- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 06 January 2016 16:06
- Hits: 1017
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์/บวกแคบ และไม่ควรลงต่ำกว่าโลว์เดิม
KGI คาด SET วันพุธแกว่งตัว/บวกแคบๆ (วานนี้แย่กว่าคาด หลังหุ้น ADVANC* และ PTT* ยังลงแรง) ทั้งนี้หากอิงมุมมองนักวิเคราะห์เทคนิค KGI ดัชนีฯ ไม่ควรลงต่ำกว่า 1,251 จุด มิเช่นนั้นจิตวิทยาระยะสั้นจะแย่ลงอีก ด้านปัจจัยภายนอกเป็นกลาง/ลบเล็กน้อย ราคาน้ำมันปรับฐาน 2% หลังดัชนีดอลล่าร์ฯ เด้งแรงกดดันสินค้าโภคภัณฑ์ และนักลงทุนยังรอติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มเติมในคืนนี้ ได้แก่ ISM ภาคบริการ ธ.ค. 58 และ US Fed meeting minutes จาก ธ.ค. 58 ส่วนประเด็นของจีนน่าจะนิ่งขึ้นแล้ว หลังค่าเงินหยวนมีเสถียรภาพเช้าวันนี้และทางการจีนวานนี้อัดฉีด 2.0 หมื่นล้านดอลล่าร์ฯ เข้าสู่ตลาดหุ้นจีน แนะหาจังหวะเก็งกำไร ยังคงเน้นหุ้นปันผลสูง และหุ้นแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/28 โดดเด่น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อ GFPT / เก็งกำไร IRPC*, CI
GFPT (เป้าพื้นฐาน 13.1 บาท) 1) ราคาเนื้อไก่ในประเทศ ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปลายไตรมาส 4/58 (ล่าสุดเปิดปีใหม่ยังฟื้นต่ออีก 0.5 – 1.0 บาท/กก) ฝ่ายวิจัยฯประเมินภาวะอุปสงค์ - อุปทานเนื้อไก่จะเริ่มเข้าสู่จุดสมดุลภายใน 1H59 (พ้นจุดที่แย่ที่สุดแล้ว) 2) ต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์ อาทิ กากถั่วเหลืองยังอยู่ในระดับต่ำ (เป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไร) 3) ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าเทียบดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นบวกต่อการส่งออกเนื้อไก่ และจะเป็นปัจจัยหนุนผลการดำเนินงานทั้งในด้านของการระบายอุปทานเนื้อไก่ และการส่งออกโดยตรงของ GFPT 4) คาดกำไรปีนี้โต 26% YoY เป็น 1.2 พันล้านบาท (EPS 0.95 บาท, PE ตอนนี้แค่ 10.2 เท่า) 5) รูปแบบราคายังแกว่งตัว Sideway รอสัญญาณการ Breakout แนวต้าน 9.95 บาท แนวรับ 9.65 บาท แนะนำ “ซื้อ” หากผ่านแนวต้าน 9.95 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินแนวต้านถัดไป ±10.8 บาท
IRPC* (เป้า Consensus 5 บาท) 1) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/58 จะดีขึ้น QoQ และ YoY จาก i) ผลขาดทุนสต๊อกน้ำมันที่คาดจะลดลง ii) ค่าการกลั่นที่ดีขึ้นมาก (1H59 จะดีกว่ากลุ่มฯ เพราะมีการปรับปรุงคุณภาพหอกลั่นไปเมื่อปลายปี) ... ล่าสุด ค่าการกลั่น = 10.29 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล (สูงกว่าค่าเฉลี่ยในไตรมาส 4/58 ที่ 8 