- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 12 February 2016 17:48
- Hits: 1011
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ถอยรับ เล่นรีบาวด์
Stock of the town : KAMART KOOL
หุ้นแนะนำพิเศษ : SPALI
หุ้นมีข่าว : GPSC SCN LPN TPBI
SET วานนี้ทรุดตัวลงรุนแรงหลังจาก FED กังวลต่อภาวะเศรษฐกิจทั่วโลกและสหรัฐฯ ความกังวลปัญหาหนี้กรีซ รวมถึงแรงขายกลุ่มพลังงานจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงต่อเนื่อง ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,280.74 จุด (-24 จุด) Volume 4.5หมื่นลบ. โดย Foreign Net +193 ลบ. ,Net TFEX -2,127 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ธนาคารกลางสวีเดนปรับลดดอกเบี้ยลงเป็น -0.50% (เดิม -0.35%) พร้อมเตรียมแทรกแซงค่าเงิน
- ตลาดหุ้น DJ -254.56 จุด หลังจาก FED ย้ำความกังวลเศรษฐกิจโลกเป็นความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจสหรัฐ รวมถึงราคาน้ำมันที่ร่วงลง แม้ว่า FED จะส่งสัญญาณชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมี.ค. รวมถึงตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 16,000 ราย สู่ระดับ 269,000
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงล่าสุด 27.7 USD/Barrel เนื่องจากสต็อกน้ำมันดิบ พุ่งขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์
-อิหร่านประกาศตั้งราคาขายน้ำมันให้แก่ลูกค้าในเอเชียต่ำกว่าซาอุฯ ซึ่งบ่งชี้ว่าอิหร่านพร้อมที่จะตัดราคาเพื่อชิงส่วนแบ่งตลาด
+ 19 ก.พ. นายกฯเริ่มโครงการอัดฉีด 3.5 หมื่นลบ.ลงสู่ฐานรากระดับตำบเพื่อประคองเศรษฐกิจ
+/- กสทช.ยืนยันได้ข้อสรุปแก้ปัญหาทีวีดิจิตอลในก.พ.,มี 5 ช่องที่ต้องการคืนใบอนุญาต (ไม่รวมช่องไทยทีวี และช่อง LOGA)
ปัจจัยลบจากคำแถลง FED ที่ย้ำถึงความเสี่ยงเศรษฐกิจโลกที่มีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ รวมถึงราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงต่อเนื่อง เป็นแรงกดดันต่อแนวโน้มตลาดหุ้นไทย ดังนั้นคาดว่า SET จะปรับตัวลงโดยมีแนวรับ 1,260 และ 1,270 จุดตามลำดับ
** ตลาดหุ้นจีน ไต้หวัน เวียดนาม หยุด 8-12 ก.พ. เทศกาลตรุษจีน
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อเล่นรีบาวด์ในกลุ่มที่มีปัจจัยบวกและสะสมหุ้นที่งบเติบโตขึ้น
- PDI รับอานิสงส์ราคาสังกะสีโลก + 15% MoM ล่าสุด 1,708
- High season การท่องเที่ยวและได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับตัวลง AOT MINT CENTEL AAV BA
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB
- กลุ่มที่คาดว่างบปี 58 และ Q4/58 เติบโตขึ้น EPG KCE TVT GL BEAUTY EA BRR SYNEX SPALI ORI UBIS BJCHI
คาดการณ์วันประกาศงบ
12 ก.พ. TOP AOT MAJOR EPG FSMART INTUCH STEC DELTA / 15 ก.พ. PTTGC PLANB / 17 ก.พ. CPALL AMATA KCE PS / 18 ก.พ. BANPU BCP IVL / 19 ก.พ. PTT / 25 ก.พ. DCON TRUE RML ROBINS TPCH MTLS BEM
หุ้นแนะนำพิเศษ
SPALI ราคาปิด 18.00 บาท ราคาเป้าหมาย 27 บาท
ยอดขาย presale ปี 58 ทำได้ตามเป้า 2.3 หมื่นล้านบาท คาดกำไร 4Q58 ราว 1.4 พันล้านบาท -22%YoY แต่ +9%QoQ กำไรปี 58 ที่ 4.6 พันล้านบาท +3% YoY
ปี 59 มียอดขายรอโอน (backlog) 1.37 หมื่นล้านบาท คาดรายได้และกำไรปี 59 ที่ 2.2 หมื่นล้านบาทและ 5.2 พันล้านบาทซึ่ง +6% และ +12% ตามลำดับ ทั้งนี้แนวโน้มกำไร 1Q59 สดใสจากมาตรการลดหย่อนภาษีที่จะสิ้นสุดปลายเดือนเม.ย.
