- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 04 July 2014 15:01
- Hits: 2819
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาพตลาด
ขึ้นสลับย่อ
วันนี้ คาดดัชนี ชึ้นสลับย่อ แนวรับ 1,480 ต้าน 1,502 จุด เล่นรอบ คาดดัชนีฯปิดเหนือ 1480-1470 จุดได้ สัปดาห์หน้าแกว่งขึ้นต่อ
แนวโน้มเดือน กค. คาดขึ้นทดสอบแนวต้านรายเดือนบริเวณ 1,502/1,520 จุด ก่อน จะซิ๊กแซกลง คาดแนวรับ 1,426 จุด ทั้งนี้พัฒนาการแนวโน้มดัชนีฯ จะดีขึ้น (หรือแย่ลง) จะขึ้นอยู่กับความชัดเจน ปฏิรูปพลังงาน, ประมูลคลื่น 1800 MHz กลุ่มมือถือ, ประมูลรถไฟรางคู่-ขายซองรถไฟฟ้าสายสีเขียว, ผลการดำเนินงาน 2Q14 กลุ่มแบงก์ เราแนะกลยุทธ์ Selective buy: Earning plays กำไร 2Q14 ออกมาดี, หุ้นมีประเด็น M&A, ปัจจัยฤดูกาล (กลุ่มขนส่ง, โรงพยาบาล)
หุ้นแนะนำ เน้น บ้าน แบงก์ และ ดักรับเหมา TRC, TMB
BLS รายงานวันนี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มในฉบับเต็ม)
(+) TRC คาดข่าวได้เป็นผู้รับงาน Sub contract ท่อก๊าซของ PTT เส้นที่ 4 มูลค่าราว 600-700 ล้านบาท จะเป็น Positive surprise ต่อราคาหุ้นระยะสั้น (คาดประกาศกลางเดือนนี้) ขณะที่ราคาหุ้นซื้อขายด้วย PE ปี 2014-15 เพียง 13-11 เท่า สะท้อนราคาหุ้นยังขึ้นได้อีกจากงานในมือที่เพิ่มขึ้นซึ่งรายได้มีโอกาสเติบโตถึง 85% ในปีนี้ สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 15-20% แต่ PE ปัจจุบันเทรดที่ 13 เท่า ถูกกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 23 เท่า เราแนะนำซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย 4.6 บ. อิงค่าเฉลี่ย PE ระยะยาว อย่างไรก็ดีคาดว่าราคาหุ้นมีโอกาสจะซื้อขายด้วย PE ที่ Re-rate ไปถึง 0.5-1 SD (ราคาหุ้น 5.25-6.3บ.) เพื่อสะท้อน Hidden asset และงานในอนาคต ทั้งนี้จากการศึกษา Sensitivity พบว่าหากรายได้เพิ่มขึ้นทุก 500 ล้านบาท จะหนุนให้กำไรเพิ่มขึ้น 15% และราคาเป้าหมายเพิ่ม 16%
(+) IVL คงคำแนะนำซื้อ คาดไดลูทชั่นจากการออกวอแรนต์ทั้งหมด เพียง 15% แต่การลงทุนจากเงินที่ได้รับจากการแปลงวอแรนต์ คาดเพิ่มกำไร 40% มากกว่าไดลูทชั่น โดยคาดจะร่วมลงทุนโรง Cracker ในสหรัฐฯ ส่วน Strategy partner คาดว่าจะเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ในสหรัฐฯ เช่น DOW, Chevron, ฯลฯ
หุ้นมีข่าว
(+) กลุ่มบ้านรายงาน Presale 2Q14: PS ยอดขายบ้านแนวราบ 8.1 พันลบ. +16% y-y, 32% q-q, AP ยอดขายบ้านแนวราบ 2.9 พันลบ. +38% y-y, 21% q-q
เรามั่นใจ 2Q14 กลุ่มบ้านจะรายงาน Presale สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ที่ 5 หมื่นลบ. สูงสุดในรอบ 8 ปี ที่ 4.3 หมื่นลบ. หุ้น Top pick ได้แก่ LPN PS SPALI QH ส่วนหุ้นเล็กแนะ AP RML
