- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 15 February 2016 17:52
- Hits: 1544
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : พลังงานไทย ..เพื่อ SET
Stock of the town : GL ACAP
COMPANY VISIT : PTTGC
หุ้นมีข่าว : OISHI KIAT BEAUTY BJC TOP GPSC
SET สัปดาห์ก่อนถูกแรงกดดันจาก FED กังวลภาวะเศรษฐกิจโลกเป็นความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจสหรัฐ ราคาน้ำมันที่ร่วงลง ประกอบกับแรงขายตามสัญญาณเทคนิค ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,276.49 จุด (-4.25 จุด) Volume 3.7หมื่นลบ. โดย Foreign Net -992 ลบ. ,Net TFEX +3,431 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +313.66 จุด แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น รวมถึงยอดค้าปลีกเดือนม.ค. +0.2% สูงกว่าที่คาดการณ์
+ ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวก ตอบรับข่าวธนาคารดอยช์แบงก์เตรียมซื้อคืนหุ้นกู้บางส่วน ซึ่งช่วยหนุนราคาหุ้นดอยช์แบงก์ทะยานขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
+ ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นแรงล่าสุด 29.1 USD/Barrel หลังกลุ่มโอเปกพร้อมที่จะเจรจากับผู้ผลิตน้ำมันรายอื่นเกี่ยวกับการปรับลดกำลังการผลิต
+ 19 ก.พ. นายกฯ เริ่มโครงการอัดฉีด 3.5 หมื่นลบ.ลงสู่ฐานรากระดับตำบลเพื่อประคองเศรษฐกิจ
- ธปท.ประเมินความเสียหายกรณีดอยซ์แบงก์ อาจกระทบแบงก์พาณิชย์ไทยที่ลงทุนในยุโรป กรณีเลวร้ายสุด 2 หมื่นลบ.
- Foreign Net Sell ตั้งแต่ต้นเดือนก.พ. 6.6 พันลบ.
ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นแรงหนุนต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ รวมถึงความมั่นใจของนักลงทุนฟื้นตัวขึ้นหลังจากธ.ดอยช์แบงค์เตรียมซื้อคืนหุ้นกู้ ดังนั้นคาดว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้าน 1,285 - 1,290 จุด
** ติดตามการประกาศงบและปันผลปี 2558 ที่จะทยอยประกาศถึง 1 มี.ค. 59 (ก่อนเปิดการซื้อขายช่วงเช้า)
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยบวกและสะสมหุ้นที่งบเติบโตขึ้น
- กลุ่มพลังงาน รับอานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นแรง
- PDI รับอานิสงส์ราคาสังกะสีโลก + 15% MoM ล่าสุด 1,715
- High season การท่องเที่ยวและได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับตัวลง AOT MINT CENTEL AAV BA
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB
- กลุ่มที่คาดว่างบปี 58 และ Q4/58 เติบโตขึ้น EPG KCE TVT BEAUTY EA BRR SYNEX SPALI ORI UBIS BJCHI
ประเด็นข่าวอื่น
- NOK วานนี้สายการบินนกแอร์ยกเลิก 9 เที่ยวบิน สาเหตุเกิดจาก "นักบิน" กว่า 10 คนที่ไม่ผ่านมาตรฐาน EASA ทำการประท้วง เตรียมถกด่วน 15 ก.พ. ถึงมาตรการจัดการเด็ดขาด (ล่าสุดเที่ยวบินนกแอร์เชียงใหม่-กทม. DD8301 เช้านี้ถูกยกเลิก)
คาดการณ์วันประกาศงบ
15 ก.พ. PTTGC PLANB / 17 ก.พ. CPALL AMATA KCE PS / 18 ก.พ. BANPU BCP IVL / 19 ก.พ. PTT / 23 ก.พ. SPALI / 25 ก.พ. DCON TRUE RML ROBINS TPCH MTLS BEM
หุ้นแนะนำพิเศษ
PTTGC ราคาปิด 51.50 ราคาพื้นฐาน 71 บาท
คาดกำไร 4Q58 อยู่ที่ราว 4.7 พันล้านบาท +296%YoY และ +198%QoQ เนื่องจากมีป้องกันความเสี่ยง Stock loss ไว้ อีกทั้งธุรกิจโรงกลั่นและธุรกิจโอเลฟินส์ยังคงสร้างกำไรอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าธุรกิจอะโรเมติกส์จะทรงตัวในระดับต่ำ
