- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 05 January 2016 16:15
- Hits: 1728
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Technical Daily
ผันผวนจากตลาดหุ้นจีนที่ยังไม่นิ่ง
ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดปรับลงจากความกังวลตลาดหุ้นจีนและความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้ DOW JONES, NASDAQ, S&P500 ปิด -1.58%, -2.08%, -1.53%
ตลาดหุ้นยุโรปปิดปรับตัวลง จากความกังวลตลาดหุ้นจีน และความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ทำให้ DAX, FTSE, CAC40, FTMIB ปิด -4.28%, -2.39%, -2.47%, -3.20%
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ. ลดลง 0.28 ดอลลาร์ ปิดที่ 36.76 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนก.พ. ลดลง 0.06 ดอลลาร์ ปิดที่ 37.22 ดอลลาร์/บาร์เรล ตลาดกลับมาสนใจภาวะอุปทานน้ำมันที่ยังคงสูงอยู่
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวลงค่อนข้างแรงในทิศทางเดียวกันกับภูมิภาค จากแรงขายนำในหุ้นกลุ่มสื่อสารขนาดใหญ่ เนื่องจากมีการประเมินว่าในไตรมาส 1 ปีนี้จะเป็นช่วงที่คาดว่าผู้ประกอบการค่ายมือถือเดิม 3 ค่ายจะใช้สงครามราคาหรือมีการลดแลก แจกแถมเครื่องโทรศัพท์เพื่อรักษาฐานลูกค้าเดิม รวมทั้งยังต้องรอดูการแก้ปัญหาการแย่งชิงฐานลูกค้าที่อาจได้รับผลกระทบจากซิมดับในอนาคต ส่วนปัจจัยต่างประเทศนั้นมีแรงกดดันเพิ่มเติมจากการที่ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลงแรง หลังมีความกังวลว่ามาตรการห้ามผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของจีนที่ถือหุ้นมากกว่า 5% ในบริษัททุกแห่งขายหุ้นทื่ถืออยู่นั้น ซึ่งข้อห้ามนี้จะหมดอายุลงในวันที่ 8 ม.ค. นี้ รวมทั้งความกังวลเกี่ยวกับภาคการผลิตจีนที่ยังไม่ฟื้นตัว หลังมีตัวเลขผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PM) ภาคการผลิตจีนเดือนธ.ค. ซึ่งมาร์กิตจัดทำร่วมกับไฉซินลดลงสู่ระดับ 48.2 จาก 48.6 ในเดือนพ.ย. ทำให้ดัชนีเอสซีไอ 300 ตลาดหุ้นเอ-แชร์ของจีน ปรับตัวลงแรงถึง 7% ทำให้ทางการจีนระงับการซื้อขายในตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และเซินเจินเป็นครั้งแรกตั้งแต่เวลา 13.34 น. ตามเวลาท้องถิ่นฮ่องกง และได้หยุดการซื้อขายในช่วงบ่ายวานนี้ (4) จนกระทั่งปิดตลาด นอกจากนี้สถานการณ์ตึงเครียดระหว่างอิหร่านและซาอุฯ ในเหตุการณ์ที่ทางการซาอุฯ ได้สั่งประหารชีวิตนักโทษคดีก่อการร้าย 47 ราย ซึ่งหนึ่งในนั้นได้รวมถึงนักการศาสนาชื่อดังชาวชีอะห์ ซึ่งเป็นผู้อยู่เบื้องหลังเหตุการณ์ประท้วงต่อต้านรัฐบาลเมื่อปี 2554