(+) รายชื่อผู้ร่วมเข้าประมูลรถไฟรางคู่ STEC CK ITD และ UNIQ (เราคาดหุ้นที่เชื่อมโยง ได้แก่ SCP DCON รับงานเสาตอกและหมอนรางรถไฟ, GEL CCP งานหมอนรางรถไฟ, TRC งาน Civil
(+) SIM คลายวิตกแรงขายจากกลุ่มเทเลคอมมาเลย์ หลัง SAMART รับซื้อหุ้นคืนหมด พร้อมประกาศกอดหุ้น SIM เกิน 70% (ปลดล็อกความเสี่ยง เรื่องแรงขายจากกลุ่มผู้ถือหุ้นตปท.)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) ร่าง รธน.ชั่วคราวต้องปรับแก้ คสช.ยันต้องทูลเกล้าถวายภายใน กค. (ล่าช้ากว่าตลาดคาดเล็กน้อย)
(+) ECB แถลงรายละเอียดโครงการ Target LTROs หนุนความเชื่อมั่นตลาด โดยคาดวงเงินรวมเตรียมไว้ในปี 2015-15 สูงถึง 1 ล้านล้านยูโร (มากกว่าตลาดคาดที่ 5 แสนล้านยูโร) โดยเดือน ก.ย.-ธ.ค. นี้คาดอัดฉีดเงินราว 4 หมื่นล้านยูโรก่อน และ การอัดฉีดทยอยออกไตรมาสละครั้งไปถึงปี 2016
(+) US การจ้างงานนอกภาคเกษตร มิย. เพิ่มถึง 2.88 แสนรายมากกว่าคาดที่ 2.1 แสนราย (จาก 2.17 แสนราย)
(+) EU PMI composite 52.8 ตามคาด
(*) ตลาดสหรัฐฯหยุดวันศุกร์ Independent day
สรุปหุ้นในกระแส :
Earning play : กลุ่มแบงก์ที่มีโอกาสปรับกำไรขึ้น KTB KBANK TMB
Events play : CPALL Upside risk จากการขายหุ้น MAKRO, BTS ข่าวคืบหน้าการประมูล รฟฟ.ปักกิ่ง
กระแสข่าว M&A : EFORL (ข่าวซื้อคลีนิคความงาม) SST (ข่าวซื้อกิจการร้านอาหาร) THRE THREL (หาพันธมิตร), IFEC (ซื้อโซล่าร์ฟาร์มเพิ่ม), กระแสข่าว M&A กลุ่มบ้าน NCH KC
หุ้น Story Turnaround: EFORL IFEC RML PSL
โครงการแจกคูปอง Set top box คาดข้อสรุปภายในเดือน กค.และ แจกจ่าย ปชช.ก่อนเดือน ก.ย.
E-auction รถไฟทางคู่สัญญาที่ 1 เริ่ม 15 ก.ค. (หุ้นที่เราแนะซื้อไปก่อนหน้านี้ STEC SCP DCON แนะ ถือต่อ)
นักวิเคราะห์ : วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ประธาน ECB ส่งสัญญานอัตราดอกเบี้ยต่ำอีกนาน
นายมาริโอ ดาร์กี้ ประธานธนาคารกลางยุโรป หรือ ECB ให้ความเห็นอัตราดอกเบี้ยของยุโรปจะยังคงอยู่ในระดับต่ำไปอีกนาน คณะกรรมการพิจารณาตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยซื้อคืนฯไว้ที่ 0.15% และ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ -0.1% ไปตามนักวิเคราะห์คาด โดยธนาคารกลางจะอัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจเพิ่มเติมผ่าน TLTRO อีกระยะนานกว่า 4 ปี โดยอีซีบีเชื่อว่าธนาคารพาณิชย์ยุโรปน่าจะเห็นข้อดีของมาตรการส่งเสริม และ โอกาสในการทำธุรกิจซึ่งก็น่าจะทำให้มีการขยายปล่อยสินเชื่อไปสู่ระบบการผลิตจริง (Bloomberg)
คสช.สั่งแก้รธน.ชั่วคราวยันทูลเกล้าฯ ทันสิ้นก.ค.
