- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 05 January 2016 17:21
- Hits: 2021
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
การปรับลดลงแรงของตลาดหุ้นจีน หลัง PMI อ่อนแอ และการอ่อนค่าของค่าเงินหยวน เป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นโลก รวมไปถึง
แรงขายหุ้นกลุ่มสื่อสารค้างท่อจากปีก่อนกดดัน SET ปิด -1.91% ที่ 1,263.41 จุด
เรามองอย่างไร:
Sentiment ตลาดหุ้นโลกที่อ่อนแอ เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจจีน การอ่อนค่าของเงินหยวน ความขัดแย้งระหว่างอิหร่าน-ซาอุฯ ประกอบกับการปรับพอร์ตของกองทุน LTF ปลายปี กดดัน SET ด้วยแนวรับ 1,252 จุด ที่เป็นจุดต่ำสุดเดิม ขณะที่จะเกิดสัญญาณ
ฟื้นตัวทางเทคนิคก็ต่อเมื่อ SET สามารถกลับไปยืนได้เหนือ 1,280 จุดก่อนไปก่อน
ทำอะไรดี: แม้ SET อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่มอง Downside Risk จำกัดที่ PE ต่ำกว่า 14x แนะนำ “Selective” หุ้น 3 กลุ่ม
ดังนี้:
คาดกำไร 4Q15 เติบโตแข็งแกร่ง: BEAUTY (กำไรทำจุดสูงสุดใหม่ใน 4Q15) KCE AAV (น้ำมันลง ท่องเที่ยว High Season) SAWAD AOT
กลุ่มหุ้นปันผลสูง: SIRI (Yield 8.1%) KTB (Yield 5.4%) TISCO (Yield 4.9%) INTUCH (Yield 4.4%) QH (Yield 3.5%)
กลุ่มที่ได้รับผลดีลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน: CK (BEM เข้าซื้อขายวันแรก)
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH IRPC KCE QH STEC TISCO และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
ทางทีม Fundamental: (หน้า 5)
BLA: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 60 บาท...อาจต้องตั้ง Reserve อีกกว่า 2.5 พันล้านใน 4Q15 เนื่องจาก Bond Yield ที่ปรับลดลงเหลือ 2.57% (ลดลงจาก 2.89% ณ.สิ้น 3Q15) กดดันกำไร แต่เป็น Non-Cash พื้นฐานระยะยาวไม่เปลี่ยน
Today’s News:
ธนาคารกลางจีนปรับลดอัตราอ้างอิงเงินหยวน 0.15%: ส่งผลค่าเงินหยวนอ่อนค่าต่อเนื่องที่ 6.52 หยวน/US$ เช้านี้ ซึ่งอ่อนค่าที่สุดตั้งแต่ เม.ย.2011
เงินเฟ้อทั่วไปเดือน ธ.ค.15: -0.85% y-y ขณะที่ทั้งปีเงินเฟ้อทั่วไป -0.90% ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อกลับมา +0.8% ในปี 2015 เนื่องจากฐานราคาน้ำมันที่ต่ำแล้วในปี 2015
ครม.วันนี้: พิจารณาลดภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา เพิ่มรายได้ขั้นต่ำ 30,000 บาท/เดือน ไม่ต้องจ่ายภาษี (เริ่มใช้ปี 2017) หนุนกลุ่มค้าปลีกระยะกลาง-ยาว (HMPRO ROBINS COM7)
Technical Story:
เข้าใกล้แนวรับระยะกลาง-ยาว: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET เข้าใกล้เขตแนวรับระยะกลาง-ยาวที่ 1,250-1,200 จุด ที่ต้องรอดูสัญญาณก่อน โดยวันนี้ด่านที่ 1,267 และ 1,271 จุด หากทะลุได้รีบาวด์ไปทดสอบ 1,281 และ/หรือ 1,288 จุด แต่หากยืน 1,258-60 จุด ไม่อยู่อาจถอยลงทดสอบ 1,250 จุดหรือต่ำกว่านั้น
หุ้นแนะนำ:
BAFS เข้าส่วนหนึ่งเมื่อทะลุ 32.00 บาท เป้าหมาย 35.50 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50H16 ในกรอบ 770 – 790 จุด
“ซื้อ” Block Trade CKH16 เป้าหมาย 29.50 บาท
TradeCode: Buy > BEM, SEAFCO, BA
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
