- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 05 January 2016 17:15
- Hits: 1591
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -24.61 จุด ต่างชาติและกองทุนรุมเทขาย
SET เปิดปรับตัวในแดนลบตลอดทั้งวันโดยมีแรงขายมากในกลุ่มสื่อสาร ตามด้วยกลุ่มพลังงานที่ปรับตัวลงในการซื้อขายช่วงบ่ายจากแรงขายของกองทุน LTF และต่างชาติ โดยต่างชาติขายสุทธิ 1,201 ลบ. แต่กลับมา Long S50 Futures 1.38 หมื่นสัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : สร้างฐานเตรียมรีบาวด์
หุ้นโลกล่าสุด (4 ม.ค.) ตลาดหุ้นโลกปรับตัวลดลงโดยถ้วนหน้าหลังจากที่ Caixin PMI ภาคการผลิตของจีนออกมา 48.2 แย่กว่าที่นักวิเคราะห์คาด และยังหดตัวลงต่อจากเดือนก่อนหน้า ส่งผลให้ตลาดจีนปรับตัวลดลงจนเกิด Circuit Breaker และปิดการซื้อขายหลัง -7% ล่าสุด PBoC ได้ประกาศทำ Reverse Repos มูลค่า 1.3 แสนล้านหยวน ส่งผลให้ตลาดหุ้นจีนที่เปิดในแดนลบกลับมาบวกอีกครั้ง สำหรับตลาดหุ้นไทยเรามองว่าแรงเทขายของกองทุน LTF ยังไม่หมด แต่อย่างไรก็ตามคาดว่าแรงเทขายจะลดลงจากวันก่อนหน้า ทำให้เรามองว่าหุ้นไทยมีโอกาสที่จะสร้างฐานและปรับตัวขึ้นได้ในระยะสั้น เรามองกรอบแนวรับที่ 1,250 และแนวต้านที่ 1,280
กลยุทธ์การลงทุน : เน้นความปลอดภัย; ชอบหุ้นที่ราคาลงมามากแล้ว-มีปันผลดี
เรามองภาพรวมหุ้นไทยทั้งปี 2016 มีแนวโน้มดีขึ้นจากปีที่แล้วที่ -14% โดยน่าจะฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป ตามภาวะศก.ไทยที่คาดว่าจะขยายตัวดีขึ้นจาก 2.7% ในปี 15F เป็น 3.5% ในปี 16F และกระแสเงินทุนตปท.ที่มีโอกาสพลิกกลับมาไหลเข้าอย่างมีนัยสำคัญหากร่างรธน.ผ่านความเห็นชอบจากการลงประชามติในช่วงกลางปีนี้ อย่างไรก็ดี ในช่วง Q1 คาดหุ้นไทยยังผันผวนสูง จาก (1) ผลกระทบจากหุ้นสหรัฐฯ ที่มักร่วงในระยะสั้น (3-4 เดือน) หลัง FED เริ่มต้นวงจรการขึ้นดบ. (2) ประมาณการกำไรปี 15-16F ของตลาดเสี่ยงถูกปรับลงอีก หลังยังทำไว้สูงเกินไป เพราะกำไร 9M15 คิดเป็นเพียง 62% ของประมาณการทั้งปี และ (3) แรงขาย LTF ครบกำหนด 5 ปีในช่วง Q1 ของทุกปี สำหรับ ม.ค. ปีนี้ เราให้น้ำหนักน้อยที่จะเกิดผลกระทบ “January Effect” โดยจะขึ้นอยู่กับทิศทางราคาน้ำมันและกระแสเงินทุนตปท.ไหลเข้า ซึ่งเรามองนลท.ไม่จำเป็นต้องดักทางไว้ล่วงหน้า รอความชัดเจนก่อนก็ยังไม่สาย ดังนั้นเราแนะนำนลท.เน้นความปลอดภัยเป็นหลัก โดยหุ้นที่ราคาปรับลงมามากแล้วก่อนหน้านี้และมีปันผลดี น่าสนใจต่อการลงทุนมาก เพราะอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าจะเข้าสู่ฤดูกาลจ่ายปันผลประจำปี
ประเด็นหุ้นที่น่าสนใจ BEM เทรด 5 ม.ค. วันแรก มองดีต่อ CK ด้วยแต่หากราคา BEM เกินกว่า 6 บ. น่าขายทำกำไรก่อน / คาด TIPCO เข้า SET100 แทน หลัง BECL+BMCL เป็น BEM / หุ้นปันผลดี ADVANC, AP, ASP, BJCHI, BTSGIF, DTAC, INTUCH, KGI, MAJOR, QH, SIRI, TCAP, TVO
หุ้นเด่นม.ค.(Smart Tactics) AP, BJCHI, BTSGIF, CK, KAMART, INTUCH, SIRI, TIPCO
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
5-ม.ค. JP ยอดขายรถยนต์ และการเปลี่ยนแปลงฐานเงินของญี่ปุ่นในเดือน ธ.ค.
EU ตัวเลขคาดการณ์ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหภาพยุโรปในเดือน ธ.ค.
6-ม.ค. EU ตัวเลข PMI ภาคบริการและรวมทุกภาคของสหภาพยุโรปในเดือน ธ.ค.
US ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนทั่วประเทศของสหรัฐฯ (ADP Employment Change) ในเดือน ธ.ค.
US ตัวเลขคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ย.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
