- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 21 December 2015 16:51
- Hits: 5046
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : อ่อนตัว อย่าอ่อนใจ
Stock of the town : BA CSS
หุ้นแนะนำพิเศษ : PS
หุ้นเด่นรายวัน : TRUE JAS ADVANC DTAC GUNKUL SC SAPPE BROOK INET
SET วันก่อนปรับตัวลงจากแรงขายกลุ่มพลังงานที่ราคาน้ำมันทรุดตัวลงต่ำกว่า 35 US/Barrel และกลุ่ม ICT หลังราคาประมูลคลื่น 4G พุ่งขึ้นเกิน 7 หมื่นลบ./ใบ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,284.92 จุด (-25.42 จุด) Volume 4.1 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -2,021 ลบ. แต่ Net TFEX +2,403 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ยูเครนผิดนัดชำระหนี้มูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ต่อรัฐบาลรัสเซีย
- ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวลงตามการทรุดตัวของหุ้นกลุ่มพลังงานและธนาคาร รวมถึงดัชนี PMI เบื้องต้นภาคบริการเดือนธ.ค.ชะลอตัวสู่ระดับ 53.7
- ผู้ชนะการประมูล 4G คลื่นความถี่ 900 MHz ใบที่1 JAS 75,654 ลบ. ใบที่2 TRUE 76,298 ลบ. เป็นราคาประมูลที่สูงมากกดดันต่อหุ้นกลุ่ม ICT
- ราคาน้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 34.52 USD/Barrel จากความกังวล Oversupply
- เจพี มอร์แกน ปรับลดน้ำหนักตลาดหุ้นไทยลงสู่ Underweight เนื่องจากมองเศรษฐกิจขยายตัวต่ำ และมีการปรับลดผลประกอบการบ.จดทะเบียน
- กกพ.เลื่อนจับสลากโซลาร์หน่วยงานราชการฯออกไปไม่มีกำหนด เหตุได้รับการร้องเรียนจากหน่วงานภาครัฐและสหกรณ์ ทั้งนี้จะแจ้งกำหนดการอีกครั้งภายในเดือนมกราคม 2559
- Foreign Net Sell ตั้งแต่ต้นเดือนธ.ค. ราว 1.7 หมื่นลบ.
+ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศอัดฉีดเม็ดเงินมูลค่า 1 แสนล้านหยวน (1.54 หมื่นล้านดอลลาร์) ให้แก่สถาบันการเงิน 13 แห่งผ่านทางโครงการเงินกู้ระยะกลาง (MLF) ในวันนี้ เพื่อเสริมสภาพคล่องในระบบธนาคาร
+ Window Dressing ปิดงบปี 2558
+ Seasonal การซื้อ LTF RMF ช่วงปลายปีเพื่อลดหย่อนภาษี
ปัจจัยลบจากราคาประมูลคลื่น 4G ที่สูงมาก , ราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลง รวมถึงเจพี มอร์แกน Underweight หุ้นไทย เป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาด ดังนั้นคาดว่า SET จะอ่อนตัวลงโดยมีแนวรับที่ 1,275 จุด แต่คาดว่าดัชนีจะมีสลับรีบาวด์ช่วงย่อตัวจากเม็ดเงิน LTF RMF
กลยุทธ์การลงทุน
Selective Buy ในกลุ่มที่ปัจจัยบวกสนับสนุน ได้แก่
กลุ่มธนาคาร Valuation น่าสนใจโดย P/E กลุ่มอยู่ที่ 9.2 เท่า และ P/BV 1.2 เท่า (BBL KTB มี P/E และ P/BV ต่ำ แต่ DIV. สูงกว่ากลุ่ม)
กลุ่มขนส่งและโรงแรม ได้ประโยชน์จาก High Season การท่องเที่ยว และราคาน้ำมันปรับตัวลง AOT BA AAV THAI CENTEL MINT
กลุ่มที่มีข่าวลบ
พลังงานทดแทน >> โซลาร์หน่วยงานราชการฯ กกพ.เลื่อนจับสลาก ออกไปไม่มีกำหนด
กลุ่มเดินเรือ >> ค่าระวางเรือทำ New Low ล่าสุด 471 จุด
หุ้นแนะนำพิเศษ
PS : ราคาปิด 25.50 ราคาเป้าหมาย 35
คาดการณ์กำไรปี 58 ราว 7 พันล้านบาท และมองว่า PS เป็นผู้ประกอบการที่ได้รับประโยชน์เต็มที่จากมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาเนื่องจากราคาเฉลี่ยของโครงการปัจจุบันอยู่ที่ 2.52 ล้านบาท สินค้าที่มีราคาไม่เกิน 3 ล้านบาทคิดเป็น 46% ของพอร์ตทั้งหมด
คาดกำไร Q4/58 เติบโต YoY และ QoQ โดยปัจจุบันมีBacklog ราว 35,000 ล้านบาท ซึ่งทยอยรับรู้รายได้ในไตรมาส 4/58 ประมาณ 16,000 ล้านบาท ขณะที่ยอดขาย (Presale) ยังคงเติบโตได้ดีกว่าที่คาดการณ์
Q4/58 เปิดโครงการใหม่เพิ่มจำนวน 10 โครงการ มูลค่ารวม 8-9 พันล้านบาท
หุ้นเด่นรายวัน
ข่าว:กสทช.ประกาศผล JAS-TRUE ชนะประมูลคลื่น 900 MHz