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล) ... iii) คาดอาจมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน (3Q58 และ 4Q57 มีผลขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนเพราะบาทอ่อน) 2) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ (ประเทศจีน) ประเมินราคาน้ำมันพ้นจุดต่ำสุดในปี 2558 และจะเริ่มฟื้นตัวในปี 2559 จากอุปสงค์ – อุปทานที่จะกลับสู่สมดุล (ไม่เกินกลางปี 2559) ทำให้ปัจจัยถ่วงเรื่องการขาดทุนสต๊อกน้ำมันจะหมดลง 3) หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านใกล้ที่ 4.40 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.6 บาท แนวรับ 4.3 บาท (Stop loss 4.06 บาท) ... วันนี้มีบทวิเคราะห์กลุ่มโรงกลั่นฯ
CI (เป้าพื้นฐาน 3.10 บาท) 1) คาดกำไรไตรมาส 4/58 Turnaround กำไร 58 ล้านบาท (จากขาดทุน 52 ล้านบาทในไตรมาส 3/58) จากการรับรู้รายได้โครงการ “ISSI สุขสวัสดิ์” และ “บ้านทิวทะเล เฟส 2” 2) แนวโน้มกำไรปี 2559 จะโตเด่น 380% YoY เป็น ±500 ล้านบาท จากการขายโครงการศรีพันวา เฟส 2 มูลค่า 1.15 พันล้านบาท เข้ากอง REIT + Backlog โครงการอสังหาฯ ในมือ 3 พันล้านบาท 3) รูปแบบราคาฟื้นตัวขึ้นมา ประเมินแนวต้าน 2.5 บาท (หากทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน ±2.7 บาท) แนวรับ 2.34 บาท
หุ้นในกระแส
IFEC (เป้า Consensus 14 บาท) นสพ กรุงเทพธุรกิจ ลงข่าว โรงแรมที่ จ. เชียงใหม่สร้างสถิติใหม่อัตรา เข้าพักช่วงเทศกาลปีใหม่ 95% และนักท่องเที่ยวจีนจองล่วงหน้าช่วงตรุษจีนเกือบเต็ม 100% แล้ว โดยนักท่องเที่ยวเลือกโรงแรมบูติคหรือ 5 ดาว มากขึ้น คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานของ โรมแรม ดาราเทวี ที่เพิ่งเข้าซื้อมา (คาดไตรมาส 4/58 จะบันทึกกำไรจากการซื้อกิจการในมูลค่าต่ำกว่าราคายุติธรรม >200 ล้านบาท) ในส่วนของธุรกิจพลังงานทดแทนยังคงเดินหน้าต่อตามแผนเดิม (ปัจจุบัน COD แล้ว 43MW, PPA ที่ได้แน่นอนแล้วอยู่ระหว่างก่อสร้าง 60MW, ไม่รวม LOI อีก >200MW)
ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 214 บาท) จากการประชุมฯวานนี้ 1) คาดกำไรไตรมาส 4/58 = 9.7 พันล้านบาท (+12.8% QoQ, +6.4% YoY) และคาดปันผลสำหรับ 2H58 = 6.3 บาท 2) ปี 2559 คาดกำไร 3.4 หมื่นล้านบาท (-10.3% YoY) ซึ่งฝ่ายวิจัยฯคำนึงถึงกรณีเรื่องค่าใช้จ่ายในการรักษาฐานลูกค้า 2G เดิมไว้แล้ว ... นักลงทุนอาจพิจารณา ทยอยสะสม เมื่อราคาเริ่มสร้างฐาน (เบื้องต้นคาดบริเวณ ±120 บาท โดยบริเวณนั้นปันผลปี 2559 จะสูงมากกว่า 8%)
EPG* (เป้า Consensus 13.5 บาท) สัปดาห์นี้ผู้บริหารโรดโชว์ที่ประเทศสิงคโปร์ และวันที่ 15 ม.ค. จัดเยี่ยมชมโรงงานที่ จ. ระยอง (คาดมีการ Update ผลการดำเนินงาน 3Q58/59 ปิดงบ ธ.ค. โดยคาดว่าจะออกมาดี)
