- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 12 February 2016 17:31
- Hits: 835
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ผันผวน/ลบไม่แรง คงอยู่ฝั่งซื้อ
KGI คาด SET วันศุกร์แกว่งลงต่อ แต่เชื่อหุ้นลงใกล้สุดแล้ว คงแนะทยอยซื้อ (วานนี้ร่วงหนักช่วงบ่ายตามหุ้นยุโรป แย่กว่าคาด) แรงขายยังมาจากความกังวลเศรษฐกิจโลก และกังวลภาค ธ.ยุโรป หลัง Société Generale แจ้งกำไรต่ำคาดถึง 30% ขณะที่ราคาน้ำมันยังแกว่งลง หลังอิหร่านลดราคาขายน้ำมันให้ต่ำกว่าของซาอุฯ เป็นครั้งแรก (สะท้อนอิหร่านเตรียมเข้าสู่ตลาดน้ำมัน) อย่างไรก็ดี KGI มองตลาดหุ้นโดยรวมใกล้หยุดลงแล้ว เพราะรับรู้ปัจจัยเสี่ยงไปมากจากถ้อยแถลงของเฟดที่กังวลมากขึ้นต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ และ ธ.ยุโรปก็รายงานผลประกอบการใกล้จบแล้ว (รับรู้ข่าวร้ายแล้ว) นอกจากนี้เงินบาทที่แข็งต่อเนื่องจะบล็อกไม่ให้เงินไหลออก คงแนะทยอยสะสม ทั้งนี้อิงมุมมองนักเทคนิค KGI ให้ดูแนวรับเทรนไลน์ 1,277 จุด หากปิดเหนือระดับดังกล่าวได้คาดจิตวิทยา SET จะดีขึ้นในสัปดาห์หน้า
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไรหุ้นเล็กกำไรดี UBIS / สะสมหุ้นปันผล BJCHI*, ASK
UBIS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 7.1 – 8.9 บาท) 1) เราประเมินกำไรไตรมาส 4/58 ±45 ล้านบาท (+64% YoY และ +28% QoQ) บ.ลูก แฟมิลี คอร์ปอเรชัน (FAMILY) มีกำไรเด่นจากการติดตั้งระบบอินเตอร์เนตให้องค์กรปกครองท้องถิ่น + ธุรกิจยาแนวฝากระป๋องได้อานิสงส์น้ำมันต่ำ (ต้นทุนลง) ขณะที่การรับรู้รายได้จากการติดตั้งระบบอินเตอร์เนตของ บ.ลูกยังมีงานเข้าต่อเนื่องในไตรมาส 1/59 (Earnings Momentum ไปต่อ) 2) คาดกำไรปี 2558 ±135 ล้านบาท (EPS 0.59 บาท) PE 10.3 เท่า หากใช้เป้า PE 12 – 15 เท่า จะได้เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 7.1 – 8.9 บาท 3) ประเมินแนวรับ 6.0 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 4/58 = 558 ล้านบาท (+60% YoY และ 32% QoQ) และคาดปันผลที่จะประกาศช่วงปลาย ก.พ. นี้ = 0.55 บาท/หุ้น Dividend yield สูง 8.7% 2) Backlog ตอนนี้ = 3.2 พันล้านบาท + บริษัทฯเตรียมประมูลงานมูลค่า 6.5 พันล้านบาท ซึ่งมีโอกาสได้สูงเพราะเป็นงานต่อเนื่อง (คาดประมูล 1H59 ราว 5 พันล้านบาท ที่เหลืออีก 1.5 พันล้านบาทคาดประมูลใน 2H59) 3) วานนี้ราคาปรับลงตามภาวะตลาดฯ หลุดกรอบแนวรับเทรนไลน์ ที่ 6.4 บาท คาดมีโอกาสลงมาพักที่แนวรับ 6.25 บาท เป็นโอกาส “สะสม”
ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 1.53 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) คิดเป็น Dividend yield 7.6% 2) ในเชิงพื้นฐานคาดยอดสินเชื่อรถบรรทุกและรถเพื่อการพาณิชย์ได้อานิสงส์การขยายตัวการค้าชายแดน 3) เบื้องต้นคาดกำไรไตรมาส 4/58 ยังโต YoY (สัปดาห์หน้าพรีวิวงบฯ) 3) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 19.9 บาท
หุ้นในกระแส
กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*) ประเด็นข่าว JAS* อาจถูกยึดใบอนุญาตประกอบธุรกิจหากไม่จ่ายเงินประมูล 4G ตามกำหนดเวลา (ล่าสุดข่าว BBL* ยังไม่อนุมัติสินเชื่อ) นั้นทำให้ ADVANC* และ DIF เป็นหุ้นเด่นที่มีโอกาส Outperform โดย ADVANC* ได้อานิสงส์ในเรื่องการที่จะยังไม่มีคู่แข่งใหม่มาแย่งส่วนแบ่งตลาดฯ ส่วน DIF ที่เด่นในเรื่องปันผลสูง เป็นกองทุน Infrastructure fund ที่นักลงทุนอาจปรับพอร์ต Switching มาแทน JASIF
หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC) รอการพิจารณาหลักเกณฑ์โครงการโซลาร์ส่วนราชการโดยที่ประชุม กพช (คาดช่วงเดือน มี.ค.) อย่างไรก็ดี เรายังคงมุมมองเดิมว่าเป็นเพียงการปลดล๊อกอุตสาหกรรมฯ ให้เดินหน้าต่อได้ ขณะที่ IRR โครงการ <10% และเรายังคงมุมมองเดิมว่าหุ้นที่เตรียมรับมือกับความล่าช้าของภาครัฐฯไทย อาทิ IFEC* จำนวน MW ที่ลงทุนในต่างประเทศมากกว่าไทยแล้ว และลงทุนในธุรกิจ รร ที่กำลังเป็นขาขึ้น คาดไตรมาส 4/58 บันทึกกำไรจากการซื้อธุรกิจ รร ดาราเทวี ราว 200 – 400 ล้านบาท) ขณะที่ราคาหุ้นเริ่มสร้างฐาน ประเมินแนวรับ 6.1 บาท แนะนำ “สะสม”
หุ้นปันผล i) PS* (เป้าพื้นฐาน 32.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลที่เหลือของปี 2558 ที่จะประกาศจ่ายหลังปิดงบปี ±0.8 บาท/หุ้น ii) KTB* (เป้าพื้นฐาน 18.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 0.78 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iii) ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 1.53 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iv) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) ประเมินปันผล 0.55 บาท/หุ้น
หุ้นมีข่าว
(+) S ผุด 3 โครงการจับกลุ่มไฮโซ (ไทยโพสต์) สิงห์เอสเตท โชว์ปี 59 ทุ่ม 18,800 ล้านบาท ลงทุนต่อเนื่อง เผยเตรียมเปิดตัวโครงการระดับซูเปอร์ ลักชัวรี อย่างน้อย 3 โครงการ พร้อมตั้งเป้าสิ้นปีมีรายได้ 7,000 ล้านบาท
(+) TRC อัพสู่บริษัทหมื่นล้าน คว้างานรง.ผลิตโปแตช แบ็กล็อกพุ่ง 4 หมื่นล้าน ซื้อเป้าใหม่ 2.80 บาท (ข่าวหุ้น) “ทีอาร์ซี” คว้างานใหญ่ก่อสร้างโรงงานผลิตแร่โปแตชฯ มูลค่ากว่า 34,000 ล้านบาท ดันแบ็กล็อกพุ่ง 40,000 ล้านบาท จับตามาร์เก็ตแคปหุ้นไต่ระดับ 10,000 ล้านบาท โบรกฯอัพราคาเป้าหมายใหม่ 2.80 บาท อัพไซด์เพียบ 30%
(+) SCN เร่งปิดดีล ฮุบสถานี NGV ปักรายได้พุ่ง40% (ทันหุ้น) บอสใหญ่ "ฤทธี กิจพิพิธ" กางแผนปีวอก รายได้โต 40% ส่วนกำไรคาดโตตามทิศทางเดียวกัน จ่อประมูลงานไซซ์ยักษ์ 200 ล้านบาท มั่นใจคว้างานเข้าพอร์ตได้ทั้งหมด แย้มครึ่งปีแรก 2559 แผนซื้อกิจการสถานีก๊าซธรรมชาติเห็นชัวร์
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
VGI* (เป้า Consensus 3.92 บาท) ประเมินแนวรับ ±4.3 บาท ราคาหุ้นที่ปรับลงตามภาวะตลาดฯ แนะนำ “สะสม” ประเมินในเชิงพื้นฐานพ้นจุดต่ำสุด รอข่าวบวก (การฟื้นตัวของผลการดำเนินงาน + การซื้อกิจการ)
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) รูปแบบราคาพักตัวที่แนวรับใหญ่ ±5.8 บาท แนะนำ “ซื้อสะสม”
LIT (เป้าพื้นฐาน 12.4 บาท) คาดวันนี้รายงานกำไรไตรมาส 4/58 ทำนิวไฮต่อเนื่อง (คาด Earnings momentum ปีนี้ไปต่อ) ราคาหุ้นที่ปรับลงตามภาวะตลาดฯเป็นโอกาสสะสม ประเมินแนวรับ 8.85 บาท และ 8.7 บาท
SF (เป้า Consensus 8.05 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 6.05 บาท ... คาดไตรมาส 4/58 บันทึกกำไรพิเศษ
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ANAN* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 4.7 บาท จากการจัดงานเปิดตัวโครงการใหม่ๆ วันที่ 4 – 10 ก.พ. ที่ผ่านมา ที่ Central ลาดพร้าว และการเข้าพบผู้บริหารล่าสุด ฝ่ายวิจัยฯประเมินเป้าหมายการเปิดตัวโครงการใหม่ๆของ ANA ในปี 2559 จะลดลง สะท้อนภาพรวมการชะลอตัวของอุตสาหกรรมอสังหาฯ
AOT* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 409 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 1/59 (ต.ค.58 – ธ.ค. 58) = 4.48 พันล้านบาท (+20% YoY และ +46% QoQ)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยเส้นแนวโน้มที่รับ 1277 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่รับ 1277 จุด อาจกดลงในกรอบ 1277-1253 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1277 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักราคาขึ้นในกรอบ 1277-1302 จุด
แนวรับวันนี้: 1277/1254 แนวต้านวันนี้: 1291/1301
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