แนวโน้มผลประกอบการปี 59 ขยายตัวขึ้นหลังจากปี 58 ถูกกดดันจากส่วนต่างผลิตภัณฑ์ธุรกิจโอเลฟินส์ปรับตัวลง แต่ในปัจจุบันเริ่มทรงตัว อีกทั้งธุรกิจโรงกลั่นของบริษัทยังมีค่าการกลั่นที่ทรงตัวในระดับสูงเป็นปัจจัยหนุนผลประกอบการเพิ่มเติม
หุ้นมีข่าว
OISHI แนวรับ 71.25-71.00 บาท แนวต้าน 72.50 , 75.00 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 200 วันได้อีกครั้ง หลังจากในช่วงต้นสัปดาห์มีการปรับตัวขึ้นแรงก่อนจะถูกขายทำกำไรระยะสั้นลงมาพอสมควร โดยมีวอลุ่มซื้อขายสูงมากหากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแนวรับแถวๆ 71.25-71.00 บาทอีก จึงจะมีลุ้นดีดกลับผ่านเส้น Bollinger Top ที่ 72.50 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 75.00 บาทอีกครั้ง
KIAT แนวรับ 0.76 บาท แนวต้าน 0.81 , 0.87-0.89 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบ 2 สัปดาห์ และมีวอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นมากประกอบกับ MACD เริ่มเริ่มพลิกกลับขึ้นมาตัดเส้น SIGNAL ได้ทันก่อนจะหลุดลงไปต่ำกว่าศูนย์ด้วย ดังนั้นวันนี้หากดัชนีถอยกลับลงมาแถวๆ แนวรับที่ 0.76 บาทอีก น่าซื้อเพิ่มหรือเก็งกำไร ลุ้นดีดกลับขึ้นทดสอบแนวต้านแถวๆ 0.81 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมในรอบ 2 เดือนครึ่งแถวๆ 0.87-0.89 บาทต่อไป
BEAUTY แนวรับ 5.30 บาท แนวต้าน 5.45 , 5.60 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 75 วันได้อีกครั้งหลังจากหลุดลงมาในวันก่อนหน้า ประกอบกับมีวอลุ่มเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อย หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแนวรับแถวๆ 5.30 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันแถวๆ 5.45 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบจุดสูงสุดถัดไปแถวๆ 5.60 บาทอีกครั้ง
BJC (ราคาปิด 33.25) บอร์ดมีมติอนุมัติเข้าซื้อหุ้นสามัญทั้งหมดของ BIGC โดยจะซื้อจากกลุ่มคาสิโนจำนวน 58.56% ราคาหุ้นละ 252.88 บาท คิดเป็นมูลค่าประมาณ 1.22 แสนล้านบาทซึ่งมีกำหนดจ่ายเงินค่าหุ้นภายใน 31 มี.ค. 59 และจะทำ tender offer หุ้น BIGC ส่วนที่เหลืออีก 41.44% ในราคาไม่เกิน 252.88 บาท พร้อมอนุมัติให้ BJC กู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินเพื่อเป็นแหล่งเงินทุนระยะสั้นไม่เกิน 12 เดือนในการเข้าซื้อหุ้น BIGC วงเงินกู้สูงสุดไม่เกิน 2.2 แสนล้านบาท ทั้งนี้ ธุรกรรมดังกล่าวไม่เข้าข่ายเป็นการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทางอ้อม (Back Door Listing) เนื่องจากธุรกิจของ BIGC มีลักษณะคล้ายคลึงหรือเสริมกันกับธุรกิจของ BJC และบริษัทไม่มีนโยบายที่จะเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในธุรกิจหลัก และกำหนดประชุมผู้ถือหุ้น BJC วันที่ 21 มี.ค. 59 เรื่องการเข้าซื้อหุ้น BIGC
ความเห็น : ปลาย 3Q58 BJC มี D/E 1.49 เท่า ซึ่งหากมีการออกหุ้นกู้วงเงินไม่เกิน 2.2 แสนล้านบาทหากไม่เพิ่มทุนจะทำให้ D/E เพิ่มขึ้นเป็น 14 เท่าซึ่งแน่นอนว่าน่าจะมีการเพิ่มทุนและขออนุมัติผู้ถือหุ้นในคราวเดียวกับการขออนุมัติซื้อหุ้น BIGC ทั้งนี้เมื่อเทียบเคียงกับดีล CPALL ซื้อหุ้น MAKRO ที่ออกหุ้นกู้เพื่อชำระคืนหนี้ระยะสั้นที่กู้มาซื้อแมคโครและใช้หุ้นแมคโครเป็นสินทรัพย์ค้ำประกันหุ้นกู้ซึ่งกรณีของ BJC น่าจะเป็นแนวทางเดียวกัน ปัจจุบัน CPALL มี D/E สูงถึง 8.24 เท่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 1.3 เท่า
