- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 08 December 2015 17:27
- Hits: 1450
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
คาด SET ยังลุ้นแกว่งทรงตัวเพื่อรอรอบรีบาวด์ได้ จึงน่าถือรอ...
กลยุทธ์ : แม้ SET ยังแกว่งผันผวนและมีจังหวะย้อนลบ ทำให้ไม่น่าสนใจในการเลือกหุ้นเข้าซื้อเพิ่มพอร์ต แต่เรายังแนะนำให้ถือต่อเพื่อรอขายช่วงรีบาวด์ได้ เพราะตลาดรับข่าวลบไปพอควรแล้ว ทำให้คาดว่าจะมีรอบรีบาวด์เร็วๆ นี้
หุ้นเด่นทางเทคนิค : MINT, SR, TISCO(short)
แนวโน้ม : SET หยุดทำการ 1 วันเมื่อวานนี้ (7 ธ.ค.) ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อวันศุกร์(4 ธ.ค.) ปิดเป็นบวกได้ค่อนข้างแรง หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรพุ่งขึ้นเกินคาด ทำให้นักลงทุนมีความมั่นใจเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐมากขึ้น ถึงแม้ว่าจะผิดหวังกับการที่ ECB ไม่มีมาตรการ QE ชุดใหม่ และยังกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมกลางเดือนนี้อยู่บ้างก็ตาม ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานนี้ หลายแห่งยังสามารถขยับปิดบวกได้ดี แม้แต่ตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนนี้หลายแห่งก็ยังปิดเป็นบวก อย่างไรก็ตามเมื่อคืนนี้ดัชนีดาวโจนส์พลิกกลับมาปิดเป็นลบอีกครั้ง จากแรงเทขายหุ้นกลุ่มพลังงานและเหมืองแร่ หลังราคาน้ำมันดิบและราคาโลหะในตลาดโลกร่วงลงอย่างหนัก ทั้งจากการเจรจาเรื่องเพดานการผลิตน้ำมันยังไม่บรรลุข้อตกลง และการแข็งค่าของดอลลาร์ที่กดดันราคาโลหะ อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นในเอเชียยังมีแรงซื้อให้เห็น เช้านี้ส่วนใหญ่จึงยังมีกรอบลบจำกัด ขณะที่ตลาดหุ้นไทยในช่วงท้ายสัปดาห์ก่อน ก็เริ่มมีลักษณะแกว่งทรงตัวได้อีกครั้ง หลังจาก SET ไหลลงมากว่า 70 จุดแล้วในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ FSS คาดว่าแม้ว่า SET ยังมีสิทธิแกว่งย้อนลบ แต่ก็ลุ้นโอกาสทรงตัวเพื่อรอรอบรีบาวด์ได้ตามคาด ดังนั้นยังแนะนำให้ถือเพื่อรอขายช่วงบวกต่อได้
แนวรับ 1330-1326 , 1320-1314 จุด
แนวต้าน 1337-1340 , 1342-1345 จุด
Fund Flow เมื่อวันศุกร์เม็ดเงินไหลออกจากภูมิภาค US$653 ล้าน แต่กลับมาไหลเข้า US$100 ล้านเมื่อวานนี้ (ไทยปิดทำการ) เม็ดเงินที่ไหลเข้าส่วนใหญ่ไหลเข้าไต้หวัน US$185 ล้าน ตามด้วยอินโดนีเซีย US$44 ล้าน แต่ยังไหลออกจากเกาหลีใต้ US$122 ล้าน แนวโน้มของกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลออก หุ้นที่เกี่ยวข้องกับราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์น่าจะเผชิญแรงขายตามราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ดิ่งลง ขณะที่การประชุม Fed ที่ใกล้มาถึงในสัปดาห์หน้านี้ มีความเป็นไปได้สูงที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(+) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง วันนี้ร.