- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 03 December 2015 16:50
- Hits: 2007
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET lndex: มีโอกาสฟื้นบริเวณ 1330
SET lndex: 1329.25 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงที่บริเวณ 1328-1335 จุด หลังจากปรับตัวลดลงเกิดสัญญาณขายทางเทคนิคหลุดแนวรับสำคัญที่ 1355 จุดลงไป ทำให้แนวโน้มในระยะยาวของ SET Index มีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมที่ 1300 จุดหรือต่ำกว่านั้น แต่ในการระยะสั้นการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลง น่าจะมีโอกาสฟื้นตัวในระยะสั้นไปทดสอบ 1350-1355 จุด
แนวต้าน : 1334 และ 1338
แนวรับ : 1328 และ 1325
CPALL = 43.00 / 44.00, TKN = 5.00 / 5.20, JAS = 4.40 / 4.48, SCC = 436 / 444, ADVANC = 200 / 205
Thaicom (THCOM TB; THB 25.50) - ซื้อ
แนวต้าน : 27.00 และ 27.50
แนวรับ : 25.50 และ 25.25
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น กลับขึ้นไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงเดิม หลังจากมีแรงซื้อกลับเข้ามาที่บริเวณ 24.00
MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง RSI ปรับตัวลดลงทดสอบระดับ 30
แนะนำซื้อ THCOM โดยมีแนวรับที่ 25.50 และ 25.25 และมีแนวต้านที่ 27.00 และ 27.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 24.80 ลงไป
Ladprao General Hospital (LPH TB; THB 5.65) - ซื้อ
แนวต้าน : 5.90 และ 6.00
แนวรับ : 5.65 และ 5.60
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมที่ 5.50 แต่ปริมาณการซื้อขายไม่สูงมาก หลังจากปรับตัวลดลงมาค่อนข้างแรง ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นมีโอกาสฟื้นตัวกลับขึ้นไปเคลื่อนไหวในกรอบ Sideway แนวรับ 5.50 แนวต้าน 6.20
MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับ 30
แนะนำซื้อ LPH โดยมีแนวรับที่ 5.65 และ 5.60 และมีแนวต้านที่ 5.90 และ 6.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 5.50 ลงไป
SET50 Index Futures
S50Z15 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาลงไปทดสอบแนวรับที่ 850 เหนือจุดต่ำสุดเดิมที่ 845 ซึ่งเราคาดว่า การปรับตัวลดลงในระยะสั้น น่าจะเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป จึงทำให้การปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 850 หรือ 845 มีโอกาสฟื้นตัวในระยะสั้น โดยมีแนวต้านที่ 860 และ 870
แนวต้าน : 854 และ 858
แนวรับ : 850 และ 848
คำแนะนำ: เรากลับข้าไป Open Long ที่บริเวณแนวรับ 848-850 เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 860
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า S50Z15 ปรับตัวลดลงหลุด 844 ลงไป
ITDZ15
ปรับตัวลดลงเข้าใกล้แนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้นที่ 7.30 และมีแนวรับสำคัญที่ 7.22 จึงทำให้การปรับตัวลดลงต่อเนื่องในระยะสั้นมีโอกาสฟื้นตัวเกิดขึ้น โดยมีแนวต้านของเส้นแนวโน้มขาลงในระยะสั้นที่ 7.80 และแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 8.00 เป็นแนวต้านสำคัญ
แนวต้าน : 7.50 และ 7.60
แนวรับ : 7.30 และ 7.24
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ขายทำกำไรสถานะ Short เปลี่ยนเป็น Open Long ใน ITDZ15 ที่แนวรับ 7.30 และมีแนวต้านที่ 7.60 และ 7.80 เป็นจังหวะขายทำกำไร
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า ITDZ15 ปรับตัวลดลงหลุด 7.20 ลงไป
TPIPLZ15
ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเข้าใกล้แนวรับที่ 2.20 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในช่วงเดือนกรกฎาคม หลังจากฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลง และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้ทิศทางในระยะสั้นมีโอกาสฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 2.36-2.40 แต่ถ้าปรับตัวลดลงหลุด 2.14 จะมีแนวรับถัดไปที่ 1.80
แนวต้าน : 2.30 และ 2.34
แนวรับ : 2.24 และ 2.20
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ขายทำกำไรสถานะ Short ใน TPIPLZ15 ที่แนวรับ 2.20 และรอ Short อีกครั้งถ้าหลุด 2.14 ลงไป
STOP LOSS สถานะ Short ถ้า TPIPLZ15 ปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่าน 2.40 กลับขึ้นไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ค่อยๆคลายตัว
