- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 July 2014 16:33
- Hits: 2239
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET อยู่ในแนวโน้มการ 'เปลี่ยนกลุ่ม'…Downside จำกัด: SET ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง 0.29% ปิดที่ 1,507.58 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.66 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 2,129 ล้านบาท…แม้ SET จะแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ประเมิน Upside ระยะสั้นจะจำกัดที่ 1,510-1,520 จุด และคาดว่า SET จะเริ่มเข้าสู่ช่วง Sector Rotation ไปยังกลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็ก อย่างกลุ่มรับเหมาฯ อสังหาฯ และวัสดุก่อสร้างมากขึ้น ขณะที่กลุ่มหุ้นขนาดใหญ่มีสัญญาณ 'เปลี่ยนกลุ่ม'จากกลุ่มพลังงาน มากลุ่มสื่อสาร (ADVANC INTUCH DTAC SAMART) สำหรับตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนที่ผ่านมาปรับลดลง 0.69% จากความกังวลจากการ “พักฐาน” หลังปรับสูงขึ้นแรงก่อนหน้า
'ซื้อ' SAMART…ลุ้น Breakout แนวต้าน 21.70 บาท: กลุ่มรับเหมาฯ วัสดุก่อสร้าง และอสังหาฯ
แนะนำ “ซื้อ” STEC CK LH และ “เก็งกำไร” CCP LH ต่อเนื่อง ขณะที่กลุ่มสื่อสารแนะนำ “ซื้อ” SAMART ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 29.0 บาท (เป็น Top Picks สำหรับหุ้นขนาดกลาง) ลุ้น Breakout แนวต้าน 21.7 บาท ไปที่ 22.8 บาท จาก 1) กำไรเติบโต CAGR 18% ช่วง 2014-16 2) PE ต่ำกว่า 10x ปีหน้า 3) Dividend สูง 4.8-5.5%
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ “ถือ” BBL, BTS, CPALL, DEMCO, HEMRAJ, INTUCH, SAMART, SPALI, SPCG และ STEC ต่อเนื่อง
SPCG: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 32.5 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ราคาหุ้นปรับลดลงแรงวานนี้เป็นจังหวะ “ซื้อ” เนื่องจากความกังวลต่อการตรวจสอบผลการประมูล IPP รอบก่อน ขนาด 5,000MW ที่กัลฟ์ ชนะประมูล IPP ไปทั้งหมด ไม่ส่งผลกระทบต่อ SPCG ที่แม้ GED (กัลฟ์อิเล็คตริก) ได้ซื้อหุ้นเพิ่มทุนแบบ PP จำนวน 84 ล้านหุ้น หรือ 9.09% ของหุ้น SPCG ทั้งหมดก็ตาม 2) คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 2Q14 ขยายตัวทั้ง y-y และ q-q จากกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น และจะขยายตัวต่อเนื่องใน 3Q14 เนื่องจากโรงไฟฟ้าทั้ง 36 โรงดำเนินการผลิตไฟฟ้าเชิงพาณิชย์แล้วตั้งแต่ 30 มิ.ย.ที่ผ่านมา 3) เมื่อพิจารณาในเชิง Valuation ปี 2015 จะเห็นว่าซื้อขายที่ระดับ PE 9.16x ต่ำที่สุดในกลุ่มโรงไฟฟ้า ขนาดใหญ่ และขนาดเล็กที่ซื้อขายที่ระดับ PE 11-22x…สำหรับโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ที่ได้รับผลดีในกรณีที่การประมูลรอบก่อนมีปัญหาได้แก่ EGCO (เป้าหมายพื้นฐาน 170) RATCH (เป้าหมายพื้นฐาน 65) และ GLOW (เป้าหมายพื้นฐาน 82.0)
Technical
กำลังทดสอบแนวต้าน 1512 จุด : ยังไม่มีสัญญาณกลับตัวลง แต่ระวังจังหวะแรงขายทดสอบแนวต้านที่ระดับ 1512 จุด ถ้าหลุดต่ำกว่า 1495 จุด จะเสียสมดุลแนวโน้มตลาดขาขึ้นดังกล่าว จะเป็นสัญญาณลบ สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1505-1512 จุด
ซื้อระยะ 1 สัปดาห์ : SINGER ราคากลับขึ้นมาทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน พร้อมจำนวนซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็นสัญญาณซื้อ ราคาเปลี่ยนกรอบซื้อขายขึ้นไปอยู่ระหว่าง 21.00-23.00 บาท MILL ราคาหุ้นที่เปิดกระโดดขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไรในกรอบ 1.73-1.83 บาท คาดว่าจะทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนที่ 1.83 บาท VGI ฟื้นตัวกลับขึ้นมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนพร้อมด้วยจำนวนซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็นจังหวะซื้อ คาดว่าจะขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 10.60 บาท มีเป้าหมายสำคัญที่ระดับ 11.00 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ในรูปแบบ Let the Profit Run ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,010 จุด ตามกรอบ Uptrend Channel ขณะที่เลื่อน Trailing Stop หรือ “จุดจำกัดขาดทุน” ขึ้นมาที่ 998 จุด
Gold Futures: แนะนำ “Let Profit Run” สถานะ Long สัญญา GFQ14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 20,700-20,800 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 20,300 บาท ทั้งนี้การปรับลดลงต่ำกว่า 20,300 บาท จะเป็นสัญญาณ “ปิด” สถานะ Long ทันที
Oil Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 3,490 โดยการปรับลดลงต่ำกว่า 3,580 ส่งผลให้สถานะ Short ได้เปรียบ
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
