- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 12 January 2016 16:54
- Hits: 865
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวแคบๆ / หุ้นน้ำมันยังอ่อนแรงจำกัดทางขึ้น
KGI คาด SET วันอังคารรีบาวด์จำกัด (วานนี้ลบไม่แรง ฟื้นท้ายตลาด ตามคาด) เครื่องชี้ต่างๆ ระบุว่าแรงขายตกใจในตลาดการเงินโลกเริ่มลดลง i) ค่าเงินหยวน/ดอลล่าร์ฯ วานนี้พลิกมาแข็งค่า ii) ดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ เด้ง สะท้อนมีแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง กล้าเสี่ยงมากขึ้น สอดคล้องกับแรงขายต่างชาติที่ชะลอตัว อย่างไรก็ดี SET จะบวกไม่แรงหลังหุ้นน้ำมันน่าจะถูกกดดันต่อ ราคาน้ำมัน WTi ลงแรงต่ำสุดใหม่รอบ 12 ปี (ต่ำกว่าช่วงวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์แล้ว) หลัง บ. ซาอุอารามโก ลดราคาน้ำมันให้ลูกค้ายุโรปตะวันตก 0.6 เหรียญ/บาร์เรล สะท้อนสงครามราคาก่อนอิหร่านเริ่มส่งออกน้ำมันเร็วๆ นี้ แนะนำเก็งกำไรต่อ เน้นหุ้นได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันลง หุ้นงบไตรมาส 4/58 โดดเด่น และหุ้นปันผลสูง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SMPC, ASEFA
SMPC (เป้าพื้นฐาน 7.7 บาท) 1) รูปแบบราคาฟื้นตัวตามคาด วานนี้ทะลุผ่านแนวต้านหลักที่ ?7 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.6 บาท และถัดไปที่ ?8 บาท ประเมินแนวรับ 7.0 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/58 ?100 ล้านบาท (โต >13% QoQ และ >200% YoY) จากอัตราการใช้กำลังการผลิตถังแก๊ซที่จะเพิ่มขึ้นเป็น 85-90% (จาก 76% ในไตรมาส 3/58) 3) ค่าเงินบาทอ่อนเป็นบวกต่อ Sentiment การส่งออก (SMPC ขายในประเทศเพียง ?5%)
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) 1) รูปแบบราคา Sideway up แข็งกว่าตลาดฯ ประเมินแกว่งตัวในกรอบ 5.25 - 6.25 บาท (Uptrend line channel) แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" ในกรอบแนวรับ - แนวต้าน 2) ในเชิงพื้นฐานคาดกำไรไตรมาส 4/58 โตต่อเนื่องจากไตรมาส 3/58 ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องในปีนี้ จากงานตู้สวิทช์บอร์ดระบบไฟฟ้า เพิ่มขึ้น (ไตรมาส 1/59 ขยายกำลังการผลิต 50% รองรับดีมานด์) i) โครงการพลังงานทดแทน (กระทรวงพลังงาน และ กกพ ยืนยันโซลาร์ส่วนราชการไม่เลื่อน พร้อมประกาศรายชื่อจับสลากปลายเดือนนี้) ประเมิน ASEFA มีส่วนแบ่งตลาด 30% ii) โครงการลงทุนภาครัฐฯ รถไฟฟ้าสีต่างๆ (ASEFA เคยได้งานระบบไฟฟ้าสายสีน้ำเงินและสีเขียว)
หุ้นในกระแส
