- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 01 December 2015 18:44
- Hits: 1146
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-/+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -78.57, NASDAQ -18.86, S&P -9.70, FTSE -19.06, CAC +27.46 และ DAX +88.47 ดัชนีทางฝั่งสหรัฐปิดปรับตัวลดลง ภายใต้การซื้อขายที่เป็นไปอย่างบางเบา โดยนักลงทุนส่วนใหญ่ยังรอการกล่าวสุนทรพจน์ของนาง เจเน็ต เยลเลน เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจต่อสภาคองเกรสในวันพฤหัสนี้ ขณะที่หุ้นทางฝั่งยุโรปส่วนปิดในแดนบวกจากการคาดการณ์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ECB ที่จะออกมาในการประชุมในวันที่ 3 ธ.ค.
....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ม.ค. -US$ 0.06 อยู่ที่ US$41.65 ต่อบาร์เรล สำหรับประเด็นที่ต้องติดตาม คือ การประชุมของกลุ่มโอเปกที่จะมีขึ้นในวันที่ 4 ธ.ค. นี้ โดยนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคาดการว่าโอเปกจะยังไม่ปรับลดกำลังการผลิตเนื่องจากต้องการรักษาส่วนแบ่งการตลาดจากผู้ผลิตนอกกลุ่มโอเปก ถึงแม้ว่าทางซาอุดิอาระเบียจะประกาศว่าพร้อมเจรจากับผลิตน้ำมันทั้งในและนอกกลุ่มโอเปกเพื่อจะรักษาเสถียรภาพของราคาน้ำมันไว้
....ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. +US$ 9.6 อยู่ที่ US$1,065.80 ต่อออนซ์ เป็นรีบาวด์ขึ้นหลังจากเมื่อวานปรับตัวลดลงถึง 13 เหรียญ จากเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่าจากการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและการเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ECB ส่งผลให้ดัชนี Dollar Index ทะลุ 100 จุด
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -2,571.53 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -121,817 ล้านบาท (ปี’57 ยอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : คาดมีโอกาสรีบาวด์? แต่เป็นไปอย่างจำกัด จากประเด็นที่เมื่อวานเป็นวันสุดท้ายหลังดัชนี MSCI ปรับลดน้ำหนัก
ในหุ้นไทย ส่งผลให้กองทุนที่อ้างอิงกับดัชนี MSCI ปรับลดการลงทุนในหุ้นไทยตามการปรับลดน้ำหนักของดัชนี MSCI ภาพรวมตลาดยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ ขณะที่อยู่ระหว่างติดตามการประชุม ECB ในวันที่ 3/12/58 ซึ่งคาดเป็นปัจจัยบวกต่อภาพรวมตลาดได้ จากความชัดเจนในการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม หลัง ECB ส่งสัญญาณชัดเจนเมื่อเดือนที่ผ่านมา คาดมีความเป็นไปได้ที่ ECB อาจพิจารณาเพิ่มวงเงินซื้อคืนพันธบัตร / ขยายระยะเวลาออกไป (จากวงเงินเดิม 60,000 ล้านยูโร/เดือน ถึงกย.’59 คิดเป็นวงเงินรวม 1.1 ล้านยูโร) รวมถึงโอกาสที่จะปรับลดดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB จากเดิมที่ -0.2% เป็น -0.3% นอกจากนี้นักลงทุนส่วนใหญ่ยังรอฟังคำแถลงของนางเจเน็ต เยลเลน เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจต่อคณะกรรมาธิการร่วมเศรษฐกิจของสภาคองเกรส ในวันพฤหัส นี้ ซึ่งจะมีผลต่อการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของนักลงทุน โดยการประชุม FOMC ที่จะมีขึ้นช่วงวันที่ 15-16 นี้
.....ทางด้านปัจจัยภายในประเทศ ยังแนะจับตา (1) กลุ่มพลังงาน + / - ตามราคาน้ำมัน ซึ่งคาดในวันนี้ได้รับผลกระทบตามราคาน้ำมันที่ลดลง และ (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างโดยเฉพาะ ITD, CK, STEC และ UNIQ จากโครงการรถไฟทางคู่ เส้นทาง ถ.จิระ – ขอนแก่น วงเงินประมาณ 26,000 ล้านบาท หลังผ่านคุณสมบัติเบื้องต้น (PQ) ทั้ง 4 ราย และ รฟท. กำหนดเสนอราคาทางอิเล็กทรอนิกส์ (e-Auction) ในวันที่ 8/12/58
.....และคาดยังได้รับปัจจัยลบจาก Fund Flow จากแรงขายสุทธิของต่างชาติต่อเนื่อง และทำให้ YTD ขายสุทธิสะสมเพิ่มขึ้นสูงเกือบ 120,000 ล้านบาท ซึ่งแนะติดตามค่าเงินบาทประกอบ ที่คาดภาพรวมยังมีทิศทางอ่อนค่า ตามสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในรอบการประชุมเดือนหน้า คาดยังมีผลต่อทิศทางของ Fund Flow โดยเฉพาะจากตลาด Emerging Markets รวมถึงการส่งสัญญาณของ ธปท. ต่อแนวโน้มเศรษฐกิจไทย ที่คาดมีโอกาสปรับลดตัวเลข GDP ปี’58 และ 59 ลง ทำให้คาดการปรับขึ้นของดัชนีอาจเป็นไปอย่างจำกัด อย่างไรก็ตามแนะติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของรัฐบาล
....รวมถึงติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC, TOP และ BCP จะได้รับผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมัน
ในช่วง 3Q/58 แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น CK, ITD, STEC และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท เช้านี้เคลื่อนไหวบริเวณ 35.92 – 35.94 อ่อนค่าลงจากต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา และคาดระยะกลางมีโอกาสอ่อนค่าอีกครั้ง ส่วนหนึ่งตามสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC, SCCC และ TASCO เป็นต้น (5) กลุ่มโรงแรม (MINT, CENTEL) และหุ้นกลุ่มขนส่ง (เช่น AAV, AOT) หลังสถานการณ์การท่องเที่ยวมีแนวโน้มดีขึ้นโดยเฉพาะช่วง High season ใน 4Q/58
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.01 อยู่ที่ 2.22% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.07 อยู่ที่ 15.12
หุ้นแนะนำ : SMT
ประเด็นที่ต้องติดตาม (1 – 4 ธ.ค.’58)
1/12/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้าย - พ.ย. (2) ค่าใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง - ต.ค.
(3) ดัชนี PMI ภาคการผลิต - พ.ย.
2/12/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน - พ.ย. (2) ประสิทธิภาพการผลิตและต้นทุนแรงงาน ต่อหน่วยประจำ – 3Q/58 (3) ดัชนีภาวะธุรกิจของรัฐนิวยอร์ค - พ.ย. (4) สต็อกน้ำมัน
3/12/58 : ประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้าย - พ.ย. (3) ยอดสั่งซื้อของโรงงาน - ต.ค. (4) ดัชนี PMI ภาคบริการ - พ.ย.
4/12/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - พ.ย. (2) ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศ - ต.ค
นักวิเคราะห์ : ประวิทย์ เจียวก๊ก 02-684-8797