ทำให้เกิดเหตุการณ์ประท้วงโดยชาวอิหร่าน ซึ่งได้ก่อเหตุโจมตีสถานทูตและสถานกงศุลของซาอุฯ ในกรุงเตหะราน ส่งผลให้ทั้งซาอุฯ และบาร์เรนประกาศตัดความสัมพันธ์ทางการทูตกับอิหร่าน รวมถึงซูดานด้วย ขณะที่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ประกาศลดระดับความสัมพันธ์ทางการทูต จากปัจจัยลบดังกล่าวข้างต้นได้กดดันให้ทั้งตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ปรับตัวลงแรงพอสมควร ซึ่งรวมถึงรายงานของมาร์กิตที่เปิดเผยดัชนี PM ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของสหรัฐฯ เดือนธ.ค. ที่อยู่ที่ระดับ 51.2 ลดลงจากตัวเลขเบื้องต้นที่ 51.3 และลดลงจากระดับ 52.8 ในเดือนพ.ย. ที่ผ่านมา ทางด้านสถานการณ์ตลาดน้ำมันวานนี้ปรับตัวขึ้นไปแตะระดับ $38 ในเวลาทำการในตลาดเอเซีย แต่ปิดตลาดตามเวลาสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ปรับตัวลงเล็กน้อยต่ำกว่าระดับ $38 ทางด้านยูบีเอสคาดว่าอาจจะได้เห็นราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลงไปแตะระดับ $30 และจะฟื้นตัวขึ้นได้ในช่วงครึ่งปีหลัง ส่วนแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดว่าน่าจะผันผวนต่อเนื่อง จากการที่ตลาดหุ้นจีนที่ยังไม่นิ่ง เนื่องจากเศรษฐกิจจีนยังมีผลต่อการส่งออกในตลาดเอเซีย และยุโรป
กลยุทธ์การลงทุน
Trading : ดีดกลับไม่ข้ามแถว ๆ 1,270-1,277 จุด แนะนำ ขายลดความเสี่ยง
Saravut Tachochavalit, Analyst
TEL : +66 (0) 2682 9754 Ext. 9754
EMAIL : [email protected]
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell
Market Trend
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (04 ม.ค.) - SET Index ปิดตัวลงที่ 1,263.41 จุด ลดลง 24.61 จุด หรือ -1.91% มูลค่าการซื้อขาย 30,766.06 ล้านบาท ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงตามตลาดหุ้นตลาดหุ้นต่างประเทศ หลังตลาดหุ้นจีนปรับตัวลงกว่า 6.8%
ตลาดหุ้นต่างประเทศ - ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี Dow Jones (31 ธ.ค.) ปิดที่ 17,148.94 จุด ร่วงลง 276.09 จุด หรือ -1.58% หลังนักลงทุนกังวลต่อสภาวะเศรษฐกิจจีน และความไม่สงบในตะวันออกกลาง เช่นเดียวกับ Stoxx Europe 600 ร่วงลง 2.5% ปิดที่ 356.66 จุด ด้าน ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตร่วง 6.85% เนื่องมาจากกิจกรรมในภาคการผลิตของจีนเดือนธ.ค.ที่อ่อนตัวลงต่ำกว่าคาดการณ์ รวมทั้งอัตราแลกเปลี่ยนเงินหยวนที่ร่วงลงอย่างหนัก และความกังวลมาตรการของจีนที่ห้ามผู้ถือหุ้นใหญ่ขายหุ้น 6 เดือนจะสิ้นสุดสัปดาห์นี้
ราคาน้ามันดิบ WTI (FEB) - สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ. ปรับตัวลง 28 เซนต์ หรือ -0.8% ปิดที่ 36.76 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวภาวะอุปทานน้ำมันที่สูงเกินไป
เศรษฐกิจสหรัฐฯ -PMI จากผลสำรวจมาร์กิต ภาคการผลิตของสหรัฐฯ อยู่ที่ระดับ 51.2 ต่ำลงจากจากระดับ 51.3 ในเดือนพ.ย. ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของภาคการผลิต โดย ISM ร่วงลงสู่ระดับ 48.2% ในเดือนธ.ค. จากระดับ 48.6 ในเดือนพ.ย.
