- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 14 December 2015 17:51
- Hits: 1998
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (8-11 ธันวาคม 58)
SET ปิดปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนอย่างรุนแรง จากแรงกดดันของความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจโลก และราคาน้ำมันที่ลดลง สร้างแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงาน แม้ EASA จะไม่ได้แบนสายการบินของไทย แต่ก็ไม่สามารถสร้างแรงซื้อเข้ามาได้มากนัก ปิดสัปดาห์ SET Index ปิดที่ 1,280.92 จุด เปลี่ยนแปลงลดลง -52.65 จุด (-3.95%) WoW
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) กระแส Fund Flow จากกองทุน LTF RMF ในช่วงปลายปีเพื่อสิทธิประโยชน์ทางภาษี
(-) ตลาดหุ้นเอเชียในช่วงเช้าปิดปรับตัวลดลง จากความกังวลต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ FED
(-) ราคาน้ำมัน WTI ปิดปรับตัวลดลงสู่ระดับ 35 ดอลลาร์ ต่ำสุดในรอบ 7 ปีหลังการประชุม OPEC คงกำลังการผลิตในสัปดาห์ก่อน สร้างความกังวลต่อปัญหา Supply ในตลาดโลก
(-) นักลงทุนต่างชาติมี Net Sell วันก่อนเป็นวันที่ 5 มูลค่า 1.6 พันล้านบาท รวม Net Sell ติดต่อกัน 4.2 พันล้านบาท
(+/-) รัฐบาลเตรียมจัดแถลงผลงานในรอบ 1 ปีพร้อมทั้งแผนงานที่จะดำเนินต่อไปในอนาคต ระหว่างวันที่ 23-25 ธ.ค.นี้
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* การประชุม FOMC ในช่วงวันที่ 15-16 ธ.ค.โดยมีการคาดหมายราว 75% ที่ FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในช่วงนี้ระหว่าง 25-50 bps
* การประมูลใบอนุญาต 4G 900 เมกะเฮิรตซ์ ในวันที่ 15 ธ.ค. จำนวน 2 ใบอนุญาต
* การประชุมกนง.ในวันที่ 16 ธ.ค. คาดหมายการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับเดิมที่ 1.50%
* ตัวเลขเศรษฐกิจ สหรัฐ ดัชนีราคาผู้บริโภค และ ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน ยุโรป ตัวเลข PMI และ ดัชนีราคาผู้บริโภค ดัชนีเงินเฟ้อ ยอดค้าปลีก ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ยุโรป GDP ไตรมาส 3 จีน ตัวเลข เงินเฟ้อ
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มปรับตัวลดลงต่อในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงรุนแรง สร้างแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงาน และความกังวลต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐซึ่งมีคาดหมายการปรับขึ้นดอกเบี้ยในช่วง 0.25-0.50 bps ในการประชุมรอบนี้ สร้างแรงขายในหุ้น Emerging Market ทั่วโลก
ด้านในประเทศ ติดตามประเด็นการประมูล 4G ที่จะมีขึ้นว่ามูลค่าใบอนุญาตจะมีมูลค่าแตกต่างจากการคาดหมายมูลค่าใบอนุญาตที่ 3 หมื่นล้านบาทเท่าไร และการรายงาน ผลงานรอบ 1 ปีของรัฐบาล
กลยุทธ์การลงทุน
ประเมินภาพรวมดัชนียังขาดปัจจัยที่โดดเด่น ส่งผลให้การเข้าซื้อยังคงเน้นการลงทุนในหุ้นรายตัวมากกว่า โดยเฉพาะในหุ้นขนาดกลางและเล็ก อย่างหุ้นที่ได้รับผลดีจากราคาน้ำมันที่ลดลง ในกลุ่มขนส่งและท่องเที่ยว รวมไปถึง หุ้นที่ได้รับผลดีจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าอย่างหุ้นในกลุ่มส่งออก
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 14 - 18 ธ.ค. 58
Stoch ไม่เคยต่ำกว่าศูนย์
SET Closed 1,280.92 High: 1,324.61 Low : 1,278.30
Resistant : 1,285 , 1,290 Support : 1,260 , 1,254
กราฟ SET มีแรงกดดันตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา จนรูดลงใกล้ทดสอบแนวรับสำคัญที่ลึกลงกว่าเดิม โดยหากเมื่อใช้กราฟราย month ประกอบการประเมินจะพบว่า SET ที่อ่อนตัวลงนี้อยู่ในระหว่างทดสอบแนว Double bottom ในแนวรับของ W-shape ขนาดใหญ่ ซึ่งในอดีตเคยมีการดีดตัวขึ้นแล้ว 2 ครั้ง ที่น่าสนใจคือ F-stoch ไม่เคยลงต่ำกว่าศูนย์ ดังนั้นโดยทฤษฏีหากเห็น Stoch ที่ใกล้ 0% จึงเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นเพราะ SET จะเกิดการฟื้นตัวในเวลาอีกไม่นาน และหากประเมินตาม W-shape pattern การดีดตัวควรจะกลับไปยังไหล่ขวาได้เช่นกัน เพียงแต่ต้องใช้ระยะเวลา 2-3 เดือนจากนี้ไป
กลยุทธ์
1. ทยอยรับหุ้นใกล้ 1,260 จุด ถือลงทุนระยะกลาง
2. การเก็งกำไรระยะสั้นให้พิจารณาแนวรับเดียวกัน แต่ใช้กลยุทธ์เป็น trading แทน
3. ไม่ควรล้างพอร์ทในเวลานี้
หุ้นเด่นประจำสัปดาห์
AAV ราคาปิด 4.66 บาท
* ได้รับผลดีจากการเข้าช่วง High Seasonและแผนการกระตุ้นการท่องเที่ยวของภาครัฐ
* ราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับต่ำสร้างผลดีต่อต้นทุนด้านการบิน
* ความชัดเจนของผลการประเมินของ EASA สร้างสัญญาณบวกต่ออุตสาหกรรมการบินของไทย
* ตั้งเป้ารับเครื่องบินใหม่ปีละไม่ต่ำกว่า 5 ลำ สร้างการขยายเส้นทางการบิน และการขยายตัวของผลประกอบการในระยะยาว
แนวฌโน้มทางเทคนิค
AAV ราคาปิด 4.66 บาท
แนวต้าน : 4.70, 4.78 แนวรับ : 4.60
กราฟ AAV ดีดตัวขึ้นโดดเด่นในสัปดาห์ก่อน แต่ในช่วงท้ายของการทดสอบแนว 4.70 บาท เผชิญแรงขายกดดันทำให้ราคาหุ้นยังไม่สามารถผ่านไปได้และแท่งเทียนสร้างรูป Hanging man หมายถึงการปรับตัวลงในระยะต้นสัปดห์นี้ แต่ Stoch ที่ยังเคลื่อนไหวในทางบวกทำให้มองว่าเป็นการลงระยะสั้น ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นได้ในที่สุด
กลยุทธ์
1. ซื้อเมื่ออ่อนตัวบริเวณ 4.60 บาท
2. trading ที่แนวต้าน 4.70 บาท ถึง 4.78 บาท
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