เงินปันผลโดดเด่นราว 6% (คาดปันผลปี 58 ราว 1.13 บาท/หุ้น จ่ายระหว่างกาลแล้ว 0.50 บาทเหลืออีก 0.63 บาท )
หุ้นมีข่าว
GPSC (ราคาปิด 23.40 แนะนำซื้อ 30.70) รายงานกำไรปี 58 ที่ 1.9 พันล้านบาทเติบโต 20% YoY พร้อมประกาศจ่ายปันผล 0.6 บาท ขึ้น XD 24 ก.พ.
SCN (ราคาปิด 6.60 ) "ฤทธี กิจพิพิธ" กางแผนปีวอก รายได้โต 40% ส่วนกำไรคาดโตตามทิศทางเดียวกัน จ่อประมูลงานไซซ์ยักษ์ 200 ล้านบาท มั่นใจคว้างานเข้าพอร์ตได้ทั้งหมด แย้มครึ่งปีแรก 2559 แผนซื้อกิจการสถานีก๊าซธรรมชาติ (ที่มา:ทันหุ้น)
LPN (ราคาปิด 14.20 ซื้อ เป้าหมายอยู่ระหว่างทบทวนซึ่งอาจปรับลดลงจาก 23 บาท) รายงานกำไร 2,414 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 19%YoY แต่ต่ำกว่าคาด 11% พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผล 0.60 บาท yield 4.23% กำหนด XD 23 ก.พ. วันจ่าย 11 เม.ย. ปลายปีมียอดขายรอโอน (backlog) ประมาณ 12,300 ล้านบาทซึ่งคาดจะโอนภายในปี 59 ราว 12,000 ล้านบาท
มุมหุ้น IPO : TPBI
เป็นผู้ผลิตบรรจุภัณฑ์พลาสติกครบวงจรรายใหญ่ในไทย ส่งออกเป็นอันดับที่ 4 ของโลก รองจากจีน เยอรมนี และสหรัฐฯ มีกำลังการผลิตรวม 64,920 ตันต่อปี มีโรงงานผลิต 2 แห่ง ที่อ.สามพราน จ.นครปฐม ผลิตถุงพลาสติกหูหิ้ว ถุงขยะและฟิล์ม กำลังผลิต 12,840 ตัน และที่จ.ระยอง เน้นผลิตสินค้าจำนวนมากเพื่อส่งให้กับลูกค้ารายใหญ่ กำลังการผลิต 52,080 ตันต่อปี
สัดส่วนรายได้จากต่างประเทศราว 65% อีก 35% ในประเทศ ส่งออกไปยังประเทศหลักๆ ได้แก่ ยุโรป ญี่ปุ่น สหรัฐฯ และออสเตรเลีย
9M58 มียอดขาย 3.460 พันล้านบาท กำไร 274 ล้านบาท โดยมีกำไรสูงกว่ากำไรทั้งปี 57 ที่มียอดขาย 4.784 พันล้านบาท กำไร 249 ล้านบาทในช่วง 3Q58 มีอัตรากำไรขั้นต้น 13.88% อัตรากำไรสุทธิ 7.32%
จำนวนหุ้น IPO 100 ล้านหุ้น ราคาพาร์ 1 บาท คิดเป็น 25% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมด หลัง IPO จะมีจำนวนหุ้นทั้งหมด 400 ล้านหุ้น คาดจะเริ่มซื้อขายในตลาด SET ราวปลายมี.ค. 59
เงินที่ได้จากการขายหุ้น IPO จะนำไปใช้ในการขยายกำลังการผลิตในกลุ่มผลิตภัณฑ์หลักและผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อเสริมการผลิตให้มีต้นทุนที่ต่ำลงในการนำเศษเม็ดพลาสติกและเศษพลาสติกกลับมาใช้ใหม่ ขยายการผลิตบรรจุภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูง และที่เหลือจะใช้ในเรื่องของการเข้าซื้อกิจการ (M&A)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -254.56 จุด
ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 15,660.18 จุด ร่วงลง 254.56 จุด หรือ -1.60% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,266.84 จุด ลดลง 16.75 จุด หรือ -0.39% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 1,829.08 จุด ลดลง 22.78 จุด หรือ -1.23%
โดยตลาดได้รับปัจจัยลบจากการร่วงลงอย่างหนักของหุ้นกลุ่มธนาคาร อันเนื่องมาจากความวิตกกังวลที่ว่า การชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลกจะยังคงสร้างแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ตลาดยังอ่อนแรงลงหลังจากนางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้เน้นย้ำในการแถลงวันที่ 2 ว่า ความผันผวนของเศรษฐกิจทั่วโลกได้สร้างความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจสหรัฐ
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -1.24 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.ปิดร่วง 1.24 ดอลลาร์ หรือ 4.5% แตะระดับ 26.21 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของสหรัฐ (EIA) รายงานสต็อกน้ำมันดิบที่เมืองคูชิง รัฐโอกลาโฮมา ซึ่งเป็นจุดส่งมอบสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐ พุ่งขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ปัจจัยบวก
+ สหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการลดลง 16,000 ราย สู่ระดับ 269,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 6 ก.พ. โดยอยู่ต่ำกว่าระดับ บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงมีความแข็งแกร่ง
+ นางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวแถลงเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจสหรัฐต่อคณะกรรมาธิการการธนาคารประจำวุฒิสภาว่า การเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจโลกได้สร้างความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจสหรัฐ แต่ก็ยังเป็นการเร็วเกินไปที่จะรู้ว่าความเสี่ยงเหล่านั้นมีความรุนแรงมากพอที่จะทำให้เฟดเปลี่ยนแปลงทิศทางนโยบายอัตราดอกเบี้ยหรือไม่
+ นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี กล่าวว่า ช่วงไตรมาส 1-2 ของปีนี้ รัฐบาลพยายามประคับประคองเศรษฐกิจภายในประเทศด้วยการอัดฉีดเม็ดเงินราว 35,000 ล้านบาท ลงสู่เศรษฐกิจฐานรากในระดับตำบล โดยจะไม่ให้เป็นเงินกู้ยืม แต่จะให้นำไปลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเพื่อให้ดูแลตัวเองได้
+ ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.) คาดว่าเศรษฐกิจไทยจะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป และยังมีความเสี่ยงในการขยายตัวด้านต่ำอยู่ค่อนข้างมาก ขณะที่แรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจในปีนี้จะมาจากปัจจัยในประเทศเป็นหลัก ทั้งการบริโภค การลงทุนภาคเอกชนและภาครัฐ ขณะที่ด้านการต่างประเทศนั้น การท่องเที่ยวขยายตัวได้ดี แต่การส่งออกน่าจะยังทรงตัว จึงมองว่าการท่องเที่ยวยังเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ โดยเฉพาะจากนักท่องเที่ยวจีน
ปัจจัยลบ
- ธนาคารกลางสวีเดนประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงสู่ระดับ -0.50% จากเดิมที่ -0.35% นอกจากนี้ ทางธนาคารยังได้ขยายมาตรการซื้อพันธบัตร โดยระบุว่าจะนำเงินจากพันธบัตรที่ครบกำหนดอายุ และการจ่ายดอกเบี้ยหน้าตั๋วจากพอร์ทสินทรัพย์ของธนาคาร กลับเข้าลงทุนในตลาด
- กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) เปิดเผยในรายงานล่าสุดว่า กลุ่มโอเปกผลิตน้ำมันดิบในเดือนม.ค.ทั้งสิ้น 32.33 ล้านตันต่อวัน เพิ่มขึ้น 130,000 บาร์เรล เมื่อเทียบกับเดือนธ.ค.แม้ว่าราคาน้ำมันโลกปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องก็ตาม
- โกลด์แมน แซคส์ออกรายงานระบุว่า ภาวะอุปทานล้นตลาด และภาวะชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน บ่งชี้ว่าราคาน้ำมันจะยังคงอยู่ในระดับต่ำจนถึงครึ่งปีหลังของปีนี้ และคาดว่าราคาน้ำมันจะยังคงแกว่งตัวระหว่าง 20-40 ดอลลาร์/บาร์เรล