เศรษฐกิจยุโรป - ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของยูโรโซนปรับตัวเพิ่มขึ้นแตะ 53.2 ในเดือนธ.ค. จากระดับ 52.8 เมื่อเดือนพ.ย. และขยายตัวเล็กน้อยจากรายงานเบื้องต้นที่ 53.1
เศรษฐกิจจีน - สถาบันต่างๆ ซึ่งรวมถึงธนาคารกลางจีน องค์กรมันสมอง และโบรกเกอร์หุ้น คาดการณ์ในวงกว้างว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีนน่าจะอยู่ที่ 1.4-1.5% สำหรับตลอดทั้งปี 2558 และขยายตัวปานกลางในปี 2559 หลังจากที่ทรงตัวอยู่ในระดับต่ำเป็นระยะเวลาหนึ่ง
เศรษฐกิจไทย - เงินเฟ้อทั่วไปเดือน ธ.ค. 2558 อยู่ที่ 105.74 ลดลงจากเดือน พ.ย. 2558 ถึง 0.39% และลดลงจาก ธ.ค. 2557 ถึง 0.85% ส่งผลให้เงินเฟ้อเฉลี่ยทั้งปี 2558 ลดลงถึง 0.90% ถือว่าต่ำสุดในรอบ 6 ปี
กลุ่ม ICT - ที่ประชุมคณะกรรมการขับเคลื่อนการบูรณาการฐานข้อมูลกลางภาครัฐ ที่ เตรียมสรุปแผนพัฒนาดิจิทัลเพื่อเศรษฐกิจและสังคมให้แล้วเสร็จภายในเดือน ม.ค.นี้ เพื่อผลักดันการจัดตั้งกระทรวงดิจิตอลฯ
ทิศทางตลาดหุ้นไทย ตลาดยังดูมีความเสี่ยงทั้งจากการขายหุ้นในตลาดหุ้นจีน (ตัวเลข PMI ไม่ดี และใกล้ครบกำหนดผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ที่ถือหุ้นมากก่วา 5.00% ขึ้นไป มูลค่าประมาณ $1.85 แสนล้านเหรียญ รวมถึงนักลงทุนต่างประเทศที่ถูกห้ามขายหุ้น ในวันที่ 8 ม.ค.) ตัวเลข PMI+ISM ของสหรัฐฯที่ส่งสัญญาณว่ากิจกรรมการผลิตในเดือน ธ.ค.ชะลอตัว และปัญหาระหว่างซาอุฯและอิหร่าน (มีผลต่อราคาน้ำมัน) ตัวแปรเหล่านี้ คาดจะทำให้นักลงทุนชะลอการลงทุนต่อในวันนี้ การ rebound จะเกิดขึ้นในช่วงเช้าหรือไม่ อยู่ที่ดัชนีตลาดหุ้นจีน .... ตัวแปร สำคัญในระหว่างวันที่ควรติดตาม คือ ราคาน้ำมัน , ดัชนีตลาดหุ้นจีน และผลการประชุม ครม.
กลยุทธ์การลงทุน ข่าวลบที่เกิดและมีผลกับตลาดหุ้นวันแรกของปี จะเป็นภาพในเชิงลบต่อตลาดไปทั้งสัปดาห์ แม้จะมีการ rebound แต่คาดจะมีแรงขายสวนอกอมา เพราะนักลงทุนอาจรอดูตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯในช่วงปลายสัปดาห์ซึ่งเป็นตัวแปรสำคัญอีกตัวในสัปดาห์นี้ ... เราจึงแนะนำให้ชะลอการลงทุน หรือเข้าเก็งกำไรช่วงสั้นๆ ในหุ้นที่ราคาลงมาก หรือหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ........ หุ้นที่เราคาดว่า นักลงทุนจะให้ความสนใจในวันนี้ อาทิ ARROW , BJCHI , SMPC เป็นต้น
Stock in Focus