COM7 (เป้า Consensus 5.1 บาท) แจ้งยอดขายช่วงวันที่ 25 – 31 ธ.ค.58 (ช่วงมาตรการภาษีช้อปปิ้ง) ยอดขาย COM7 โต 25% YoY … ข่าว Apple อาจลดเป้าการผลิต iPhone6s ไตรมาส 1/59 ลงทั่วโลก คาดไม่กระทบต่อ COM7 อย่างมีนัยสำคัญ เพราะตลาดไทยอยู่ในช่วงของการเปลี่ยนแปลงจากเข้าสู่ 4G
หุ้นปันผล (BJCHI*, ASK) หุ้นใน Coverage ของฝ่ายวิจัยฯที่ให้ปันผลสูง >7% (จ่ายครั้งเดียวหลังปิดงบปี) ที่น่าสนใจคือ BJCHI* (คาดจ่ายปันผล 0.55 บาท/หุ้น Yield 10%) และ ASK (คาดจ่ายปันผล 1.53 บาท/หุ้น Yield 7.8%)
หุ้นมีข่าว
(+) SUPER บุ๊คขายไฟ 188 เมกะวัตต์ล่าสุด COD โซลาร์ ฟาร์มเพิ่ม 3 โครงการ 24 MW (ข่าวหุ้น) SUPER แจ้งข่าวดี COD โซลาร์ ฟาร์มเพิ่มอีก 3 โครงการ กำลังการผลิตรวม 24 เมกะวัตต์ ดันยอดรวมมีโครงการ COD แล้วทั้งหมด 26 โครงการ รวมกำลังการผลิต 188.45 เมกะวัตต์
(+) หนุนรัฐจัดช็อปช่วยชาติอีก (โพสต์ทูเดย์) น.ส.จริยา จิราธิวัฒน์ ประธานสมาคมผู้ค้าปลีกไทย เปิดเผยว่า หลังจากรัฐบาลออกมาตรการช็อปปิ้งช่วยชาติ ให้ผู้ซื้อสามารถนำรายจ่ายจากการซื้อสินค้าหรือบริการที่ใช้ระหว่าง 25-31 ธ.ค. 2558 มาหักเป็นค่าลดหย่อนภาษีสูงสุดไม่เกิน 1.5 หมื่นบาท ส่งผลให้มีเงินหมุนเวียนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจหมุนได้ 4 รอบ ช่วยให้ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ขยายตัว 0.1-0.2% จากภาคการค้ามีการจ้างงานถึงกว่า 3.5 ล้านคน และผู้ที่เกี่ยวข้องในห่วงโซ่อุปทานซัพพลายเชนกว่า 1.5 ล้านครัวเรือน
(+) BEM ฟุ้งปี 59 กำไรทะลัก การันตีมีจ่ายปันผลชัวร์ (ข่าวหุ้น) “ปลิว” โปรยยาหอมปี 59 “BEM” จ่ายปันผลชัวร์ ประเมินกำไรสุทธิโตกระฉูด 40% รับแรงหนุนเปิดบริการทางด่วนศรีรัชฯ-เดินรถไฟฟ้าสีม่วง พร้อมชักธงรบลุยแข่งรับงานโครงสร้างพื้นฐานด้านขนส่งในกทม.-ปริมณฑลทุกโครงการ
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
KBANK* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 187 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไรไตรมาส 4/58 ลดลง –40% QoQ และ –39% YoY เป็น 6.1 พันล้านบาท (ยังมี Impairment loss 2.7 พันล้านบาทในไตรมาสนี้)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘กรอบราคา 1251 – 1258 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1251 จุด อาจรักษาแรงกดทางลงสู่แนวรับ 1234 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1258 จุดนั้น อาจสะสมสมแรงผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1270 จุด
แนวรับวันนี้: 1251/1241/1234 แนวต้านวันนี้: 1258/1270
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