- ผู้ว่าการธปท. เปิดเผยว่า ขณะนี้แนวโน้มหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ของผู้ประกอบการเอสเอ็มอี เริ่มมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นกว่าปีก่อนที่มี NPLรวม 2.55% ตามภาวะเศรษฐกิจที่ยังมีปัจจัยลบหลายด้าน และระยะต่อไปหากเศรษฐกิจยังไม่ฟื้นตัวตามที่คาดไว้ อาจส่งผลให้ NPL เพิ่มขึ้นอีกได้ แต่ ธปท. ไม่ได้กังวลมากนัก เนื่องจากปัจจุบันสถาบันการเงินทุกแห่งได้กันสำรองไว้สูงกว่าเกณฑ์ที่ ธปท.กำหนด ขณะที่ ธปท. มุ่งรักษาเสถียรภาพ 3 ด้าน คือ เศรษฐกิจการเงิน สถาบันการเงินและระบบชำระเงิน เพื่อประคับประคองเศรษฐกิจ พร้อมทั้งจะติดตามภาวะเศรษฐกิจการเงินโลกอย่างใกล้ชิด
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
14-18 ก.พ.นายกฯ เดินทางไปสหรัฐเข้าร่วมประชุมระดับผู้นำพิเศษอาเซียน-สหรัฐ ครั้งที่ 1
15 ก.พ. สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ(สศช.) แถลงตัวเลข GDP ไตรมาส 4/58 / ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(ประเทศไทย) หรือ TFEX เริ่มซื้อขายยางพาราล่วงหน้า (RSS3 Futures) เป็นสินค้าแรก
18 ก.พ. สมาคมบลจ. เตรียมหารือสมาชิกเรื่องปรับแผนลงทุนในหุ้น CPALLและหุ้นในเครือซีพี
24-27 ก.พ. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี จะเป็นหัวหน้าทีมนำรัฐมนตรีด้านเศรษฐกิจ พร้อมทั้งบริษัทยานยนต์และชิ้นส่วน และภาคเอกชนที่เป็นเป้าหมายเดินทางไปพบปะและชักจูงนักลงทุนเกาหลี ที่กรุงโซล ประเทศเกาหลีใต้ เพื่อร่วมปฏิรูปและพัฒนาอุตสาหกรรมในอนาคตของไทยอีก 5-10 ปี โดยเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์
สัปดาห์ที่ 3 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน / สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง/ สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
29 ก.พ. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน / วันสุดท้ายในการส่งงบปี 58 ในกรณีที่ไม่ส่งงบ Q4 ของบริษัทจดทะเบียน
21 มี.ค. ครบกำหนดวางเงินงวดแรกของผู้ชนะประมูล 4G
31 ก.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ (เบื้องต้น)
ต่างประเทศ
12 ก.พ. สหรัฐเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนม.ค./ ราคาส่งออกและนำเข้าเดือนม.ค./ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงต้นเดือนก.พ.จากมหาวิทยาลัยมิชิแกน/ สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนธ.ค.
เยอรมนีเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนม.ค./ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เบื้องต้นในช่วงไตรมาส 4/2558
15 ก.พ. อียูเปิดเผยดุลการค้าเดือนธ.ค.
จีนเปิดเผยการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนม.ค./ ดุลการค้าเดือนม.ค.
ญี่ปุ่นเปิดเผยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เบื้องต้น ไตรมาส 4/2558 / การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนธ.ค.
16 ก.พ. สหรัฐเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) เดือนก.พ./ ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนก.พ.
เยอรมนีเปิดเผยผลสำรวจความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนก.พ.
17 ก.พ. สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ / ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน-การอนุญาตก่อสร้างเดือนม.ค./ดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนม.ค./การผลิตภาคอุตสาหกรรม-อัตราการใช้กำลังการผลิต ม.ค.
ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดสั่งซื้อเครื่องจักรเดือนธ.ค.
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
