- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 29 December 2015 17:02
- Hits: 2137
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : เก็งสั้นในกรอบ
Stock of the town : KCM SIM
หุ้นแนะนำพิเศษ : EPG
หุ้นเด่นรายวัน : SCN SPALI
SET วานนี้แกว่งตัวในกรอบแคบ เนื่องจาก Fund Flow ต่างชาติชะลอตัวจากช่วงเทศกาลคริสมาสต์และปีใหม่ ทั้งนี้ภาวะตลาดส่วนใหญ่เป็นการเก็งกำไรในหุ้นกลาง-เล็ก ก่อนที่ SET จะปิดที่ 1,285.87 จุด (+2.94 จุด) Volume 2.7 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -326 ลบ. , Net TFEX +3,174 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลงจากแรงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน โดยราคาน้ำมันดิบล่าสุดอยู่ที่ 36.75 USD/Barrel เนื่องจากความกังวลอุปทานล้นตลาด
+ สศค.ลุ้น GDP ปี 58 โต 3% (เดิมคาด 2.8%) จากมาตรการช้อปช่วยชาติ และคาด GDP ปี 59 โต 3.8% จากศ.ก.โลกฟื้นตัว และการลงทุนภาครัฐ+การท่องเที่ยวหนุนเศรษฐกิจ
+ คลังยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาซื้อสินค้า-บริการ 1.5หมื่นบาท
+ Window Dressing ปิดงบปี 2558
+ Seasonal การซื้อ LTF RMF ช่วงปลายปีเพื่อลดหย่อนภาษี
- พาณิชย์ เผย พ.ย.58 ส่งออก -7.42% นำเข้า -9.53% เกินดุล 299 ล้านUSD ขณะที่ช่วง 11 เดือนแรกปี 58 การส่งออก -5.51% นำเข้า -11.16%
- Fund Flow ต่างชาติชะลอตัวจากเทศกาลคริสมาสต์และปีใหม่
- Foreign Net Sell ตั้งแต่ต้นเดือนธ.ค. ราว 3.5 หมื่นลบ.
ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับ Fund Flow ต่างชาติชะลอตัวในช่วงเทศกาลปีใหม่ อย่างไรก็ตามเรายังคาดหวังการทำWindow Dressing และ LTF RMF จะเป็นแรงหนุนดัชนีได้ ดังนั้นคาดว่า SET จะแกว่งตัว 1,275 - 1,295 จุด
** 30 ธ.ค. ธปท.รายงานตัวเลขเศรษฐกิจรายเดือน
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำ ซื้อเก็งกำไรกลุ่มที่ปัจจัยบวกสนับสนุน ได้แก่
- กลุ่มขนส่งและโรงแรม ได้ประโยชน์จาก High Seasonการท่องเที่ยว และราคาน้ำมันปรับตัวลง AOT BA AAV CENTEL MINT ERW
- กลุ่มค้าปลีก ได้อานิสงส์คลังยกเว้นภาษีซื้อสินค้า-บริการ1.5 หมื่นบาท ( HMPRO CPN COM7 SYNEX ROBINS )
ประเด็นข่าวอื่น
- BCP ขายเงินลงทุนทั้งหมดในอาเซียน โปแตชชัยภูมิ มูลค่ารวม 202.70 ล้าน เพราะไม่ใช่ธุรกิจหลักและขายได้ราคาดี คาดบันทึกกำไรราว 10% ใน Q4/58
- SSC แจง"ไทยเบฟวอเรจฯ"ขายหุ้น 64.66%ให้บ.ในกลุ่มเพื่อปรับโครงสร้างภายใน
หุ้นแนะนำพิเศษ
EPG ราคาปิด 12.90 บาท ราคา Consensus 13.20 บาท
- คาดกำไร Q3/58 ถึงกลางปีหน้ายังอยู่ระดับสูง เนื่องจากได้ประโยชน์จากต้นทุนวัตถุดิบ lot ใหม่ที่ต่ำลงตามราคาน้ำมัน หนุนต่อ Gross margin
- ผบร.คงเป้ารายได้ปี 2015 +25% สู่ 8.5 -9 พันลบ. และตั้งเป้าเติบโตปีละ 20% อีก 3 ปี และเป้า Gross margin 30 - 35% Net margin 15-20%
หุ้นเด่นรายวัน
- SCN (ราคาปิด 7.15 ซื้อเก็งกำไร 11.20) เทงบ 31 ล้านบาท ปิดดีลเข้าซื้อหุ้น "วรปภา" เสริมแกร่งธุรกิจสถานีบริการก๊าซ NGV ลั่นช่วยหนุนยอดขายบริษัทเพิ่มขึ้นแตะ 155,000 กิโลกรัมต่อวัน (ที่มา:ข่าวหุ้น)
- SPALI (ราคาปิด 18 ซื้อ เป้าหมาย 27) ได้อันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ มีการค้ำประกันบางส่วนวงเงินไม่เกิน 2,500 ล้านบาท ที่ระดับ "A" แนวโน้ม "Stable" สะท้อนผลงานได้รับการยอมรับ ตลอดจนแบรนด์เป็นที่รู้จักในตลาดระดับราคากลาง และการเงินแข็งแกร่ง (ที่มา : ข่าวหุ้น)
ปัจจัยบวก
(+) แบงก์ชาติจีนเปิดเผยรายงานการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินประจำไตรมาสที่ 4 ได้ข้อสรุปว่า จีนจะดำเนินมาตรการทางการเงินด้วยความรอบคอบต่อไป และมีความยืดหยุ่นยิ่งขึ้นเพื่อรักษาสภาพคล่องในตลาดในระดับปานกลาง และเพื่อช่วยให้อุปทานเงินและการระดมทุนทางสังคมขยายตัวอย่างสมเหตุสมผล