TOP (ราคาปิด 58.00 แนะนำซื้อเก็งกำไร 58) รายงานกำไรปี 58 ที่ 1.22 หมื่นล้านบาทเติบโต 402% YoY พร้อมประกาศจ่ายปันผล 1.8 บาท ขึ้น XD 24 ก.พ. คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 4.7% ต่อปี (รวมจ่ายปันผล 2 งวดรวม 2.7 บาท)
GPSC (ราคาปิด 23.40 ซื้อเก็งกำไร) ปี 58 แจ้งกำไรสุทธิ 1,906 ล้านบาท เติบโต 20.60% พร้อมปันผลครึ่งปีหลังอีกหุ้นละ 0.60 บาท ขึ้น XD 24 ก.พ.นี้ จ่าย 12 เม.ย. 59 ล่าสุดชูแผนปี 59 เดินหน้าธุรกิจไฟฟ้าในประเทศ และหาโอกาสลงทุนในต่างประเทศ (ที่มา:ข่าวหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +313.66 จุด
ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 15,973.84 จุด เพิ่มขึ้น 313.66 จุด หรือ +2.00% ดัชนี NASDAQ ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดที่ 4,337.51 จุด เพิ่มขึ้น 70.67 จุด หรือ +1.66% ดัชนี S&P500 ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดที่ 1,864.78 จุด เพิ่มขึ้น 35.70 จุด หรือ +1.95%
โดยตลาดได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น หลังกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) มีความพร้อมที่จะเจรจากับผู้ผลิตน้ำมันรายอื่นเกี่ยวกับการปรับลดกำลังการผลิต
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +3.23 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.ปิดบวก 3.23 ดอลลาร์ หรือ 12.3% แตะที่ 29.44 ดอลลาร์/บาร์เรล
ขานรับคำกล่าวของรัฐมนตรีกระทรวงพลังงานของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ที่ก่อให้เกิดความหวังว่าผู้ผลิตน้ำมันจะสามารถจับมือกันลดกำลังการผลิต เพื่อผลักดันให้ราคาน้ำมันฟื้นตัวขึ้น
ปัจจัยบวก
+ สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนม.ค. สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ระดับ 0.1% หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนธ.ค. ทั้งนี้ ผู้บริโภคชาวสหรัฐได้เพิ่มการใช้จ่ายในเดือนม.ค. จากความหวังที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังฟื้นตัวขึ้น หลังจากที่ชะลอตัวลงในช่วงปลายปีที่แล้ว
+ เยอรมนี รายงานว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4 ประจำปี 2558 ของเยอรมนี ขยายตัว 0.3% เทียบรายไตรมาส ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ แม้ว่าการส่งออกอ่อนแรงลงท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก เนื่องจากการบริโภคภายในประเทศนั้นมีความแข็งแกร่ง
+ รมต.ประจำสำนักนายกรัฐมนตรี กล่าวว่า ที่ประชุมฯ เห็นชอบให้ออกระเบียบการดำเนินโครงการเพิ่มความเข้มแข็งของเศรษฐกิจฐานรากตามแนวทางประชารัฐวงเงิน 35,000 ล้านบาทเพื่อนำไปลงทุนทำโครงสร้างพื้นฐานในท้องถิ่นวงเงินกองทุนละไม่เกิน 500,000 บาท โดยโครงการที่กองทุนจะเสนอขึ้นมาต้องผ่านการทำประชาคมที่ได้รับความเห็นชอบจากสมาชิกกองทุนหมู่บ้านด้วย
ปัจจัยลบ
- สหรัฐเผยผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นเบื้องต้นของผู้บริโภคสหรัฐร่วงลงมากกว่าคาดในเดือนก.พ. แตะระดับ 90.7 ลดลงจากระดับ 93.3 ในเดือนม.ค.
