- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 27 November 2015 17:57
- Hits: 4008
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Small's beautiful
เมื่อวานดัชนีฯหลุดแนวรับ 1,370 จุด (ระหว่างเทรดลงไปถึง 1,363 จุด นำลงโดย กลุ่มสื่อสาร-มือถือ อาหาร ฯลฯ) เราแนะชะลอการเก็งกำไรเพื่อรอดูสถานการณ์ (เน้นหุ้น Local play ไม่อิงดัชนีฯ)
วันนี้ คาดดัชนีฯผันผวน แนวรับขยับลงตามโมเมนตั้ม เป็น 1,356 จุด (Down trend line) และ 1,375/1,380 จุดกลายเป็นแนวต้านระยะสั้น
สัปดาห์นี้ แย่กว่าคาด หลุด 1,370 จุด จากปัจจัยลบ Liquidity drain จากการกันเงินจองซื้อหุ้น IPO โรงกลั่นสตาร์ฯในสัปดาห์นี้, บวกกับตลาดเปราะบางต่อข่าว วิตกการก่อการร้ายระลอกใหม่, ภาวะสงครามแถบชายแดนตะวันออกกลาง, ตำรวจแถลงจับผู้ต้องหามีอาวุธสงคราม วิตกอาจวางแผนป่วนกรุงเทพฯ เป็นต้น
สัปดาห์หน้า คาดดัชนีฯมีลุ้นฟื้นตัวหลังปรับฐานตามคาดในในสัปดาห์นี้
ระยะเดือน (พย.) แนวรับสำคัญ 1,340 จุด ต้าน 1,430 จุด กลยุทธ์เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อหุ้นคืน (เลือกลงทุนเป็นรายตัว/รายกลุ่ม) 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. บริเวณ 1,300 จุด และ เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วซื้อเล่นใหม่
หุ้นแนะนำวันนี้ กลุ่มธุรกิจได้ประโยชน์จากการเจรจาธุรกิจ ไทย-ญี่ปุ่น ร่วมกับรองนายกสมคิด: SIAM (แนวรับ 3.46 บ. ต้าน 3.7/3.8 บ.) ล่าสุดทำข้อตกลงผลิตโรงแรมขนาดเล็กที่ทำจากตู้คอนเทนเนอร์ในญี่ปุ่นรองรับโอลิมปิค ให้กลุ่ม เอสคริท อิงค์ ของญี่ปุ่น, MCS (แนวรับ 10.9 บ. ต้าน 11.5/11.7 บ.) โครงสร้างเหล็ก คาน เสา หลังคา ฯลฯ เป็นลูกค้าญี่ปุ่น 90%
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้
(+) GFPT ราคาไก่ในประเทศ ระหว่าง 16-26 พย. ฟื้นตัวมาอยู่ที่ 35 บาท/กก. จาก ต้นเดือนที่ 34 บาท/กก. เป็นตามคาด เป็นผลจาก การแบนตลาดไก่จาก US UK ที่มีการแพร่ระบาดของโรคหวัดนก ส่งผลให้ราคาไก่ไทยปรับสูงขึ้นและมีแนวโน้มจะขึ้นต่อเนื่อง ใน 1Q16 ก่อนจะทยานขึ้นต่อ 2H16 ตามการคาดการณ์ของเรา มองราคาไก่เฉลี่ยจะเพิ่มไปถึง 42 บาท/กก. ในปีหน้า หรือ +11% จากปีนี้เฉลี่ย 38 บาท/กก. และ คาดราคาอาหารสัตว์อาจเพิ่มขึ้นแค่ช่วงสั้นๆจากภัยแล้งในปีหน้า แต่ราคาไก่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าเพราะอากาศร้อนกระทบอุปทานไก่ในตลาดมีแนวโน้มลดลง ส่งผลให้เราคาดอัตรากำไรขั้นต้นในปี 2016 เพิ่มเป็น 12% ดีกว่าปี 2015 ที่ 11% หนุนให้กำไรปี 2016 โต 24.4% เป็น 1.26 พันล้านบาท จากปีนี้ที่กำไรโตติดลบ -43% เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 14 บาท
(+) ANAN เราแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 4.80 บาท การเปิดโครงการจำนวนมากในปีนี้ หนุนยอดขาย และ กำไรโตต่อเนื่องในปี 2016-18 โดยปี2015 เปิดโครงการรวม 3.5 หมื่นล้านบาท ประกอบด้วย 8 คอนโด และ 3 โครงการทาวน์เฮ้าส์ หนุนให้รายได้ปี 2016 โตเป็น 1.26 หมื่นล้านบาท และ ปี 2017 อยู่ที่ 1.3 หมื่นล้านบาท และกำไรปี 2016 โต 36% เป็น 1.3 พันล้านบาท ดีกว่ากลุ่มที่โตเฉลี่ย 16% ขณะที่ PE2016 เทรดเพียง 10 เท่า
