- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 04 January 2016 15:54
- Hits: 5501
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +4.24 จุด อานิสงส์ราคาน้ำมันเด้ง, LTF เข้าส่งท้ายปี
SET แกว่งแดนบวกทั้งวันในกรอบ 1285-94 ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันฟื้นตัว และเม็ดเงิน LTF&RMF ไหลเข้าส่งท้ายปี ต่างชาติขายสุทธิ 859.58 ลบ. และ Short S50 Futures 3,559 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยตามราคาน้ำมัน
หุ้นโลกล่าสุด (30 ธ.ค.) ส่วนใหญ่ปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงก่อนเทศกาลปีใหม่ แต่ในด้านราคาน้ำมันมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในระยะสั้นจากปัญหาความรุนแรงในตะวันออกกลางหลังจากที่สถานทูตของซาอุฯ ในกรุง เตหะราน ประเทศอิหร่าน ถูกเผาทำให้ซาอุฯ ประกาศตัดความสัมพันธ์กับอิหร่าน มอง SET มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นเล็กน้อยรับราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นช่วงสิ้นปีส่งผลบวกต่อกลุ่มค้าปลีก แต่อย่างไรก็ตาม เรายังมองว่าต้องระวังการเทขายของกองทุน LTF-RMF ในช่วงเดือน ม.ค. แนวรับ 1,282-74 แนวต้าน 1,295-1,300 อนึ่ง KOOL ติด Cash Balance 4 ม.ค. – 12 ก.พ. และ SR ติดวันที่ 4-22 ม.ค.
กลยุทธ์การลงทุน : เน้นความปลอดภัย; ชอบหุ้นที่ราคาลงมามากแล้ว-มีปันผลดี
เรามองภาพรวมหุ้นไทยทั้งปี 2016 มีแนวโน้มดีขึ้นจากปีที่แล้วที่ -14% โดยน่าจะฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป ตามภาวะศก.ไทยที่คาดว่าจะขยายตัวดีขึ้นจาก 2.7% ในปี 15F เป็น 3.5% ในปี 16F และกระแสเงินทุนตปท.ที่มีโอกาสพลิกกลับมาไหลเข้าอย่างมีนัยสำคัญหากร่างรธน.ผ่านความเห็นชอบจากการลงประชามติในช่วงกลางปีนี้ อย่างไรก็ดี ในช่วง Q1 คาดหุ้นไทยยังผันผวนสูง จาก (1) ผลกระทบจากหุ้นสหรัฐฯ ที่มักร่วงในระยะสั้น (3-4 เดือน) หลัง FED เริ่มต้นวงจรการขึ้นดบ. (2) ประมาณการกำไรปี 15-16F ของตลาดเสี่ยงถูกปรับลงอีก หลังยังทำไว้สูงเกินไป เพราะกำไร 9M15 คิดเป็นเพียง 62% ของประมาณการทั้งปี และ (3) แรงขาย LTF ครบกำหนด 5 ปีในช่วง Q1 ของทุกปี สำหรับ ม.ค. ปีนี้ เราให้น้ำหนักน้อยที่จะเกิดผลกระทบ “January Effect” โดยจะขึ้นอยู่กับทิศทางราคาน้ำมันและกระแสเงินทุนตปท.ไหลเข้า ซึ่งเรามองนลท.ไม่จำเป็นต้องดักทางไว้ล่วงหน้า รอความชัดเจนก่อนก็ยังไม่สาย ดังนั้นเราแนะนำนลท.เน้นความปลอดภัยเป็นหลัก โดยหุ้นที่ราคาปรับลงมามากแล้วก่อนหน้านี้และมีปันผลดี น่าสนใจต่อการลงทุนมาก เพราะอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าจะเข้าสู่ฤดูกาลจ่ายปันผลประจำปี
ประเด็นหุ้นที่น่าสนใจ Trading Picks : MINT (ได้ประโยชน์จากแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจช่วงสิ้นปี/ BEM เทรด 5 ม.ค. วันแรก มองดีต่อ CK ด้วยแต่หากราคา BEM เกินกว่า 6 บ. น่าขายทำกำไรก่อน / คาด TIPCO เข้า SET100 แทน หลัง BECL+BMCL เป็น BEM / หุ้นปันผลดี ADVANC, AP, ASP, BJCHI, BTSGIF, DTAC, INTUCH, KGI, MAJOR, QH, SIRI, TCAP, TVO
หุ้นเด่นม.ค.(Smart Tactics) AP, BJCHI, BTSGIF, CK, KAMART, INTUCH, SIRI, TIPCO
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
4-ม.ค. TH ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของไทยใน ธ.ค.
JP, CH, EU ตัวเลข PMI ภาคอุตฯ ญี่ปุ่น, จีน (Caixin), สหภาพยุโรปใน ธ.ค.
US ISM Manuf. สหรัฐฯ ใน ธ.ค., การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างของสหรัฐฯ ใน พ.ย.
5-ม.ค. JP ยอดขายรถยนต์ และการเปลี่ยนแปลงฐานเงินของญี่ปุ่นในเดือน ธ.ค.
EU ตัวเลขคาดการณ์ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหภาพยุโรปในเดือน ธ.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