ความเห็น : จากการชนะประมูลคลื่น 900MHz จะทำให้ผู้ชนะมีภาระค่าตัดจำหน่ายใบอนุญาตปีละประมาณ 5 พันล้านบาทซึ่งปัจจุบัน TRUE และ JAS มีศักยภาพในการทำกำไรไม่สูงนักรวมถึง ADVANC เราคาดว่าบริษัทจะมีรายได้ที่ลดลงหลังจากเสียลูกค้าบนคลื่น 900MHz รวมถึงเสียจุดแข็งของบริษัทที่มีคลื่นให้บริการในชุมชนที่ห่างไกล จึงทำให้ในระยะสั้นเป็นแรงกดดันกับผลประกอบการ อย่างไรก็ตาม DTAC แม้จะมีแรงกดดันจากคลื่นสัมปทานที่จะหมดอายุในปี 61 ทั้ง 850/1800MHz ทำให้นักลงทุนขาดความเชื่อมั่นและเป็นแรงกดดันต่อราคาหุ้น อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยคาดว่าผลประกอบการยังคงทรงตัวและบริษัทจ่ายปันผลต่อเนื่องทุกไตรมาส หากราคาปรับตัวลงแนะนำซื้อรับปันผล ซึ่ง ณ ราคาปัจจุบันคิดเป็นอัตราปันผลที่ราว 8% ต่อปี
GUNKUL : (ราคาปิด 21.40 แนะนำซื้อราคา 26.00) กกพ.ประกาศเลื่อนจับสลากโซลาร์ฟาร์มภาครัฐไร้กำหนด เชื่อกำหนดใหม่ต้นปีหน้า ส่วนหุ้น GUNKUL-IFEC-EPCO-TSE-SOLAR-PSTC เข้าชิงจับสลากเพิ่ม แต่ช่วงนี้เลี่ยงลงทุนไปก่อน เหตุไร้ความชัดเจน(ที่มา:ข่าวหุ้น)
SC : (ราคาปิด 2.74 ซื้อ เป้าหมาย 4.20) รายได้รวมจากการขายโครงการและการให้เช่าทำได้ตามเป้า 13,900 บาท คาดกำไร 4Q58 มีแนวโน้มทรงตัวใกล้เคียงกับไตรมาสที่แล้วจากที่มี backlog รองรับราว 1.7 พันล้านบาท ส่วนยอดขาย presale ทำได้ 1.27 หมื่นลบ. หลุดจากเป้า 1.3 หมื่นลบ.ไม่มากจากการเลื่อนเปิดขายโครงการคอนโดมิเนียม
SAPPE : แนวรับ 18.40 , 17.80 บาท แนวต้าน 19.70-20.10 บาท ระดับราคามีความพยายามปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลังจากผ่านขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ได้ ในขณะที่มีวอลุ่มซื้อในระดับสูงมาก หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาปิดต่ำกว่า 18.40 บาทซะก่อน หรือเต็มที่ไม่หลุด 17.80 บาท จึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นต่อได้แถวๆ 19.70-20.10 บาทต่อไป
BROOK : แนวรับ 0.65-0.64 บาท แนวต้าน 0.70-0.71 บาท ระดับราคามีความพยายามดีดกลับขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วัน ในขณะที่ MACD กำลังปรับตัวขึ้นและมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันแถวๆ 0.65-0.64 บาทซะก่อน จึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันแถวๆ 0.70-0.71 บาทอีกครั้ง
INET : แนวรับ 3.74-3.66 บาท แนวต้าน 3.82 , 4.12 บาท ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทดสอบแนวต้านเดิมในรอบสัปดาห์ที่ 3.82 บาทแต่ยังไม่ผ่าน แต่ปิดได้ในระดับสูงของวันในขณะที่วอลุ่มเริ่มเพิ่มสูงขึ้น หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 3.74-3.66 บาทซะก่อน จึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นทำ New high โดยมีแนวต้านถัดไปแถวๆ 4.12 บาท
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -367.29 จุด
ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง 367.29 จุด หรือ 2.10% ปิดที่ 17,128.55 จุด ดัชนี S&P500 ร่วงลง 36.34 จุด หรือ 1.78% ปิดที่ 2,005.55 จุด
ดัชนี NASDAQ ลดลง 79.47 จุด หรือ 1.59% ปิดที่ 4,923.08 จุด เนื่องจากราคาน้ำมันที่ยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในตลาด โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มธนาคารถูกเทขายหนัก เหตุนักลงทุนกังวลว่าแบงก์ต่างๆที่ปล่อยกู้ให้บริษัทพลังงานจะได้รับผลกระทบจากวิกฤตราคาพลังงานไปด้วย
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -0.22 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนม.ค.ลดลง 22 เซนต์ หรือ 0.6% ปิดที่ 34.73 ดอลลาร์/บาร์เรล และร่วงลง 2.5% ในรอบสัปดาห์เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานที่สูงเกินไป หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลที่ส่งสัญญาณว่า ผลผลิตน้ำมันในสหรัฐไม่ได้ลดลง ไม่ว่าจะเป็นแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ดีดขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 5 สัปดาห์ รวมถึงสต็อกน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างเหนือความคาดหมายในรอบสัปดาห์ที่แล้ว
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
