกำไร
BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 4/58 = 558 ล้านบาท (+60% YoY และ 32% QoQ) และคาดปันผลที่จะประกาศช่วงปลาย ก.พ. นี้ = 0.55 บาท/หุ้น Dividend yield สูง 8.5% 2) Backlog ตอนนี้ = 3.2 พันล้านบาท + บริษัทฯเตรียมประมูลงานมูลค่า 6.5 พันล้านบาท ซึ่งมีโอกาสได้สูงเพราะเป็นงานต่อเนื่อง (คาดประมูล 1H59 ราว 5 พันล้านบาท ที่เหลืออีก 1.5 พันล้านบาทคาดประมูลใน 2H59) 3) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 6.4 บาท หากไม่หลุดแนวรับดังกล่าว ยังคงประเมินว่าเป็นการขยับกรอบ แนวรับ – แนวต้านขึ้นเป็น 6.4 – 7.05 บาท
หุ้นในกระแส
กลุ่มพลังงาน (PTT*, PTTEP*) ราคาน้ำมัน WTI รีบาวด์ขึ้นยืนเหนือ 30 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล จากความคาดหวังการลดกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปกอีกครั้ง นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรสั้นในหุ้นกลุ่มนี้ทั้ง PTT* และ PTTEP* และหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นกลุ่มที่เคยได้อานิสงส์จากราคาน้ำมันขาลง อาทิ กลุ่มสายการบิน AAV*, BA*, NOK* รวมถึง TASCO*, EPG* เป็นต้น
หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC) รอการพิจารณาหลักเกณฑ์โครงการโซลาร์ส่วนราชการโดยที่ประชุม กพช (คาดช่วงเดือน มี.ค.) อย่างไรก็ดี เรายังคงมุมมองเดิมว่าเป็นเพียงการปลดล๊อกอุตสาหกรรมฯ ให้เดินหน้าต่อได้ ขณะที่ IRR โครงการ <10% และเรายังคงมุมมองเดิมว่าหุ้นที่เตรียมรับมือกับความล่าช้าของภาครัฐฯไทย อาทิ IFEC* จำนวน MW ที่ลงทุนในต่างประเทศมากกว่าไทยแล้ว และลงทุนในธุรกิจ รร ที่กำลังเป็นขาขึ้น คาดไตรมาส 4/58 IFEC บันทึกกำไรจากการซื้อธุรกิจ รร ดาราเทวี ราว 200 – 400 ล้านบาท) ขณะที่ราคาหุ้นเริ่มสร้างฐาน ประเมินแนวรับ 6.1 บาท แนะนำ “สะสม”
กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, DIF) ประเด็นข่าว JAS* อาจถูกยึดใบอนุญาตประกอบธุรกิจหากไม่จ่ายเงินประมูล 4G ตามกำหนดเวลา (ล่าสุดข่าว BBL* ยังไม่อนุมัติสินเชื่อ) นั้นทำให้ ADVANC* และ DIF เป็นหุ้นเด่นที่มีโอกาส Outperform โดย ADVANC* ได้อานิสงส์ในเรื่องการที่จะยังไม่มีคู่แข่งใหม่มาแย่งส่วนแบ่งตลาดฯ ส่วน DIF ที่เด่นในเรื่องปันผลสูง เป็นกองทุน Infrastructure fund ที่นักลงทุนอาจปรับพอร์ต Switching มาแทน JASIF
หุ้นปันผล i) PS* (เป้าพื้นฐาน 32.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลที่เหลือของปี 2558 ที่จะประกาศจ่ายหลังปิดงบปี ±0.8 บาท/หุ้น ii) KTB* (เป้าพื้นฐาน 18.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 0.78 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iii) ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 1.53 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iv) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) ประเมินปันผล 0.55 บาท/หุ้น
หุ้นมีข่าว
(-) งบโฆษณา ม.ค. 59 ทีวีอนาล็อก-ดิจิทัล วูบ 9% (กรุงเทพธุรกิจ) นีลเส็นรายงานเม็ดเงินโฆษณารวมเดือน ม.ค. 2559 จำนวน 8 พันล้านบาท ลดลง 4.9%YoY ขณะที่อนาล็อกและดิจิตอลทีวีลดลงไป 9% YoY ผู้บริหารช่อง 3 และนายกสมาคม MAAT เห็นไปในทางเดียวกันว่าเศรษฐกิจยังไม่ฟื้นและส่งผลให้ตัวเลขเดือน ม.ค. 2559 ลดลง ซึ่งถือเป็นลบต่อกลุ่มสื่อ อย่างไรก็ตาม เราจะยังคงมุมมองของเราว่าภาพรวมทั้งปี 2016 จะดีขึ้น YoY เว้นแต่ 1Q16 อ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ เรายังคง แนะนำ ซื้อ WORK* ราคาเป้าหมาย 51 บาท และ MAJOR* ราคาเป้าหมาย 37 บาท
(+ IFEC) กฟผ.เดินหน้า“สมาร์ทกริด” (ข่าวหุ้น) กฟผ.นำร่องลงทุนโครงการ “สมาร์ท กริด” ที่แม่ฮ่องสอน แก้ปัญหาไฟฟ้าดับ ชี้เฟส 1 ใช้งบรวม 720 ล้านบาท ฟาก กพช.เปิดประชุมกำหนดหลักเกณฑ์โซลาร์ราชการฯ วันที่ 7 มี.ค.นี้ … IFEC ร่วมมือกับ LG ประเทศเกาหลีใต้ ในเรื่องเทคโนโลยี Smart Grid + อยู่ระหว่างทำโครงการนำร่องที่เกาะพยาม