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL*) นสพ กรุงเทพธุรกิจลงข่าว ที่ประชุมคณะกรรมการบริหารมาตรการส่งเสริมการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียน เห็นชอบให้รับซื้อไฟฟ้าจากโครงการชีวมวลและก๊าซชีวภาพในระบบ Adder 7 โครงการ กำลังการผลิตรวม 46MW เราประเมินเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มฯที่ภาครัฐฯยังคงเดินหน้าโครงการพลังงานทดแทน (โครงที่มี LOI อยู่ก่อนเลิกระบบ Adder มีลุ้นที่จะได้รับ PPA) ... IFEC รูปแบบราคา Bullish divergence (MACD Histogram ยกสูง ส่วนทางราคาหุ้นที่อ่อนลงตามภาวะตลาดฯ คาดมีโอกาสรีบาวด์) ประเมินกำไรเป็นขาขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 4/58 เป็นต้นไป ขณะที่การเจรจาขายที่ดิน ที่ไม่ได้ใช้งานใน รร ดาราเทวี บันทึกกำไรในไตรมาส 1/59 ขณะที่โครงการพลังงานทดแทนต่างๆ ยังเดินหน้าตามแผนเดิม
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ พรีวิวงบไตรมาส 4/58 i) KTB* คาดกำไรโต 35% QoQ แต่ลดลง 10% YoY ii) KBANK* คาดกำไรลง -40% QoQ และ -39% YoY iii) BBL* คาดกำไรทรงตัว -0.6% QoQ แต่ +0.4% YoY และ iv) SCB* กำไรโต 5% YoY แต่ลดลง 22.6% QoQ ... ในเชิงพื้นฐานเลือก KBANK* และ TMB* เป็นหุ้นเด่น
กลุ่มสายการบิน (BA*, AAV*) + กลุ่มเม็ดพลาสติก (EPG*, TPAC) ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันลง
หุ้นปันผล (BJCHI*, ASK) หุ้นใน Coverage ของฝ่ายวิจัยฯที่ให้ปันผลสูง >7% (จ่ายครั้งเดียวหลังปิดงบปี) ที่น่าสนใจคือ BJCHI* (คาดจ่ายปันผล 0.55 บาท/หุ้น) และ ASK (คาดจ่ายปันผล 1.53 บาท/หุ้น)
หุ้นมีข่าว
(+) กทค. ถกซิมดับ 900 วันนี้ (ข่าวหุ้น) จากก่อนหน้าที่ กทค. ได้มีมติกำหนดระยะเวลาสิ้นสุดมาตราการเยียวยาคลื่น 900 เมื่อใดก็ตามที่ผู้ชนะการประมูล 900MHz ชำระเงินงวดแรกหรือภายใน 90 วันหลังจากสิ้นสุดการประมูล แต่เมื่ออาทิตย์ที่แล้ว ADVANC* ได้ทำหนังสือถึง กสทช. เพื่อขอให้พิจารณาเรื่องกรอบเวลาอีกรอบเนื่องจากลูกค้า 2G ส่วนหนึ่งยังไม่ได้ย้ายโอนไปยังระบบ 3G หรือ 4G ซึ่งข้อสรุปในการขยายเวลาให้ จะถือเป็นประเด็นบวกต่อบริษัท โดยเบื้องต้นเราคาดว่า 80% ของผู้ใช้ 2G จะสามารถย้ายสำเร็จ และเรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 214 บาท
(+) เป้าหมายรายได้ท่องเที่ยวของไทย 2.4 แสนล้านบาทในปีนี้ (เดอะเนชั่น) รัฐบาลและภาคเอกชนกำลังเตรียมการออกมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ และตั้งเป้าหมายรายได้จากธุรกิจท่องเที่ยวไทยในปี 2560 ที่ระดับ 2.4 แสนล้านบาท (จากระดับ 2.2 แสนล้านบาทในปี 2559) เรายังคงมุมมองบวกต่อธุรกิจท่องเที่ยวและเกี่ยวเนื่อง โดยมีปัจจัยหนุนสำคัญจากตัวเลขการเข้ามาในประเทศไทยของนักท่องเที่ยวต่างชาติที่คาดว่าเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในปีนี้ ขณะที่การออกมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศไทย คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือน ม.ค. หรือต้นเดือน ก.พ.60 ซึ่งจะช่วยผลักดันการท่องเที่ยวในประเทศอีกทางหนึ่ง เรายังคงแนะนำซื้อหุ้น AOT* และ AAV* โดยมีราคาเป้าหมาย 409 และ 6.09 บาท ตามลำดับ