หุ้นมีข่าว
(0/-) CPF รัสเซีย ขู่ตอบโต้ คว่ำบาตรการค้าตุรกี / ในแง่จิตวิทยาข่าวนี้เป็นลบ แต่ความจริงธุรกิจ CPF ในตุรกีผลิตส่งออกไปตะวันออกกลางไม่ได้ขายในรัสเซีย อย่างไรก็ดีเราคาดว่าธุรกิจในตุรกียังคงขาดทุน โดยปีนี้มองขาดทุนราว 1.4 พันล้านบาท และ หากสถานการณ์ตะวันออกกลาง (ประเด็น IS) บานปลายอาจกระทบต่อรายได้ของธุรกิจ CPF ในตุรกี เพิ่มขึ้น
(+) คาดกลุ่มมือถือยังคง Under perform ตลาด เพราะ กังวลราคาใบอนุญาต 4G คลื่น 900MHz ที่จะประมูล 15 ธค. พุ่งขึ้นเกินคาดอีก เหมือนการประมูลรอบ 1800MHz ที่ผ่านมา
(+) ASEFA เมื่อวาน ผู้บริหารพบนักลงทุน Opportunity day ระบุตุนงานในมือ 1.5 พันล้านบาท จะรับรู้ใน 4Q15 600 ล้านบาท ส่วนปีหน้ามีงานต่อเนื่องรอประมูลอยู่ 2-3 พันล้านบาท หนุนให้กำไรปีหน้าอยู่ที่ประมาณ 220+ ล้านบาท และอาจจะดีกว่าคาดได้หลังขยายกำลังการผลิตเสร็จใน ไตรมาส 1 ปี 2016 (แนะ ซื้อเก็งกำไรเพิ่ม มองราคาเป้าหมายรอบนี้ 7 บาท จากการ Re Rate PE ตามการปรับประมาณการณ์กำไรขึ้นของตลาด)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0) ECB ประกาศระงับรับซื้อสินทรัพย์ (QE) ชั่วคราวระหว่าง 22 ธค.-1 มค. เนื่องจาก วอลุ่มช่วงดังกล่าวจะต่ำกว่าปกติ เพื่อป้องกันความผันผวนของตลาด
(0) ดร.สมคิด หารือแนวทาง ขายหุ้นบางส่วน ที่กองทุนวายุภักดิ์ถือหุ้น เพื่อไปซื้อกองทุนไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ ที่มาไทยโพสต์ (วิตกแรงขายหุ้น PTT SCB KTB BCP THAI ที่กองวายุฯถือ ข้อมูล ณ.ตค.15 และ รายงานปีก่อนถือ ESSO SCC SCCC) / คาดผลลัพท์สุทธิแล้วไม่เป็นลบ เพราะขายไปก็กลับมาซื้อคืน (หุ้นปันผลสูง) อีกอยู่ดี
(0) ศุกร์ สเปน เงินเฟ้อ HICP (Nov) คาด -0.7% จาก -0.9%, EU Economic sentiment คาด 105.9 คงที่, อังกฤษ GDP 3Q15 2nd คาด +0.5%, ไต้หวัน GDP 3Q15 final คาด -1% เท่าเดิม
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
S&P มองเครดิตเรตติ้งประเทศแอฟริกาเสี่ยงปรับลง
S&P บริษัทจัดอันดับความเชื่อถือใหญ่ของโลกประเมินเครดิตเรตติ้งของตราสารหนี้รัฐบาลแอฟริกามีความเสี่ยงปรับลงไปที่ระดับ junk ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ระดับ BBB- โดยก่อนหน้านี้ บริษัทจัดอันดับเครดิต Fitch IBCA ได้มีการออกรายการเตือนการปรับลดอันดับเรตติ้งของรัฐบาลแอฟริกาลงจากระดับสุดท้ายของอันดับลงทุนจากการขยายตัวของเศรษฐกิจประเทศชะลอตัวเหลือเพียง 1.5% ในปี 2015 และคาดว่าจะโตเพียง 1.6% ในปี 2016 รายได้ภาษีหดตัว ส่งผลให้รัฐขาดดุลการคลัง 3.3% (Bloomberg)
'สมคิด' นัดถกนายกฯอาเบะวันนี้ ไทยชวนลงขันอุตสาหกรรมใหม่
นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี พร้อมทีมเศรษฐกิจและคณะนักธุรกิจ อยู่ระหว่างการเดินทางเพื่อเจรจาการค้า การลงทุน หรือโรดโชว์ ที่กรุงโตเกียว ประเทศญี่ปุ่น โดยวันที่ 27 พ.ย.นี้ จะเข้าหารือกับนายชินโสะ อาเบะ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น และการหารือระหว่างคณะทำงานเศรษฐกิจไทยและญี่ปุ่นในการประชุมระดับสูง หรือ HLJC เพื่อรวมพลังญี่ปุ่น-ไทย ปั้นอุตสาหกรรมใหม่ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