ARROW : (ราคาปิด 13.00 บาท; ไม่มีราคาเป้าหมาย) ARROW เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายท่อหลายประเภท ทั้งท่อร้อยสายไฟแบบต่างๆ รวมถึงท่อน้ำประปา ท่อระบายอากาศรูปทรงต่างๆ และท่อสำหรับงานก่อสร้าง ซึ่งในช่วงที่ผ่านมาธุรกิจท่อสำหรับงานระบบต่างๆ ในอาคารมีการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง จากความต้องการใช้ท่อร้อยสายไฟฟ้าและท่อสำหรับก่อสร้างเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงปลายปี 2557 จากโครงการต่างๆของภาครัฐและเอกชนที่มีการดำเนินการต่อหลังจากชะลอตัวไปเพราะปัญหาทางการเมือง ส่งผลดีต่อผลประกอบการของบริษัทฯ ... แนวโน้มผลการดำเนินงาน Q4/58 คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องจากไตรมาส 3/58 ที่มีกำไรเพิ่มขึ้น 17.11% QoQ และ 62.75% YoY อยู่ที่ 65.63 ล้านบาท จากคำสั่งซื้อใหม่ๆที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งปัจจุบันบริษัทฯมีออเดอร์รอการผลิตอยู่ที่ราว 280 ล้านบาท บวกกับมี Backlog รอรับรู้รายได้อยู่ที่ 170 ล้านบาท ซึ่งจะทยอยรับรู้รายได้จนถึง Q1/59 และเตรียมเสนองานใหม่อีกหลายโครงการ... ผู้บริหาร เผยว่า บริษัทมั่นใจกำไรสุทธิปี 2559 จะสูงกว่าปีนี้ นี้ (ผลสำรวจ Bloomberg คาดกำไรปี 2558 อยู่ที่ 219 ล้านบาท ; งวด 9M/58 มีกำไรสุทธิ 189 ล้านบาท) และบริษัทฯคาดว่ารายได้รวมจะเติบโตได้ตามเป้าที่ 1,200 ล้านบาท หรือคิดเป็น 20% ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น จะรักษาให้อยู่ที่ประมาณ 28-32%... ARROW เตรียมขยายไลน์สินค้าใหม่เกี่ยวกับโครงสร้างเหล็ก โดยได้ซัพพลายเออร์จากประเทศจีน คาดว่าจะเริ่มจำหน่ายสินค้าได้ในปี 2559 ซึ่งจะเป็นการเพิ่มช่องทางรายได้ในอนาคต
News Release :
BEM ลงเทรดวันแรก ลุ้นราคาหุ้นวิ่ง 6 บาท ปี 59 คาดโชว์กำไร 2,617 ล้าน โตแรง 40%
+ "BEM" หุ้นใหม่ที่เกิดจากการควบรวมกิจการของ BECL กับ BMCL เทรดวันแรก โบรกฯลุ้นราคาวิ่ง 6 บาท ส่องอนาคตสดใส เตรียมขึ้นแท่นอันดับหนึ่งธุรกิจคมนาคมไทย พร้อมคาดงบปี 59 โชว์กำไร 2,617 ล้านโตแรง 40% (ข่าวหุ้น)
JAS เตรียมเซอร์ไพรส์ เปิดบริการ 4 จี 15 ม.ค.นี้
+ JAS พร้อมให้บริการ 4G เตรียมเปิดตัวโปรโมชั่น 15 ม.ค.นี้ รายเดือน 590 บาท ใช้ดาต้า 8G โทรฟรี 350 นาที ลูกค้า 3BB อัพสปีดเพิ่มอีก 10 Mbps ด้านกสทช.ชี้ยังไม่ได้รับใบอนุญาต แจ้งโปรฯได้ แต่ห้ามขาย โบรกฯชี้เปิดบริการ Q2/59 (ข่าวหุ้น)
TISCO กำไรงาม ไตรมาส 4 ฟื้นตัว คาด 1.2 พันล้าน
+ โบรกฯ คาดกำไรสุทธิของ TISCO จะออกมาดีในช่วงไตรมาส 4/58 หรือราว 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 53% ส่วนคุณภาพสินทรัพย์ เริ่มปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 50 บาท (ข่าวหุ้น)
