- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 July 2014 15:47
- Hits: 2586
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาพตลาด
ย่อสลับเด้ง
วันนี้คาดดัชนี ย่อสลับเด้ง แนวรับ 1,480 ต้าน 1,505 จุด
แนวโน้มเดือน กค. คาดขึ้นทดสอบแนวต้านรายเดือนบริเวณ 1,502/1,520 จุด ก่อน จะซิ๊กแซกลง คาดแนวรับ 1,426 จุด ทั้งนี้พัฒนาการแนวโน้มดัชนีฯ จะดีขึ้น (หรือแย่ลง) จะขึ้นอยู่กับความชัดเจน ปฏิรูปพลังงาน, ประมูลคลื่น 1800 MHz กลุ่มมือถือ, ประมูลรถไฟรางคู่-ขายซองรถไฟฟ้าสายสีเขียว, ผลการดำเนินงาน 2Q14 กลุ่มแบงก์ เราแนะกลยุทธ์ Selective buy: Earning plays กำไร 2Q14 ออกมาดี, หุ้นมีประเด็น M&A, ปัจจัยฤดูกาล
หุ้นแนะนำ ยังคงเน้น บ้าน แบงก์ รับเหมา, เก็งกำไร IPO น้องใหม่ AIRA ราคาจอง 0.75 บ. MAJOR
BLS รายงานวันนี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มในฉบับเต็ม)
(+) MAJOR คงแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 21.8 บ. PE 14 เทรดที่ 19.7 เท่า ถูกกว่ากลุ่ม Media ภูมิภาคที่ 23.1 คาดกำไร 2Q14 ที่ 300-350 ลบ. เติบโต 114-150% q-q, แต่ลดลง 20-32% y-y (ปีก่อน หนังพี่มากพระโขนง ทำรายได้สูง) อย่างไรก็ดีกำไรครึ่งหลังเรายังคงคาดเติบโตสูงกว่าครึ่งปีแรก จากหนังทำเงินชื่อดังที่เตรียมเข้าฉาย และมองกำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และจะเติบโตต่อเนื่องโดยคาดกำไรปี 2015 ที่ 1087 ลบ. +24.8% y-y
(0) กลุ่มชิ้นส่วน เราลดน้ำหนักลงเป็น NEUTRAL จาก HANA DELTA ที่ Fully value (คงคำแนะนำ ถือ) ส่วนหุ้นที่ยังมี Upside แนะนำ ซื้อ SVI KCE : คาด SVI ได้คำสั่งซื้อจากลูกค้าใหม่ (ยานยนต์) จะส่งผลบวกต่อกำไรปีนี้ เพิ่ม 3% และปี 2015 +24% ส่วน KCE มีโอกาสปรับกำไรขึ้นจากโรงงานใหม่ ลาดกระบังถึงจุดคุ้มทุนเร็วกว่าคาด โดยกำไรปีหน้ามีโอกาสปรับขึ้นราว 14%
(+) BBL คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 235 บ. PBV ปัจจุบันเทรดที่ 1.2 เท่า ถูกกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 1.35 เท่า และยัง Laggard กลุ่ม โดยคาดกำไร 2Q14 ที่ 9.3 พันลบ. -10% y-y จากไม่มีรายการพิเศษขาย NPA แต่กำไรจะผ่านจุดต่ำสุด และ ฟื้นตัวขึ้นถึงปีหน้า โดยเราคงคาดสินเชื่อปีนี้ที่ 6% ส่วนปีหน้าผู้บริหารคาดโต 6-8% จาก GDP ที่คาดว่าจะขยายตัวเป็น 4-4.5%
หุ้นมีข่าว
(*) TUF ข่าวซื้อกิจการ Bumble Bee ในสหรัฐฯ (มูลค่าราว 4.5 หมื่นล้านบาท) ทางบริษัทฯยังไม่สามารถให้ข้อมูลได้ แต่ระบุกำลังหาดีลซื้อกิจการ