- สหรัฐเปิดเผยว่า ราคานำเข้าสินค้าร่วงลง 1.1% ในเดือนม.ค. เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งเป็นการปรับตัวลงติดต่อกัน 7 เดือน
- ญี่ปุ่นเปิดเผยในว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4/2558 ของญี่ปุ่น หดตัวลง 1.4% แต่ดีกว่าโพลล์นักวิเคราะห์ที่คาดว่าจะหดตัว 1.6%
เกษตรกรทั่วประเทศกรีซได้เดินทางถึงกรุงเอเธนส์เพื่อร่วมชุมนุมคัดค้านแผนขึ้นภาษีและเงินสมทบเข้ากองทุนบำนาญของรัฐบาล เป็นเวลา 2 วัน
- ธปท.คาด NPL จะสูงสุดในปี 59 จากนั้นจะทยอยลดลงมา แต่ต้องใช้เวลาประเมินแนวโน้มสินเชื่อโตมากกว่า 4.3% หนุนปล่อยกู้ประมูล 4G โครงการลงทุนรัฐ และเศรษฐกิจดีขึ้นกว่าปีก่อน โดยยอมรับว่าธนาคารในระบบยังคงระมัดระวังปล่อยกู้ โดยเฉพาะเอสเอ็มอีและอุปโภคบริโภค
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
15 ก.พ. สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ กระทรวงการคลัง (สศช.) แถลงตัวเลข GDP ไตรมาส 4/58 / ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(ประเทศไทย) หรือ TFEX เริ่มซื้อขายยางพาราล่วงหน้า (RSS3 Futures) เป็นสินค้าแรก / การประชุมของสภาปฏิรูปประเทศ (สปท.)ในวันนี้จะมีการให้ความเห็นชอบข้อเสนอแนะในการเพิ่มเติมปรับปรุงร่างรัฐธรรมนูญ
18 ก.พ. สมาคมบลจ. เตรียมหารือสมาชิกเรื่องปรับแผนลงทุนในหุ้น CPALLและหุ้นในเครือซีพี
24-27 ก.พ. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี จะเป็นหัวหน้าทีมนำรัฐมนตรีด้านเศรษฐกิจ พร้อมทั้งบริษัทยานยนต์และชิ้นส่วน และภาคเอกชนที่เป็นเป้าหมายเดินทางไปพบปะและชักจูงนักลงทุนเกาหลี ที่กรุงโซล ประเทศเกาหลีใต้ เพื่อร่วมปฏิรูปและพัฒนาอุตสาหกรรมในอนาคตของไทยอีก 5-10 ปี โดยเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์
สัปดาห์ที่ 3 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน / สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง/ สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
29 ก.พ. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน / วันสุดท้ายในการส่งงบปี 58 ในกรณีที่ไม่ส่งงบ Q4 ของบริษัทจดทะเบียน
21 มี.ค. ครบกำหนดวางเงินงวดแรกของผู้ชนะประมูล 4G
31 ก.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ (เบื้องต้น)
ต่างประเทศ
15 ก.พ. อียูเปิดเผยดุลการค้าเดือนธ.ค.
จีนเปิดเผยการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนม.ค./ ดุลการค้าเดือนม.ค.
ญี่ปุ่นเปิดเผยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เบื้องต้น ไตรมาส 4/2558 / การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนธ.ค.
16 ก.พ. สหรัฐเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) เดือนก.พ./ ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนก.พ.
เยอรมนีเปิดเผยผลสำรวจความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนก.พ.
17 ก.พ. สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ / ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน-การอนุญาตก่อสร้างเดือนม.ค./ดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนม.ค./การผลิตภาคอุตสาหกรรม-อัตราการใช้กำลังการผลิต ม.ค.
ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดสั่งซื้อเครื่องจักรเดือนธ.ค.
18 ก.พ.สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์/ ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจเดือนก.พ./ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนม.ค./ สต็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์
อียูเปิดเผยดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนธ.ค.
จีนเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ม.ค.
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