COM 7 โชว์ยอดขาย 7 วันโต 25% รับมาตรการยกเว้นภาษี-ดันงบปี 58 เด้ง
+ "COM7" ยิ้มรับมาตรการยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 7 วัน รายได้โตกว่า 25% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เหตุได้รับประโยชน์เต็มๆ จากการเป็นผู้ประกอบธุรกิจค้าปลีกไอทีที่มีสาขาสูงสุดกว่า 300 สาขาทั่วประเทศ แถมสินค้ามีความหลากหลายกระแส iPhone 6s-iPhone 6 Plus ยังแรงไม่เลิก หนุนยอดขายช่วงไตรมาส 4/58 ให้แรงดีต่อเนื่อง(ข่าวหุ้น)
CPN ทุ่ม 400 ล้านผุดโพโรโระเพิ่มทราฟฟิคศูนย์บางนา 20%
+ "CPN" ทุ่มงบกว่า 400 ล้านบาท เนรมิตสวนน้ำลอยฟ้า "โพโรโระ อควาพาร์ค กรุงเทพฯ" ณ ศูนย์การค้าเซ็นทรัลพลาซา บางนา ตั้งเป้าทราฟฟิคเพิ่ม 15-20% (ข่าวหุ้น)
ASIMAR กำไรเหนือเมฆ200% ลุยดูไบ-รับทรัพย์พันล้านบาท
+ ASIMAR โชว์สเต็ปกำไรปี 2558 พุ่งแรง 200% แตะ 120-130 ล้านบาท หลังช่วง 9 เดือนแรกปั๊มกำไรไปแล้ว 102.02 ล้านบาท จากสิ้นปีก่อนแค่ 40.57 ล้านบาท โบรกเคาะราคา 5 บาท ฟากผู้บริหารชี้ปี 2559 ตั้งเป้ารายได้โต Conservative ที่ 10% วางหมากลุยงาน ดูไบ-มาเลย์-กัมพูชา แถมลุ้นประมูลงานต่อเรือ ซ่อมเรือ โครงสร้างเหล็กในประเทศกว่า 1 พันล้านบาท(ทันหุ้น)
SUTHA ปันผลยั่วใจ6% เสิร์ฟงานไฮมาร์จิ้น
+ SUTHA วางเป้าปี 2559 รายได้ทะยาน 10% จากปีก่อนที่คาดเหนือ 1 พันล้านบาท งานเรียงคิวรอบุ๊กอื้อซ่า พร้อมเดินหน้าสอยของใหม่ ปั๊ม Backlog เพิ่ม จากเดิมราว 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คาดกินยาวปี 2560 แถมจ่อควักงบราว 15 ล้านบาท ผลิตโปรดักต์เกรดพรีเมียม ขยายช่องโกยเงินเพิ่ม ด้านโบรกเกอร์ แนะ "ซื้อ" เป้าไกล 8.30 บาท ชูปันผลเด่นยั่วใจ 6% (ทันหุ้น)
'SENA'จ่อลุยพลังงานญี่ปุ่น ปลื้มขายไฟ 46.5 MWตามนัด
+ SENA ซุ่มศึกษาพลังงานทดแทนในประเทศญี่ปุ่น คาดสรุปได้ปีนี้ (2559) ขยายพอร์ตธุรกิจพลังงานเพิ่ม หวังสร้างผลตอบแทนระยะยาว "ผศ.ดร.เกษรา ธัญลักษณ์ภาคย์" ปลื้มขายไฟ 46.5 เมกะวัตต์ ตามนัด บุ๊กรายได้ ทันทีม.ค.นี้ ซดกำไร 40-50 ล้านบาทต่อปี (ทันหุ้น)
UNIQ จ่อซิวงานรัฐ4หมื่นล. ลุยโรดโชว์-โกยแบ็กล็อกอื้อ
+ UNIQ จ่อรับทรัพย์โครงการลงทุนภาครัฐหนุน ลุ้นคว้างานประมูลราว 30,000-40,000 ล้านบาท ดันแบ็กล็อกพุ่งกว่าเท่าตัว พร้อมอาศัยจังหวะดีในช่วงไตรมาส 1/2559 เร่งเครื่องโรดโชว์ เยอรมนี-ฝรั่งเศส-อังกฤษ หวังกระทุ้งความเชื่อมั่นต่างชาติ ดึงเม็ดเงินไหลเข้ามาลงทุน (ทันหุ้น)
นักวิเคราะห์ :
มงคล พ่วงเภตรา
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
License No: 001937 Tel: 02-648-1123 และทีมวิเคราะห์