(+) TTCL ปฏิเสธข่าวเพิ่มทุน เพื่อใช้ในโครงการโรงไฟฟ้า 8 หมื่นล้านบาท เผยใช้เงินกู้ญี่ปุ่น 6 หมื่นล้านบาท และยืนยันแผนนำบริษัทฯลูกเข้าตลาดหุ้นสิงคโปร์ปีหน้า
(-) ข่าวเลื่อนประมูล คลื่น 1800MHz ในเดือน ส.ค. และคลื่น 900MHz เดือน พ.ย. เสนอใช้รูปแบบ MVNO / เราไม่คาดว่าจะมีการเลื่อนประมูล
(+) คาดกลุ่มบ้านฟื้นตัวแรง: เรามั่นใจกลุ่มบ้านจะรายงาน Presale 2Q14 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ที่ 5 หมื่นลบ. สูงสุดในรอบ 8 ปี ที่ 4.3 หมื่นลบ. หุ้น Top pick ได้แก่ LPN PS SPALI QH ส่วนหุ้นเล็กแนะ AP RML
(+) รายชื่อผู้ร่วมเข้าประมูลรถไฟรางคู่ STEC CK ITD และ UNIQ (เราคาดหุ้นที่เชื่อมโยง ได้แก่ SCP DCON รับงานเสาตอกและหมอนรางรถไฟ, GEL CCP งานหมอนรางรถไฟ, TRC งาน Civil
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) วันจันทร์ ประชุม EU group, อังคาร รมต.คลังยุโรป
(+) วันพุธ รายงานการประชุม ธนาคารกลางสหรัฐฯ, อินโดนีเซียเลือกตั้ง ปธน. (คาดบวกรับข่าว), จีนรายงานเงินเฟ้อ CPI มิย.คาด +2.4% (จาก 2.5%)
(+) พฤหัสฯ US wholesale inventory (พ.ค.) คาด +0.6% ลดลงจาก 1.1% m-m, ส่งออกจีน (มิ.ย.) คาด +10.2% จาก 7%,
(-) พฤหัส ธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ย 0.5% คง QE, ธนาคารกลางอินโดฯ คาดคงดอกเบี้ย 7.5% เกาหลีใต้ คาดคงดอกเบี้ย 2.5%, ธนาคารกลางมาเลเซีย คาดขึ้นดอกเบี้ยเป็น 3.25% จาก 3%
(*) ซุปเปอร์บอร์ดนัดประชุมนัดแรก กลางสัปดาห์นี้ (รอดูแนวนโยบายปรับโครงสร้างรัฐวิสาหกิจ)
(+) ECB แถลงรายละเอียดโครงการ Target LTROs (ในการประชุม 3 ก.ค.ที่ผ่านมา) หนุนความเชื่อมั่นตลาด โดยคาดวงเงินรวมเตรียมไว้ในปี 2015-15 สูงถึง 1 ล้านล้านยูโร (มากกว่าตลาดคาดที่ 5 แสนล้านยูโร) โดยเดือน ก.ย.-ธ.ค. นี้คาดอัดฉีดเงินราว 4 หมื่นล้านยูโรก่อน และ การอัดฉีดทยอยออกไตรมาสละครั้งไปถึงปี 2016
สรุปหุ้นในกระแส :
Earning play : กลุ่มแบงก์ที่มีโอกาสปรับกำไรขึ้น KTB KBANK TMB
Events play : CPALL Upside risk จากการขายหุ้น MAKRO, BTS ข่าวคืบหน้าการประมูล รฟฟ.ปักกิ่ง
กระแสข่าว M&A : EFORL (ข่าวซื้อคลีนิคความงาม) SST (ข่าวซื้อกิจการร้านอาหาร) THRE THREL (หาพันธมิตร), IFEC (ซื้อโซล่าร์ฟาร์มเพิ่ม), กระแสข่าว M&A กลุ่มบ้าน NCH KC
หุ้น Story Turnaround: EFORL IFEC RML PSL
โครงการแจกคูปอง Set top box คาดข้อสรุปภายในเดือน กค.และ แจกจ่าย ปชช.ก่อนเดือน ก.ย.
