- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 23 December 2015 18:09
- Hits: 2291
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
กลุ่มสื่อสาร และธนาคารกดดัน SET ต่อเนื่อง -0.22% ปิดตลาดที่ 1,261.66 จุด นักลงทุนต่างชาติขายหนัก 5.9 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร: SET น่าจะเริ่มมีจังหวะ Technical Rebound จาก 1) คาดแรงขายหุ้นกลุ่มสื่อสารน่าจะเริ่มลดลงในช่วง 1-2 วันนี้ หลังนักลงทุนปรับพอร์ตหนัก 2 วันติดต่อกัน 2) หุ้นใหญ่อย่าง ADVANC INTUCH ให้ปันผลมากกว่า 8% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า ขณะที่รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่อง 3) โอกาสที่จะเกิด Window Dressing และแรงซื้อ LTF และ 4) แรงขายนักลงทุนต่างชาติที่ชะลอตัวก่อนหยุดยาวปลายปี
ทำอะไรดี: แนะนำ “Selective” หุ้นรายตัวไปก่อน
ธนาคาร ที่ได้ประโยชน์จากการปล่อย Soft Loan อีก 5 หมื่นล้าน: “ซื้อ” TMB ที่ได้ประโยชน์มากที่สุดจากฐานลูกคา SME สูง
อสังหาฯ ที่มี Valuation ต่ำ: “ซื้อ” QH ราคาหุ้นต่ำกว่า NAV ที่ 2.43 บาท เหมือนกับได้ธุรกิจอสังหาฯ แบบไม่มีต้นทุนทั้งๆ ที่สร้างกำไรต่อปี 2000 พันล้านบาท
รับเหมาฯ วัสดุก่อสร้าง: CK UNIQ และ SCC
ท่องเที่ยว: AOT MINT BEAUTY (รายได้ 20% จากนักท่องเที่ยว)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH IRPC KCE QH STEC TISCO และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
ทางทีม Fundamental: (หน้า 5)
QH: แนะนำ “ซื้อ” พื้นฐาน 3.0 บาท (เดิม 3.60 บาท)...ราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่า NAV ในบริษัทลูกที่ 2.43 บาท ทั้งๆ ที่ธุรกิจอสหังหาฯ สร้างกำไรได้ประมาณ 2 พันล้านบาท/ปี หรือ 60% ของกำไร QH ขณะที่ Valuation ปี 2015 ที่ PE 8x และปันผล 5.6%
Today’s News:
GDP 3Q15 สหรัฐฯ: +2.0% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ +1.9% โดยผลักดันจากยอดใช้จ่ายผู้บริโภค +3.0%
ครม.อนุมัติ Soft Loan เพิ่มอีก 5 หมื่นล้าน: เป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มธนาคารที่เน้นปล่อยกู้ธุรกิจ SME อย่าง TMB
ยอดผลิตรถยนต์เดือน พ.ย. +3.25%: สอท.รายงานยอดผลิตรถยนต์เอน พ.ย. 1.63 แสนคัน +3.25% y-y เป็นผลจากการผลิตรถกระบะรุ่นใหม่เพื่อส่งออกเพิ่มขึ้นถึง 18.94% y-y
คลังฯเสนอ ซื้อสินค้าลดหย่อยภาษี 1.5 หมื่นล้านบาท: เป็นปัจจัยบวกต่อ ROBINS HMPRO COM7 GLOBAL
Technical Story:
ยังต้องดูอาการก่อน: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET แกว่งตัวที่เขตแนวรับ จะดูดีขึ้นหาก SET ทะลุ 1,269 จุดขึ้นมาได้ โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 1,278-80 จุด แต่ระวังถ้าหลุด 1,258 จุด อาจถอยลงไปทดสอบ 1,250 จุด
หุ้นแนะนำ:
IFEC เข้าส่วนหนึ่ง และเข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 6.5 บาท เป้าหมาย 7.9 บาท
BDMS รอเข้าที่ 21.3 บาท หรือเมื่อทะลุ 22 บาท เป้าหมาย 23.2 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50Z15 ในกรอบ 795 - 815 จุด
“ซื้อ” Block Trade CK เป้าหมายสั้น 28.75 บาท
“ถือ” สถานะ Long สัญญาทองคำ GFG16 เป้าหมาย 18,750 บาท
TradeCode: Buy > BCP, THCOM, TOP
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