ฟ.ท.จะเปิดประมูล E-auction การก่อสร้างรถไฟทางคู่ เส้นทางจิระ-ขอนแก่น ซึ่งมีผู้เข้าร่วมประมูลคือ CK, ITD, STEC, UNIQ ส่วนโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มช่วงศูนย์วัฒนธรรม-มีนบุรี และสายสีม่วง จะเข้าครม.วันนี้เพื่ออนุมัติแผนลงทุน เปิดโอกาสเก็งกำไรกลุ่มรับเหมา เราเลือก CK (ราคาเป้าหมายปีหน้า 36 บาท) เป็น Top pick เพราะนอกจากจะมีโอกาสชนะการประมูลแล้ว การรวม BECL-BMCL จะทำให้กำไรของ CK เพิ่มขึ้นจากประมาณการของเราอีก 40% จากการถือ BEM 27%
(+) ลุ้นแผนควบ BECL-BMCL เข้าครม.วันนี้ หากได้รับความเห็นชอบจากครม.วันนี้แล้ว ทั้งสองบริษัทจะขอหยุดพักการซื้อขายหุ้น BECL และ BMCL 21-30 ธ.ค. เพื่อทำการแลกหุ้นและหุ้นใหม่ “BEM” จะเข้าเทรดในวันที่ 4 ม.ค. 2016 โดยกำหนดให้ 24 ธ.ค. เป็นวันปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้นเพื่อรวบรวมรายชื่อผู้ที่มีสิทธิได้รับการจัดสรรหุ้น BEM (18 ธ.ค. เป็นวันสุดท้ายที่ซื้อแล้วได้สิทธิ) เราประเมินเป้าหมาย BEM ปีหน้า 6 บาท
(-) น้ำมันร่วงกว่า 5% แตะระดับต่ำสุดในรอบ 7 ปี หลังการประชุม OPEC ไม่สามารถหาข้อสรุปเรื่องกำลังการผลิตใหม่ได้ เพราะจะรอดูปริมาณน้ำมันจากอิหร่านที่จะเข้าสู่ตลาด ทำให้การผลิตอย่างเป็นทางการยังอยู่ที่ 30 ล้านบาร์เรล/วัน แต่ในความเป็นจริงผลิต 31.5 ล้านบาร์เรล/วัน ทำให้ภาวะ Oversupply ของน้ำมันดิบยังมีอยู่ต่อไป นอกจากนี้ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐที่พุ่งเกินคาดในเดือน พ.ย. ตลาดเชื่อว่า Fed ขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ ยิ่งกดดันราคาน้ำมันและกลุ่มพลังงาน
(+) GUNKUL หุ้นที่เกี่ยวข้องกับโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์จะกลับมาคึกคักอีกครั้งหลังกกพ.จะประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติเข้าร่วมชิงเค้กโซลาร์ฟาร์มราชการและสหกรณ์เฟสแรก 600MW ในวันที่ 11 ธ.ค. (เปิดรับซองไปเมื่อ 1-10 พ.ย.) และจะจับฉลากผู้ได้ใบอนุญาตรับซื้อไฟฟ้าในวันที่ 15 ธ.ค. นี้ มีผู้ยื่นซองหลายรายเช่น TSE, SENA, SPCG, DEMCO, GUNKUL เป็นต้น เราเลือก GUNKUL (เป้าหมายปีหน้า 26 บาท) เป็น Top pick เพราะนอกจากมีโอกาสได้ PPA แล้ว (ตั้งเป้า 60MW) ยังมีโอกาสสูงได้รับงานก่อสร้าง (EPC) ซึ่งจะเพิ่มมูลค่าหุ้นได้อีก 2 บาท
(+) BCH เราคาดกำไรปกติปีหน้า +18% Y-Y ขยายตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 4 ปีจากการเติบโตของโรงพยาบาลในเครือ และ WMC ที่คาดว่าจะไม่เป็นตัวถ่วงอีกต่อไป กำไรดังกล่าวยังมี upside อีกราว 5% จากจำนวนผู้ประกันตนที่จะเพิ่มขึ้นจากรพ.การุณเวชรัตนาธิเบศร์ และการกลับมารับประกันสังคมอีกครั้งของรพ.เกษมราษฏร์ศรีบุรินทร์ รวมถึง WMC ที่มีโอกาสโตเร็วขึ้นหลังบรรลุข้อตกลงกับโอมาน อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นสะท้อนข่าวบวกไปบ้างแล้วจนเหลือ upside แคบเมื่อเทียบกับเป้าหมายปีหน้า 8 บาท แนะนำซื้อเมื่ออ่อนตัว
