- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 23 December 2015 09:59
- Hits: 1991
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แรงขายกลุ่มสื่อสารหลังผลประมูลผิดคาด กดดัน SET -1.59% ปิดที่ 1,264.44 จุด นักลงทุนต่างชาติ สถาบัน ขายหนักรวมกัน 9.7 พันล้านบาท
??เรามองอย่างไร: กลุ่มสื่อสารยัง “ผันผวน” หนัก แม้มองการปรับลดลงเป็นโอกาส “ซื้อ” ADVANC INTUCH เนื่องด้วยพื้นฐานยังแข็งแรง และเงินปันผลสูง 7-8% แต่คาดว่ายังมี Sector Rotation ไปที่กลุ่มหุ้น 1) ธนาคาร มีโอกาสปล่อยกู้ลงทุน 4G เพิ่ม 2) รับเหมาฯ วัสดุก่อสร้าง รัฐบาลมีเงินทุนจากการประมูล 4G และออก Thailand Future Fund รวมสูง 3.5 แสนล้านบาท และ 3) ท่องเที่ยว นักท่องเที่ยวเติบโต 8.4% เป็น 32 ล้านคนปีหน้า
ทำอะไรดี: กลุ่มสื่อสารยังแนะนำ “ซื้อ” INTUCH ADVANC ในจังหวะที่ราคาหุ้นปรับลดลง มองพื้นฐานยังแข็งแรง ขณะที่การแข่งขันจะไม่แรงเนื่องจาก TRUE และ JAS ต้องใช้เงินจำนวนมากในการลงทุนเพิ่ม ขณะที่กลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะ Outperform ตลาด ได้แก่:
ธนาคาร มีโอกาสปล่อยกู้ลงทุน 4G: SCB BBL KTB
รับเหมาฯ วัสดุก่อสร้าง: CK (ดูรายงาน Derivative Story เพิ่ม ในการลงทุน Block Trade) UNIQ และ SCC
ท่องเที่ยว: AOT MINT และ BEAUTY ที่ยอดขาย 20% มาจากนักท่องเที่ยว (ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 6.20 บาท)
Tactical Portfolio (1-3 months):
??แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH IRPC KCE QH STEC TISCO และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
??ทางทีม Fundamental: (หน้า 5)
??กลุ่มพลังงาน: แนะนำ “Overweight”...แม้ปรับสมมติฐานราคาน้ำมันลง US$15/bbl ช่วงปี 2016-18 แต่ Valuation ถูกเกินไป และคาดกำไรฟื้นตัวแกร่งปีหน้าให้ TOP IRPC เป็นหุ้นเด่น
??กลุ่มสื่อสาร: แนะนำ “Overweight”…มอง ADVANC (ปันผล 7.6%) มีแผนสำรองในการรักษาฐานลูกค้า 2G ขณะที่ TRUE ยังต้องการเวลาในการหาเงินทุนหลังชนะประมูลทั้ง 1800-900MHz สำหรับการแข่งขันจาก JAS ยังไม่น่ากังวลในระยะสั้นๆ นี้
BEAUTY: “ซื้อ” พื้นฐาน 6.2 บาท (เดิม 5.7 บาท)...ปรับกำไรขึ้น 4-5% ในปี 2015-17 คาดกำไร 4Q เติบโต +17% y-y ที่ 126 ลบ.
TU: “ซื้อ” พื้นฐาน 23 บาท...ซื้อหุ้น 51% ใน Tugen Fisch AG ที่เป็นผู้ผลิตอาหารทะเลกระป๋องในเยอรมนี เป็น Upside ต่อประมาณการรายได้ 2% ปี 2016
Today’s News:
CPALL: บอร์ด CPALL ไม่ตัดสินลงโทษผู้บริหาร มองคุณสมบัติ และประสบการณ์โดดเด่น
Technical Story:
กลับมาที่แนวรับ ดูหมวด ICT: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET แกว่งถอยลงมาที่แนวรับอีกครั้ง จากแรงขาย ICT ซึ่งยังต้องรอให้แรงขายเริ่มหมด โดยมีแนวรับถัดไป 1,262 และ/หรือ 1,254-56 จุด แต่สถานการณ์จะดูดีขึ้นหาก SET ทะลุ 1,270-74 จุด ขึ้นมาได้
หุ้นแนะนำ:
DIF เข้าซื้อเมื่อทะลุ 13.00 บาท รอขายที่เป้าหมาย 14.20 บาท
TU เข้าซื้อ และเข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 16.90 บาท เป้าหมาย 17.70 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” Short S50Z15 เป้าหมาย 796 จุด...Trailing Stop 810 จุด
“ซื้อ” Block Trade CK เป้าหมายสั้น 28.75 บาท
“เปิด” Long GFG16 เป้าหมาย 18,750 บาท
TradeCode: Buy > CK, AIT, NYT
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
