- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 11 February 2016 17:31
- Hits: 1958
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET แข็งแกร่งกว่าตลาดหุ้นโลก ด้วยแรงซื้อหุ้นกลุ่มสื่อสารตั้งแต่ช่วงบ่าย ส่งผลปิด +0.06% ที่ 1,304.74 จุด ต่างชาติยังขายหนัก 2.5 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร: ถ้อยแถลงประธาน Fed เมื่อคืนนี้แสดงให้เห็นถึงความกังวลต่อเศรษฐกิจโลกมากขึ้น และคาดว่า Fed จะไม่ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มี.ค.นี้ กดดันค่าเงินดอลลาร์ฯ อ่อนค่าต่อเนื่อง ขณะที่ถ้าดูจาก Implied Fed Fund Futures จะเห็นว่าโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในช่วง 4Q16 ลดลงเหลือเพียง 25% เท่านั้นจากช่วงกลางเดือน ม.ค.ที่มีโอกาสสูง 64%...เราคาดว่า SET จะ “พักฐาน” เพื่อปรับขึ้นต่อระยะสัปดาห์ เป้หามาย1,350 จุด (เดิมมอง 1,320 จุด) หลัง Fed ขึ้นดอกเบี้ยช้าลงกว่าเดิม
ทำอะไรดี: หุ้นใหญ่น่าจะเริ่มกลับมาเป็น “กลุ่มนำ” อีกครั้ง
หุ้นใหญ่ที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง (ดอกเบี้ยยังต่ำไปอีกนาน) อย่าง ADVANC INTUCH KTB
Micro Finance และ Leasing กำไรโตดี ได้ประโยชน์ดอกเบี้ยต่ำ อย่าง MTSL GL SAWAD KKP TISCO
รัฐบาลเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน STEC UNIQ TPIPL (แนะนำ Block Trade ใน Derivative Story) BEM (ดู Technical Story เพิ่ม)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH KCE KTB PS PTT SCB และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
Asset Funds: “Overweight”...ครม.ยกเลิกการยกเว้นภาษีธุรกิจเฉพาะ VAT และอากรฯ กับ Property Fund มองผลกระทบ Valuation และกำไรจำกัด
ERW: “ถือ” เป้าหมาย 4.20 บาท...ยังเน้นการขยายธุรกิจโรงแรม โดยเฉพาะ HOP INN อีก 50 สาขาในช่วง 2016-20 แต่มองกำไรจาก Budget Hotel ยังไม่น่าตื่นเต้น
BIGC: “ขาย” เป้าหมาย 180 บาท...กำไร 4Q15 ที่ 2.14 พันล้านบาท -15% y-y แต่ +59% q-q ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ ยังแนะนำ “ขาย” เมื่อมีการทำ Tender Offer
Pathumwan Corner: แนะนำ “ซื้อ” SGP มองกำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และเป็น Turnaround Plays ที่มี Valuation ถูก ด้วย PBV ปัจจุบัน 1x และกำไรเติบโตเฉลี่ย 34% ในปี 2016-17
Today’s News:
Fed: ถ้อยแถลง Janet Yellen แสดงให้เห็นถึงมุมมองที่กังวลมากขึ้นต่อเศรษฐกิจโลก โอกาสขึ้นดอกเบี้ยแรงลดลง
Technical Story:
แกว่งตัวแคบ รอเลือกทาง: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET แกว่งตัวแคบในกรอบด้วยปริมาณการซื้อขายเบาบางเพื่อรอเลือกทิศทางที่ชัดเจน โดยสามารถปิดยืนเหนือ 1,300 จุดได้ มีด่านถัดไปที่ 1,313 จุด หากสามารถผ่านไปจะมีโอกาสขึ้นทดสอบ 1,320–1,324 จุด ซึ่งต้องระวังหากหลุดแนวรับสำคัญ 1,294 จุดลงมา จะมีแนวรับระหว่างทางที่ 1,290 จุด หากรับไม่อยู่จะมีโอกาสลงต่อทดสอบ 1,260-65 จุด
หุ้นแนะนำ:
BEM เข้าซื้อ เป้าหมาย 5.80 บาท Stop Loss หากหลุด 5.15 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50H16 ในกรอบ 810 – 830 จุด
“ซื้อ”Block Trade TPIPL เป้าหมาย 2.60 บาท Stop Loss 2.34 บาท
TradeCode: Buy > STEC, VIBHA, RCI
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