E-auction รถไฟทางคู่สัญญาที่ 1 เริ่ม 15 ก.ค. (หุ้นที่เราแนะซื้อไปก่อนหน้านี้ STEC SCP DCON แนะ ถือต่อ)
นักวิเคราะห์ : วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ธปท.ใจชื้นเอสเอ็มอีเริ่มฟื้นแบงก์ผนึกกำลังให้กู้
ธปท. เผยสินเชื่อเอสเอ็มอีเริ่มฟื้น หลังแบงก์ให้ความร่วมมือปล่อยกู้เดือนเดียวเพิ่ม 2 หมื่นล้าน นางสาลินี วังตาล ผู้ช่วยผู้ว่าการสายกำกับสถาบันการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า การขยายตัวของสินเชื่อเอสเอ็มอีในระบบธนาคารพาณิชย์ในเดือน พ.ค. ที่ผ่านมาเริ่มปรับดีขึ้นแม้ว่าจะขยายตัวชะลอลงเล็กน้อย และเมื่อคิดเป็นวงเงินการให้สินเชื่อก็เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนถึง 2 หมื่นล้านบาทโดยที่ระดับหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล) ก็ทรงๆ ไม่ได้สูงจนน่าห่วงอยู่ที่ 3.8% ของสินเชื่อรวมจากเดือนเม.ย. อยู่ที่ 3.6% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
เบรกแบงก์รัฐ 3 แห่งขายเอ็นพีแอล คลังผวาเพิ่มทุน
คลังกลัวควักเงินเพิ่มทุนสั่งเบรก 3 แบงก์รัฐขายหนี้เน่ากว่า 2 หมื่นล้านบาท แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) แจ้งนโยบายสถาบันการเงินเฉพาะกิจของรัฐ (แบงก์รัฐ) ให้พิจารณาเรื่องการขายหนี้ที่ไม่ก่อเกิดรายได้ (เอ็นพีแอล) อย่างมีเหตุผล และหากต้องการขายหนี้เสียควรขายหากเกิดภาวะเศรษฐกิจชะลอ ตัวอย่างรุนแรงกะทันหัน ไม่ใช่ต้องการขายหนี้เสียออกไปเพราะบริหารผิดพลาดเองและต้องคำนึงถึงหลักศาสนาด้วย (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
หุ้นกู้เอกชนแห่ตุนเงิน 3 แสนล้านบาท ครึ่งปีหลังแบงก์มาแรงระดมทุนรับเกณฑ์ Basel 3
ส.ตลาดตราสารหนี้โชว์เอกชนไทยกระจายการระดมทุนเก่งขึ้น ครึ่งปีแรกท็อปฟอร์ม ออกหุ้นกู้ถึง 55 บริษัท มูลค่าแตะ 3 แสนล้านบาท คาดครึ่งปีหลังแบงก์พาณิชย์เร่งเครื่องออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิ์ตามเกณฑ์บาเซิล 3 ดันภาพรวมยอดออกหุ้นกู้ทั้งปีทะลุเป้าหมาย 4.5 แสนล้านบาท (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
ส่องแบงก์กำไรQ2 พุ่ง 5.3 หมื่นล้าน นักวิเคราะห์ชี้แรงส่ง'รายได้ค่าฟีโต-ลดต้นทุน'ดัน
นักวิเคราะห์ส่องไตรมาส 2 ทำกำไรกลุ่มแบงก์ 5.3 หมื่นล้านบาท ขยายตัว 5% แรงส่ง "รายได้ค่าฟีโต-ลดต้นทุน" เจาะรายตัว SCB มีกำไรพิเศษ ส่วนกรุงไทย กลับมาสวยแม้ตั้งสำรองสูง โดยรวม ครึ่งปีแรกโต 3% นายแบงก์มั่นใจครึ่งปีหลัง รุ่ง ดันทั้งปีกำไรรวมทะลุ 2 แสนล้านบาท (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
นักวิเคราะห์ชี้ส่งออกโตต่ำ 3% ไอเอ็มเอฟห่วงเศรษฐกิจโลกฟื้นช้ากว่าคาด
พาณิชย์โหมจัดกิจกรรมกระตุ้น มุ่งตลาดเอเชีย เลิกหวังสหรัฐ-ยุโรป นักวิเคราะห์คาดส่งออกไทยปีนี้ต่ำเป้าที่ 3.5% คาดขยายตัวไม่ถึง 3% เหตุเศรษฐกิจโลกฟื้นตัวช้า-ตลาดส่งออกแข่งเดือด หวัง บีโอไออนุมัติลงทุนใหม่ หนุนแข่งขันปีหน้า ด้านไอเอ็มเอฟชี้เศรษฐกิจโลกฟื้นตัวช้ากว่าคาด เตรียมหั่นเป้าใหม่ปลายเดือนนี้ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
กสทช.สั่ง 'ทีโอที-กสท' ส่งแผนทางรอดวันนี้
"กสทช."สั่ง "ทีโอที-กสท" ส่งการบ้าน ทางรอดองค์กร ก่อนประมวลผลส่ง "คสช." ภายในสัปดาห์นี้ เผยข้อเสนอ 2 รัฐวิสาหกิจไม่ขอส่งเงินเข้าคลังตาม พ.ร.บ. "กสทช." ยึดคลื่น 900-1800 ไว้ใช้เอง อ้างเป็นสิทธิเฉพาะไม่มีหมดอายุ "ยงยุทธ" ซีอีโอทีโอทีเดินสายเคลียร์ หวังหนุนหยุดส่งรายได้เข้าแผ่นดิน พบ "ประวิตร" ที่ปรึกษา คสช. ขอแรงหนุน (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
นักวิเคราะห์ : ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