(+) จีนเผยว่า ยอดขายบ้านในกรุงปักกิ่งคิดเป็นเนื้อที่ทั้งหมด 13.407 ล้านตารางเมตรในช่วง 11 เดือนแรกของปีนี้ ปรับตัวขึ้น 14.2% เมื่อเทียบรายปี ตัวเลขดังกล่าวรวมถึงพื้นที่บ้านเพื่อการพักอาศัย 10.045 ล้านตารางเมตร ซึ่งเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบรายปี
(+) ญี่ปุ่น เผยข้อมูลการผลิตรถยนต์ รถบรรทุก และรถโดยสาร เพิ่มขึ้น 6% ในเดือน พ.ย. 2558 เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นสถิติที่เพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 17 เดือน
(+) สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.) ประเมินว่า จากมาตรการภาษีเพื่อกระตุ้นการใช้จ่ายช่วงปลายปี 2558 (มาตรการช้อปช่วยชาติ) จะมีส่วนสนับสนุนให้ อัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจ(GDP) ของไทยในปีนี้เติบโตได้เพิ่มขึ้นเป็น 3% จากก่อนหน้าที่คาดไว้ที่ 2.8% ทั้งนี้หากใช้จ่ายสูงสุดที่ 15,000 บาท ต่อคน จะมีเม็ดเงินเข้าระบบเศรษฐกิจ 22,500 ล้านบาท จะช่วย GDP ขยายตัวเพิ่มขึ้น 0.1% การบริโภคภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 0.4% สำหรับในปี 59 สศค.ยังคงคาดว่า GDP จะเติบโตได้ 3.8% โดยมีปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญมาจากเศรษฐกิจโลกเริ่มฟื้นตัว การลงทุนในโครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐ และภาคการท่องเที่ยว
ปัจจัยลบ
(-) กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศในเดือน พ.ย.58 การส่งออกมีมูลค่า 17,167 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ติดลบ 7.42% ขณะที่นำเข้ามีมูลค่า 16,867 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ติดลบ 9.53% ส่งผลให้ดุลการค้าในเดือน พ.ย.เกินดุล 299 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ทั้งนี้ในช่วง 11 เดือนแรกปี 58 การส่งออกติดลบ 5.51%
(-) ธปท.เปิดเผยว่าพฤติกรรมแสวงหาผลตอบแทนสูงในยุคดอกเบี้ยต่ำเป็นเวลานานผ่านการลงทุนตราสารหนี้-หุ้นในประเทศ และเห็นนักลงทุนสถาบันและกองทุนรวมไทยลงทุนหลักทรัพย์ต่างประเทศมากขึ้น โดยเฉพาะลงทุนบราซิลที่มีความเสี่ยงเครดิตสูง ห่วงถ้าเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวช้าจะกระทบพฤติกรรมนี้เพิ่มขึ้น
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 29 ธ.ค. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 30 ธ.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
ต่างประเทศ
- 29 ธ.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนต.ค. / ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนธ.ค.
- 30 ธ.ค. สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ / ยอดทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) เดือนพ.ย.
- 31 ธ.ค. สหรัฐ เปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ / ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโกเดือนธ.ค.
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -23.90 จุด
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 17,528.27 จุด ลดลง 23.90 จุด หรือ -0.14%
ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,040.98 จุด ลดลง 7.51 จุด หรือ -0.15%
ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,056.50 จุด ลดลง 4.49 จุด หรือ -0.22% เนื่องจากหุ้นกลุ่มพลังงานได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับวิกฤตพลังงานโลก และยังได้สกัดปัจจัยบวกจากการพุ่งขึ้นของหุ้น Amazon.com และหุ้นวอลท์ ดีสนีย์
ตลาดน้ำมัน NYMEX -1.29 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ.ร่วงลง 1.29 ดอลลาร์ หรือ 3.4% ปิดที่ 36.81 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันในตลาดโลกที่สูงเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีรายงานว่า อิหร่านเตรียมส่งออกน้ำมันเพิ่มขึ้นในอีก 6 เดือนข้างหน้า
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