(-) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดในแดนโดยได้รับแรงกดดันจากหุ้นในกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันดิบร่วงแรงติดต่อกัน 2 วันทำการ
(0) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนที่ผ่านมาส่วนใหญ่ปิดในแดนบวกได้จากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯที่แข็งแกร่งกว่าคาด แม้ราคาน้ำมันดิบจะดิ่งลงแรง
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้แกว่งตัวในกรอบแคบค่อนมาในแดนลบ โดยนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายหลังราคาน้ำมันดิบร่วงแรงกว่า 5% เมื่อคืนที่ผ่านมา
(0) ค่าเงินบาทแกว่งตัวออกข้าง ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 35.78-35.90 บาท/ดอลลาร์
ราคาน้ำมันดิบตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน ม.ค. ปิดที่ 37.65 ดอลลาร์/บาร์เรล ร่วงแรง 2.32 ดอลลาร์/บาร์เรล ต่ำสุดตั้งแต่เดือน ก.พ. 2009 หลังที่ประชุม OPEC ไม่สามารถตกลงกันได้เกี่ยวกับเพดานการผลิตน้ำมันในช่วง 6 เดือนข้างหน้า รวมถึงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งค่า
ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ก.พ. ปิดที่ 1,075.20 ดอลลาร์/ออนซ์ ร่วงลง 8.9 ดอลลาร์/ออนซ์ จากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งหลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ดีเกินคาดสนับสนุนให้ FED ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
8-ธ.ค. - ไทย: SPRC เริ่มเทรด (ราคา IPO 9 บาท), ร.ฟ.ท.เปิดประกวดราคาการก่อสร้างรถไฟทางคู่ จิระ-ขอนแก่น ระยะทาง 185 กม. วงเงิน 2.6 หมื่นลบ.
- จีน: ดุลการค้า (พ.ย.)
- ญี่ปุ่น: 3Q15 GDP
- ยูโรโซน: 3Q15 GDP
10 ธ.ค. - ไทย: EASA ประกาศผลตรวจสอบมาตรฐานการบินของไทย
- เกาหลีใต้: ธนาคารกลาง (BOK) ประชุม
11-ธ.ค. - ไทย: กกพ.ประกาศผู้ผ่านคุณสมบัติเข้าประมูลโซลาร์ฟาร์มราชการและสหกรณ์ เฟสแรก 600MW (เปิดรับซอง 1-10 พ.ย.)
15 ธ.ค. - ไทย: ประมูล 4G คลื่น 900 MHz, กกพ.จับฉลากผู้ได้ใบอนุญาตรับซื้อไฟฟ้า (PPA) ในโครงการโซลาร์ฟาร์มราชการและสหกรณ์ 600MW
16 ธ.ค. - ไทย: กนง.ประชุมครั้งสุดท้ายของปี, AMATAV เทรด (ราคา IPO 7.50 บาท)
21 ธ.ค. - ไทย: ยอดขายรถ (พ.ย.)
22-ธ.ค. - สหรัฐ: 3Q15 GDP (ตัวเลขสุดท้าย) , ยอดขายบ้านเก่า (พ.ย.)
23 ธ.ค. - สหรัฐ: รายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคล, คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (พ.ย.)
24-ธ.ค. - ตลาดหุ้นที่ปิดทำการ: อินโดนีเซีย มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ อินเดีย
- ไทย: ดุลการค้า (พ.ย.)
Contact person : Somchai Anektaweepon Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852 www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research, IG: finansiasyrusresearch
