- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 10 February 2016 16:48
- Hits: 2162
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ปรับลดลง -0.28% ปิดที่ 1,303.96 จุด ด้วยปริมาณการซื้อขายบาง 2.8 หมื่นล้าน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 2.5 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร: SET มีแนวโน้มถูกกดดันจากหุ้นกลุ่มพลังงานอย่าง PTT PTTEP PTTGC (เป็นปัจจัยบวกต่อ IRPC และ TOP) วันนี้ หลังราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงแรง 7.8% เมื่อคืนนี้ ปิดที่ US$30.32/bbl หลัง IEA ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลงเหลือ US$37.52/bbl (เดิม US$40.15/bbl) และมองภาวะอุปทานส่วนเกินจะยังคงอยู่ต่อไปในปีนี้ อย่างไรก็ตามยังมอง SET อยู่ในช่วง “พักฐาน” รูปแบบ Sector Rotation ไปยังกลุ่มหุ้น 2nd-Tier ต่อไป ทำให้ Downside Risk น่าจะจำกัดที่ 1,294 จุด เท่านั้น
ทำอะไรดี: “Selective” กลุ่มหุ้น 2nd-Tier และได้ประโยชน์จากน้ำมันลง
กลุ่ม 2nd-Tier เน้นธนาคารขนาดกลาง-เล็กที่ให้ปันผลสูง, Micro Finance, รับเหมาฯ: KTB TISCO KKP SAWAD MTLS GL STEC
กลุ่มหุ้นที่ไดรับผลดีจากราคาน้ำมันปรับลดลง: EPG IRPC (กำไรต่ำคาดเล็กน้อย แต่ยังมองบวกระยะยาว ปันผล 0.22 บาท/หุ้น หรือ 5.2%) AAV (เป็นหุ้นที่ถูก Upgrade กำไรขึ้นแต่ราคาหุ้นยังไม่สะท้อนมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้น – ดู Pathumwan Corner วันที่ 9 ก.พ.)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH KCE KTB PS PTT SCB และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
M: “ขาย” เป้าหมาย 50 บาท...คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 4Q15 อ่อนแอที่ 475 ล้านบาท -26% y-y และ +30% q-q เนื่องจาก SSS –8% y-y และอัตรากำไรที่ลดลง
IRPC: “ซื้อ” เป้าหมาย 6.2 บาท...กำไร 2015 ที่ 9.4 พันล้านบาท (0.46 บาท/หุ้น) แม้ว่าจะดีกว่าที่ตลาดคาด แต่ต่ำกว่าที่เราคาดการณ์ไว้จากต้นทุนการดำเนินงานที่สูงกว่าคาด อย่างไรก็ตามยังมอง “บวก” ต่อแนวโน้มกำไรระยะยาว
Today’s News:
Bond Yield ญี่ปุ่น: ระยะยาว 10 ปีเข้าใกล้ 0% หลัง BOJ ลดดอกเบี้ย Interbank ติดลบในการประชุมครั้งที่ผ่านมา ซึ่งเป็นเหตุให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นต่อเนื่อง และเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้น Nikkei ลงแรงเมื่อวานนั้
Technical Story:
แกว่งฟื้นตัวได้ดีที่เขตแนวรับ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ฟื้นตัวขึ้นมาได้ดีหลังลงไปทดสอบไม่หลุดแนวรับ 1,294 จุด กลับมายืนเหนือ 1,300 จุดได้ มีด่านถัดไปที่ 1,313 จุด หากสามารถผ่านไปจะมีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1,320 – 1,324 จุด โดยต้องระวังหากหลุดแนวรับสำคัญ 1,294 จุดลงมา จะมีแนวรับระหว่างทางที่ 1,290 จุด หากรับไม่อยู่จะมีโอกาสลงต่อทดสอบ 1,260 จุด
หุ้นแนะนำ:
EPG เข้าซื้อ เป้าหมาย 15.80 บาท Stop Loss หากหลุด 13.60 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50H16 ในกรอบ 807 – 830 จุด
“ซื้อ”Block Trade TPIPL เป้าหมาย 2.60 บาท Stop Loss 2.34 บาท
TradeCode: Buy > TPIPL, TSR, APCO
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
