- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 December 2015 16:24
- Hits: 4604
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (21-25 ธันวาคม 58)
SET ปิดทรงตัวจากสัปดาห์ก่อน ท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากการอยู่ใน่ชวงวันหยุดปลายปีส่งผลให้นักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอการซื้อออกไป ปิดสัปดาห์ SET Index ปิดที่ 1,282.93จุด เปลี่ยนแปลง ลดลง -1.99 จุด (-0.15%) WoW
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) กระแส Fund Flow จากกองทุน LTF RMF ในช่วงปลายปีเพื่อสิทธิประโยชน์ทางภาษี
(+) การดำเนินมาตรการของขวัญปีใหม่ให้กับประชาชน ผ่านการลดภาษีคาดการณ์ว่าจะกระตุ้น GDP ราว 0.1-0.2%
(+) อธิบดีกรมสรรพากรเตรียมเสนอแผนการปรับโครงสร้างภาษีแก่ MOF ในช่วงต้นปีหน้า
(+) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา BOT ปรับเพิ่มประมาณการ GDP ปี 58 เล็กน้อย จากประมาณการเดิมที่ 2.7% สู่ 2.8% จากการลงทุนภาครัฐและการบริโภคภาคเอกชนที่ขยายตัวสูงกว่าที่คาด
(-) ราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับต่ำสร้างความกังวลต่อผลประกอบ การไตรมาส 4 ของหุ้นในกลุ่มพลังงาน
(-) BOT ปรับประมาณการ GDP ปี 59 ลง โดยคาดว่าคาดว่า GDP จะขยายตัวได้ 3.5% ต่ำกว่าประมาณการเดิมที่ 3.7% เนื่องจากเศรษฐกิจจีนชะลอตัวต่อเนื่องกดดันการส่งออก ขณะที่การลงทุนของภาครัฐยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สร้างการขยายตัวของเศรษฐกิจ
(-) นักลงทุนต่างชาติมี Net Sell วานก่อนมูลค่า 3 ร้อยล้านบาท
(+/-) ปริมาณการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากอยู่ในช่วงปลายปี
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* การทำ Windows Dressing ในช่วงปลายปี
* ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนธ.ค.และตัวเลข PMI ของยุโรป
* ตัวเลขการส่งออกของไทย
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มเคลื่อนไหวทรงตัว ท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่ลดลง เนื่องจากอยู่ในช่วงวันหยุดปลายปีส่งผลให้นักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอการลงทุนออกไป เช่นเดียวกับการขาดประเด็นการลงทุนใหม่ที่โดดเด่น ด้านในประเทศ การดำเนินนโยบายภาษีของรัฐบาลช่วยกระตุ้นการบริโภคในประเทศ สร้างการขยายตัวของเศรษฐกิจปี 58 ขณะที่ภาพรวมปี 59 ภาพรวมการส่งออกยังคงเป็นความเสี่ยงหลัก ขณะที่การลงทุนของภาครัฐจะเป็นกลไกสำคัญในการสร้างการขยายตัวของเศรษฐกิจให้อยู่ในระดับ 3-4%
กลยุทธ์การลงทุน
ประเมินภาพรวมดัชนียังขาดปัจจัยที่โดดเด่น ส่งผลให้มีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ เน้นหุ้นที่ได้รับผลดีจากแรงซื้อของกองทุน LTF RMF ในช่วงปลายปีที่กำลังจะครบกำหนด, หุ้นที่มีการจ่ายปันผลในระดับที่น่าพอใจ และหุ้นที่เกี่ยวกับการบริโภคในประเทศที่ได้รับผลดีจากนโยบายภาษี
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 28 ธ.ค. -30 ธ.ค. 58
เดินหน้ากันต่อ
SET Closed 1,282.93 High: 1,287.46 Low : 1,258.73
Resistant : 1,300 , 1,316 Support : 1,276, 1,270
กราฟ SET แม้จะเคลื่อนตัวอยู่ในระดับ Low ของปี มาตลอดสัปดาห์ แต่สัญญาณเชิงบวกเกิดขึ้นในหลาย indicators เช่น Parabolic ที่อยู่ด้านล่าง และไต่ระดับขึ้นช้าๆ เป็นการยกฐานของ SET ให้ดีขึ้น และการที่กราฟอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน หากยืนสูงขึ้นตั้งแต่ต้นสัปดาห์ จะทำให้ทิศทาง SET สูงขึ้นไปตลอดสัปดาห์ สนับสนุนโดย Stoch ที่เป็นสัญญาณซื้อ และมี Divergence บ่งบอกทิศทางเชิงบวกของตลาดในระยะต่อไป ดังนั้นโอกาสที่ SET จะปรับตัวในฐานราคาที่สูงขึ้นจึงเป็นไปได้มาก แต่หากมีการปรับตัวลงผิดคาด แนวจิตวิทยา 1,260 ยังคงรับอยู่ และเป็นจุดซื้อที่ดี
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรได้ตลอดสัปดาห์ หรือหากผันผวนหลุด 1,276 จุด สามารถรอรับที่ 1,270 จุดเพิ่มได้
2. SET ยังมีแนวต้านจำกัดที่ 1,316 จุดสำหรับการเก็งกำไรระยะสั้น ให้เลือกขายที่แนวนี้ แต่หากสามารถปรับตัวสูงขึ้นได้ ให้ทยอยแบ่งขาย เพื่อหลีกเลี่ยงวันหยุดยาว
หุ้นเด่นประจำสัปดาห์
SCB ราคาปิด 120 บาท
* แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 4 ฟื้นตัวขึ้นหลังการตั้งสำรองเพิ่มรองรับกรณ๊ SSI ในไตรมาส 3
* เดินหน้าการขยายสาขาในต่างประเทศในตลาด CLMV โดยต้นปี 59 จะมีความชัดเจนของสาขาในเวียดนาม
* ตั้งเป้าการขยายตัวของสินเฃื่อปี 59 ราว 4-6%YoY ในทิศทางเดียวกับเศรษฐกิจในประเทศ
* ปัจจุบัน SCB ซื้อขาย PBV ที่ 1.19 เท่าของปี 59 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในระยะยาวราว 40%
แนวโน้มทางเทคนิค
SCB ราคาปิด 120 บาท
แนวต้าน : 127 แนวรับ : 119
กราฟ SCB มีสภาพเป็นขาลงยาวนาน แต่ที่แนว 118 บาทมีแรงรับอย่างต่อเนื่อง เพราะเข้าสู่เขต Super Oversold ที่ราคาจะดีดตัวขึ้นทุกครั้ง โดยแนวโน้มจะมีความเสี่ยงในการลงที่จำกัดแล้วการดีดตัวไปทดสอบแนวต้านจึงมีโอกาสเกิดได้มาก และการกดต่ำของ Parabolic จะทำให้เกิด Buy signal แบบเปลี่ยนทางได้ง่าย การปรับขึ้นจึงได้เปรียบ
กลยุทธ์
1. ทยอยซื้อสะสม และซื้อเพิ่มเมื่อราคายังลงใกล้ 118 บาท ถือเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง
2. สะสมถือระยะกลาง หรือแบ่งขายเล่นสั้นที่แนวต้าน แต่หากราคาสามารถตัดผ่าน 127 บาท ให้แบ่งถือต่อไป
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