คสช.ถกเครียดร่างธรรมนูญฉบับชั่วคราวสั่งปรับแก้เนื้อหา'วินธัย'แจงแก้แค่เล็กน้อย ยันนำร่างขึ้นทูลเกล้าฯทันตามกำหนดเวลาเดิมภายในเดือน ก.ค.แน่นอน ด้าน 'สุรชัย เลี้ยงบุญเลิศชัย'ฉะนักการเมืองเป็นต้นตอความขัดแย้ง จากปัญหาโกงเลือกตั้งสู่ทุจริตคอร์รัปชัน มุ่งใช้ประชานิยมซื้อคะแนนจนประชาชนแบ่ง 2 ขั้ว แนะปฏิรูปใหญ่ต้องแก้เรื่องนี้ พร้อมสร้างหลักประกันสานต่อปฏิรูปด้วยการบัญญัติไว้ในรัฐธรรมนูญฉบับถาวร (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
นิสสันเปิดรง.ผลิตกระบะ
นายโทรุ ฮาเซกาว่า รองประธาน เอเชีย แอนด์ โอเชียเนีย บริษัท นิสสัน มอเตอร์ จำกัด เปิดเผยว่า บริษัทได้ลงทุน 3,700 ล้านบาท เปิดโรงงานนิสสันแห่งที่ 2 เพื่อผลิตรถกระบะนิสสัน เอ็นพี 300 นาวารา จะเริ่มเดินสายการผลิตเดือน ก.ค.นี้ โดยมีกำลังการผลิตสูงสุดปีละ 150,000 คัน แต่ระยะแรกจะผลิต 47,000 คัน เพื่อขายในประเทศและส่งออกไป 45 ประเทศ ทำให้ปัจจุบัน นิสสันมีโรงงานผลิตรถยนต์นั่ง และรถกระบะ 2 แห่ง รวมกำลังการผลิตทั้งสิ้น 370,000 คัน ถือว่าไทยเป็นฐานการผลิตที่สำคัญของนิสสันในภาคพื้นเอเชีย (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจไทยพุ่งสูงสุดรอบ 8 เดือน
นายธนวรรธน์ พลวิชัย ผู้อำนวยการศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน มิ.ย. 57 อยู่ระดับ 75.1 ปรับตัวสูงสุดในรอบ 8 เดือน เนื่องจากปัจจัยบวกมาจากคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) เข้ามาบริหารประเทศ ส่งผลให้ผู้บริโภคมีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ และการเมืองดีขึ้น ประกอบกับการอนุมัติจ่ายเงินโครงการรับจำนำข้าวแก่ชาวนากว่า 92,000 ล้านบาทได้ทั้งหมดแล้ว รวมถึงนโยบายการดูแลราคาพลังงานและการขอความร่วมมือให้เอกชนตรึงราคาสินค้า เป็นต้น (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
ไบเทคทุ่ม 6 พันล้านบาทผุดเฟส 2
น.ส.ปนิษฐา บุรี กรรมการผู้จัดการ ศูนย์นิทรรศการและการประชุมไบเทค เปิดเผยว่า ไบเทคได้ทุ่มงบกว่า 6,000 ล้านบาท ขยายพื้นที่ศูนย์ประชุมฯ เป็นโครงการที่ 2 บนพื้นที่กว่า 37,800 ตร.ม. คาดว่าจะก่อสร้างแล้วเสร็จปี 59 รองรับผู้ใช้บริการเพิ่มจาก 5 ล้านคน เป็น 6 ล้านคน โดยการลงทุนเพิ่มในครั้งนี้ เพื่อรองรับผู้ใช้บริการที่เพิ่มมากขึ้น เห็นได้จากในปี 56 เติบโตถึง 27% แม้เหตุการณ์ทางการเมืองจะไม่ปกติก็ตาม ประกอบกับมีปัจจัยหนุนด้านการขยายตัวของระบบขนส่งสาธารณะ ซึ่งจะช่วยดึงตลาดนักท่องเที่ยว และนักธุรกิจในพื้นที่กรุงเทพฯฝั่งตะวันออกให้มาใช้บริการได้เพิ่มขึ้น (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
TDRI ชี้ธุรกิจก๊าซไทยยังผูกขาด
นางเดือนเด่น นิคมบริรักษ์ ผู้อำนวยการสถาบันวิจัยเพื่อการพัฒนาประเทศไทย (ทีดีอาร์ไอ) เปิดเผยว่า ปัจจุบันธุรกิจก๊าซธรรมชาติในประเทศไทยยังมีการผูกขาดและการกำหนดราคาของภาครัฐที่ยังบิดเบือน ซึ่งการผูกขาดมี 3 จุด คือ 1)โรงแยกก๊าซธรรมชาติที่เป็นของปตท.ผู้เดียว 2) การผูกขาดในส่วนของท่อก๊าซโดยปตท.และ 3) สถานีรับส่งก๊าซ LPG และก๊าซธรรมชาติ LNG ซึ่งใช้เงินลงทุนสูง ดังนั้น ทีดีอาร์ไอจึงเสนอให้ ปตท.แยกธุรกิจท่อก๊าซฯ ออกมา และให้คณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน (กพพ.) ออกประกาศให้บุคคลที่ 3 สามารถใช้ท่อส่งก๊าซฯ ของ ปตท.ได้ ซึ่งจะทำให้เกิดการแข่งขันเพื่อพัฒนาประสิทธิภาพ (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)
นักวิเคราะห์ : ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