(+) บอร์ด SUPER นัดปลายก.พ.เคาะ 125 เมก (โพสต์ทูเดย์) SUPER ประชุมบอร์ดปลาย ก.พ.นี้ อนุมัติเซ็น PPA 125 เมกะวัตต์ ศึกษาเข็นลูกเข้าตลาด แหล่งข่าวจากวงการพลังงานทดแทน เปิดเผยว่า บริษัท ซุปเปอร์บล๊อก (SUPER) เตรียมขอที่ประชุมคณะกรรมการ (บอร์ด) ปลายเดือน ก.พ.นี้ เพื่อขออนุมัติการเซ็นสัญญาซื้อขายไฟฟ้าโครงการพลังงานแสงอาทิตย์ (โซลาร์ฟาร์ม) หรือ PPA จำนวน 125 เมกะวัตต์ จากนั้นจะขอที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติเดือน เม.ย. ซึ่งเอ็มโอยูที่จะเซ็นเป็นการซื้อหุ้น 2 บริษัทที่ได้ PPA และดำเนินการสร้างแล้ว
(+ THAI*) บินไทยฟื้นปีนี้กำไรแน่ สมคิดยืนยันสั่งทำแผน 5 ปีเชื่อมเอเชีย (โพสต์ทูเดย์) สั่งบินไทยทำแผนลงทุน 5-10 ปี ประสานมือพันธมิตรเชื่อมเออีซี คลังหนุนเต็มที่ คาดมีกำไรตั้งแต่ปีนี้ นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่า ได้ให้นโยบายผู้บริหาร บริษัท การบินไทย ไปจัดทำแผนการลงทุน 5-10 ปี โดยกระทรวงการคลังในฐานะผู้ถือหุ้นใหญ่พร้อมให้การสนับสนุนอย่างเต็มที่ ซึ่งที่ผ่านมาการบินไทยได้วางแผนแก้ไขปัญหาเป็นช่วงๆ โดยช่วงแรกได้หยุดการขาดทุนและจะเข้าสู่การทำงานในช่วงต่อไป เพื่อผลักดันองค์กรให้เดินไปข้างหน้า จึงขอให้รักษาภาพลักษณ์และความน่าเชื่อถือ เนื่องจากต่อไปไทยจะเป็นเกตเวย์ที่แท้จริงของอาเซียน
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
UBIS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 7.1 – 8.9 บาท) แนะนำ “ซื้อ” ประเมินแนวรับ 6.4 บาท แนวต้าน 7 บาท ... คาดกำไรไตรมาส 4/58 ±45 ล้านบาท (+64% YoY และ +28% QoQ)
VGI* (เป้า Consensus 3.92 บาท) แนะนำ “ซื้อ” ประเมินแนวรับ ±4.3 บาท แนวต้าน ±4.9 บาท เป็นจุดขายทำกำไรสั้น ...ประเมินในเชิงพื้นฐานพ้นจุดต่ำสุด รอข่าวบวก (การฟื้นตัวของผลการดำเนินงาน + การซื้อกิจการ)
SF (เป้า Consensus 8.05 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 6.0 บาท แนวต้าน ±6.5 บาท ... คาดไตรมาส 4/58 บันทึกกำไรพิเศษ
ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 20 บาท คาดปันผลสูง >7% (ประกาศปันผลช่วงปลาย ก.พ.)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BIGC* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 255 บาท (ปรับลงจากเดิม “ซื้อ”) จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ มุมมองเป็นบวกเล็กน้อย คือภาพรวมอุตสาหกรรมค้าปลีกเริ่มฟื้นตัวดีขึ้น + คาด Synergy ที่จะเกิดขึ้นหลัง BJC เข้าซื้อหุ้น (GPM ดีขึ้น + SG&A ลดลง)
LPN* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 15.64 บาท จากข้อมูล Opportunity day วานนี้ LPN แถลงเป้า Presales, New launch และการรับรู้รายได้ สำหรับปี 2016 ที่ 1.76 หมื่นล้านบาท อย่าไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯประเมินว่าเป็นเป้าหมายที่ค่อนข้าง Aggressive เกิน ในสถานการณ์อุตสาหกรรมที่ยังคงอ่อนแอ ดังนั้นจึงปรับประมาณการการรับรู้รายได้และกำไรของปี 2016 และ 2017 ลง
GL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 26.5 บาท รายงานกำไรไตรมาส 4/58 = 193 ล้านบาท (+28% QoQ และ 102% YoY) ดีกว่าคาด 4%
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยเก้าวัน 1291 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1291 จุด อาจทรงราคาในกรอบ 1291-1275 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1291 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1291-1308 จุด
แนวรับวันนี้: 1284/1275 แนวต้านวันนี้: 1291/1301/1308
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