(+ IFEC, MINT*, CENTEL*, ERW*,) แจกเดือนละล้านโหมท่องเที่ยว อัดแคมเปญ 'เที่ยวช่วยไทย' -ชิงโชค 'บ้าน-รถ' ทุกไตรมาส คลังหนุนธุรกิจลงทุน ลดหย่อน 2% กำไรสุทธิ เว้นภาษีนิติบุคคล (กรุงเทพธุรกิจ)
(+) LH* เดินหน้าลงทุนต่างประเทศ (กรุงเทพธุรกิจ) LH* เดินหน้าขยายลงทุนต่างประเทศ ล่าสุดซื้ออพาร์ตเมนต์มูลค่ากว่า 3 พันล้าน ที่ ซิลิคอนวัลเลย์ สหรัฐเผยกลยุทธ์รับมืออสังหาฯปี 59 แจงธุรกิจต้องปรับตัวรับมือการเปลี่ยนแปลงได้ทุกสถานการณ์ ยึดหลักบริหารต้นทุนต่ำ ลงทุนระมัดระวัง เจาะตลาดที่ยังโต ทั้งศูนย์การค้า-โรงแรม หลังตลาดที่อยู่อาศัยชะลอตัว
(+) IRPC* มั่นใจ UHV เสร็จ Q1 หนุน GIM พุ่ง 1-2 เหรียญ (ข่าวหุ้น) "ไออาร์พีซี" ลั่นโครงการ UHV เสร็จสมบูรณ์ในไตรมาส 1/59 ดัน GIM เพิ่มขึ้น 1-2 เหรียญ/บาร์เรล พร้อมชูโครงการ EVEREST สร้างกำไรในปี 59 กว่า 10,000 ล้านบาท ส่วนการเจรจากับพันธมิตรจากโปรแลนด์ คาดสรุปได้ไตรมาส 2/59
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7 (เป้าสูงสุดใน Consensus 6.1 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 5.45 บาท แนวต้าน ?6 บาท 2) ในเชิงพื้นฐาน คาดกำไรไตรมาส 4/58 โต >160% QoQ เป็น 80 - 100 ล้านบาท
EPG* (เป้า Consensus 13.5 บาท … คาดมีโอกาสปรับขึ้น) 1) รูปแบบราคายังเป็นการแกว่งตัว Sideway up แนวรับ 13 บาท (ต่ำกว่า 13 บาท แนะนำ Stop loss) แนวต้าน 14.5 บาท 2) ราคาน้ำมันดิบยังทรงตัวในระดับต่ำ คาดเป็นบวกต่อ Sentiment การลงทุน
GFPT (เป้าพื้นฐาน 13.1 บาท) 1) รูปแบบ Sideway กรอบ 9.6 - 9.85 บาท รอสัญญาณการ Breakout กรอบแนวต้านดังกล่าว 2) ในเชิงพื้นฐานคาดราคาไก่ในประเทศเริ่มฟื้นตัว (อุปสงค์-อุปทานเริ่มสมดุล) ส่งผลกำไรปีนี้โต 25% YoY
IRPC* (เป้า Consensus 5 บาท) 1) รูปแบบราคายังแกว่งตัวขึ้น แนวรับ 4.30 บาท (หากต่ำกว่าแนะนำ รอรับที่แนวรับถัดไป ?4.10 บาท) แนวต้านใกล้ 4.50 บาท (หากผ่านได้แนะนำ "เก็งกำไรตาม" ประเมินแนวต้านถัดไปที่ ?4.8 บาท)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 18.3 บาท) 1) หากไม่ต่ำกว่า 15.2 บาท มีโอกาสรีบาวด์ (Double bottom) แนะนำ "เก็งกำไร" 2) Valuation น่าสนใจด้วย PBV 0.8 เท่า และ Dividend yield 5.4%
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มวัสดุฯ น้ำหนักการลงทุน "มากกว่าตลาดฯ" การเริ่มเปิดประมูลและความคืบหน้าของการก่อสร้างโครงการโครงสร้างพื้นฐานจะช่วยกระตุ้นอุปสงค์ของวัสดุก่อสร้าง ฝ่ายวิจัยฯจึงจึงยังคงให้น้ำหนักหุ้นกลุ่มนี้มากกว่าตลาด โดยเลือก TASCO* เป็นหุ้นเด่นฯ
นักวิเคราะห์: อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