แรงเทขายหุ้นได้เกิดขึ้นมาอีก หลังการทำ MSCI Rebalancing โดยแรงขายเมื่อวานนี้ถือว่าหนักว่าที่ผ่านมา จากข่าวลือมากมาย โดยเฉพาะข่าวที่บอกว่าทาง อียูจะบอยคอตสินค้าส่งออกจากไทย จนกว่าจะมีการเลือกตั้ง ซึ่งทาง รองนายก สมคิด ออกมาปฎิเสธ ข่าวไปแล้ว ส่วนที่มีประเด็นอยู่บ้างและผ่านไปแล้ว คือ FAA ของสหรัฐลดมาตราฐานการบินไทย และสุดท้ายที่คาดว่าจะรู้ผลในวันที่ 10 ธ.ค. ทาง สำนักงานบริหารความปลอดภัยด้านการบินสหภาพยุโรป ว่าจะปลดธงแดงหรือไม่
อีกประเด็นที่ถือว่ามีส่วนที่ทำให้ดัชนีตลาดหุ้นไทยดิ่งลงแรงเมื่อวานนี้ คือ ทาง CS ปรับลดน้ำหนักการลงทุนในไทยลงไปที่ต่ำกว่า Underweight 20% ขณะที่ตลาดหุ้นเพื่อนบ้านในอาเซียนส่วนใหญ่ ถูกปรับน้ำหนักขึ้น โดย มาเลเชีย สิงคโปร์ เป็น Overweight อินโดนีเชียเป็น Neutral และ ไทยกับฟิลิปปินส์ เป็น Underweight โดยรวมๆทาง CS ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในตลาดหุ้นเกิดใหม่ในเอเชียเป็น Overweight โดยให้เหตุผลว่าตลาดหุ้นเกิดใหม่ในเอเชีย น่าจะดีดตัวกลับได้ในปีหน้า จากแนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
สำหรับ การลดน้ำหนักในตลาดหุ้นไทย ทาง CS มองจากการประเมินความถูกความแพง ผ่าน P/BV และ ROE โดยมองว่าสัดส่วนดังล่าวในตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในโซนที่แพง และมองว่าอาจจะกลับมาพิจารณาใหม่ หากมีการพิจารณาการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานและสัดส่วนดังกล่าวลงมาในระดับเหมือนกับต้นปี 2014 ซึ่งตอนนั้นดัชนี SET อยู่ที่ 1220 จุด หากมาดูการประเมินในรอบนี้ เรามองว่า แย่กว่าพื้นฐานที่เป็นอยู่ เนื่องจากเศรษฐกิจไทยกำลังฟื้นตัว อยู่ในช่วงของการปรับเปลี่ยนโครงสร้างเศรษฐกิจและปีหน้าแผนการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานจะดำเนินการตามแผน นอกจากนั้นกำไรของตลาดในปีหน้า EPS growth (MSCI Thailand 29 บริษัทขนาดใหญ่) จะขยายตัว 12.5 % เทียบปีนี้ที่ประมาณ 4.8%
การประเมินของ CS ถือว่าเป็นการประเมินเศรษฐกิจและตลาด ที่แทบไม่รวมผลของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งหลายฝ่ายมองว่าตอนนี้รัฐบาลกำลังเร่งให้เกิด มากกว่าจะล่าช้าไปอีก เรามองว่าผลของการลดน้ำหนักการลงทุนในตลาดหุ้นไทยของ CS จะกระทบกับตลาดในระยะสั้น เนื่องจากตอนนี้แรงขายต่างชาติคงมีไม่มาก โดยสัดส่วนของดัชนี MSCI Thailand เทียบ MSCI Asia ex Japan น่าจะลงไปที่ระดับเดียวกับในกลางปี คือดัชนี SET บริเวณ 1300+/- จุด (ดูจากรูปด้านซ้าย) และค่าสหสัมพันธ์ระหว่าง MSCI Thailand กับ MSCI Asia Ex Japan ยังเป็นไปในทิศทางเดียวกันในเชิงบวกมาโดยตลอด นั่นก็หมายความว่า แม้ไทยจะถูกลดน้ำหนัก แต่ หากเพื่อนบ้านขึ้น เราก็ขึ้นตาม
วันนี้มองดัชนี SET อาจจมีแรงขายออกมาอีกแต่คงไม่มาก เนื่องจากเริ่มรู้สาเหตุของการลง และน่าจะค่อยๆมีแรงรับหุ้นในกลุ่มหลักเข้ามา โดยปัจจัยกดดันวันนี้ยังคงเป็นดัชนีในภูมิภาค ราคาน้ำมันและความกังวลเรื่อง EASA โดยวันนี้มองดัชนีจะลงก่อนแล้วค่อยดีดกลับ แต่คงยังไม่แรง โดยวันนี้มองแนวรับที่ 1332-1328 จุด ส่วนแนวต้านที่ 1345-1350 จุด
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ปิดช่วงเช้าที่ระดับ 1,329.25 จุด ลดลง 10.20 จุด(-0.76%) มูลค่าการซื้อขาย 19,250.83 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับตัวลงต่อเนื่อง หลัง SET หลุด 1350 จุดวานนี้ ด้านตลาดภูมิภาคส่วนใหญ่ปรับลงตามตลาดหุ้นสหรัฐ หลังเฟดส่งสัญญาณพร้อมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้ และราคาน้ำมันก็ปรับตัวลง ขณะที่อัตราการว่างงานลดต่ำลงและอัตราเงินเฟ้อกำลังปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ระดับ 2% ตามเป้าหมายของเฟด ติดตามการประชุม ECB (วันนี้) และ OPEC (พรุ่งนี้)
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย น่าจะเริ่มรีบาวน์ เรามองว่าตลาดมีการปรับฐานมาพอสมควรแล้ว โดยจะเห็นได้จากการที่หุ้นขนาดใหญ่ไม่ปรับตัวลดลงแรงยกเว้น CPALL ที่มีประเด็นเรื่องการใช้ข้อมูลอินไซค์ของผู้บริหาร โดยเรามองว่าน่าจะมีเม็ดเงิน LTF กลับเข้ามาหนุนในช่วงบ่าย มีโอกาสที่จะเห็นการรีบาวน์ของ SET ในช่วงท้ายตลาด มองแนวรับ 1325 จุด น่าจะรับไหว และมองแนวต้านแรกที่ 1335 จุด แนวต้าน 1350 จุด หุ้นขนาดใหญ่แนะนำซื้อ กลุ่มธนาคาร โรงแรม ท่องเทียว โรงพยาบาล ส่วนเก็งกำไรหุ้นรายตัว เราแนะนำ EPG, SMPC, SUTHA ,MK, COM7
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Thaicom (THCOM TB; THB 25.50) - ซื้อ
Ladprao General Hospital (LPH TB; THB 5.65) - ซื้อ
Turnover List Preview (Cash Balance) : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : -
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