'เอ็มจี' ปักหลักลงทุนไทย
นายธนากร เสรีบุรี ประธานกรรมการ บริษัท เอสเอไอซี มอเตอร์-ซีพี ผู้ผลิตและจำหน่ายรถยนต์เอ็มจี เปิดเผยว่า หลังจากได้ทดลองตลาดในไทยมา 15 เดือน บริษัทได้เซ็นสัญญาซื้อที่ดินในนิคมอุตสาหกรรมเหมราชอีสเทิร์นซีบอร์ด 2 จำนวน 437.5 ไร่ มูลค่ากว่า 1,000 ล้านบาท เพื่อก่อสร้างโรงงานผลิตรถยนต์แห่งใหม่ โดยใช้เงินลงทุนไปแล้ว 9,000 ล้านบาท และยังคงมีการลงทุนต่อเนื่องในการก่อสร้างโรงงานใหม่ที่จะทำให้มีกำลังผลิต 2 แสนคัน/ปี จากปัจจุบัน 5 หมื่นคัน/ปี (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
สหรัฐทบทวนให้จีเอสพีไทยตัดสิน ม.ค.59
สหรัฐทบทวนสิทธิจีเอสพีสินค้าไทย 3,400 รายการ หลังพบไม่ปกป้องแรงงาน สำนักผู้แทนการค้าสหรัฐ (ยูเอสทีอาร์) เปิดเผยว่า กำลังทบทวนสิทธิพิเศษทางภาษีศุลกากร (จีเอสพี) ของไทย หลังมีรายงานว่าไทยไม่ปกป้องสิทธิของแรงงาน โดยข้อตกลงด้านแรงงานและการบังคับใช้แรงงานเป็นหนึ่งมาตรฐานตามจีเอสพี และการทบทวนดังกล่าวจะเกิดขึ้นในเดือน ม.ค. 2559 (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
เอกชนลุ้นส่งออกปี 59 โต 2% หลังเศรษฐกิจโลกจ่อฟื้นตัวเกาะติด 4 ปัจจัยเสี่ยงตัวฉุด
ภาคเอกชนลุ้นส่งออกไทยปี 59 จะกลับมาพลิกเป็นโตได้ 2% จากปีนี้ที่คาดว่าจะติดลบ 4.93-5% โดยปัจจัยบวก ศก.โลกเริ่มฟื้นตัวในหลายตลาดทั้งอียู ญี่ปุ่น สหรัฐ แต่แนะเกาะติด 4 ปัจจัยเสี่ยง 1.เฟดขึ้นดอกเบี้ย 2.ศก.จีนชะลอตัว 3.ภัยก่อการร้าย 4.ผลกระทบ TPP (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)
ออมสินโอนเงินแสนล้านให้ธนาคารเพื่อปล่อยกู้เอสเอ็มอีเกลี้ยง
นายชาติชาย พยุหนาวีชัย ผู้อำนวยการธนาคารออมสิน เปิดเผยว่า ขณะนี้โครงการสินเชื่อซอฟโลน 100,000 ล้านบาท เพื่อช่วยเหลือเอสเอ็มอี ที่ดำเนินการมาตั้งแต่กลางเดือน ก.ย. 58 ตามมติ ครม. ได้เบิกจ่ายเงินกู้ให้สถาบันการเงิน 17 แห่งครบวงเงินทั้งหมดแล้ว โดยมีเอสเอ็มอีที่ได้ประโยชน์จากโครงการนี้ 10,000 ราย คิดเป็นวงเงินปล่อยกู้เฉลี่ยที่รายละ 10 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
ศก.ฟื้นตัวเร็ว-งบอัดฉีดรัฐคลังฟุ้งจีดีพีปี59 โต 3.8%
นายกฤษฎา จีนะวิจารณะ ผู้อำนวยการสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) เปิดเผยว่าสศค.คาดว่าเศรษฐกิจไทย ปี58 มีโอกาสขยายตัวได้เกินร้อยละ 3 มากกว่าที่คาดไว้จะขยายตัวร้อยละ 2.8 เนื่องจากมีหลายมาตรการของรัฐบาลที่ สศค. ยังไม่ได้นำมาประเมินในการขยายตัวของเศรษฐกิจปีนี้ เช่น มาตรการเร่งให้ภาคเอกชนลงทุนที่ให้นำรายจ่ายที่ลงทุนภายในไตรมาส 4 มาหักเป็นรายจ่ายลดหย่อนภาษี ได้ 2 เท่า หากมีเอกชนเข้ามาลงทุนจำนวนมากจะทำให้เศรษฐกิจขยายตัวได้เพิ่มขึ้น (หนังสือพิมพ์สยามรัฐ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: ANAN คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 4.80
- เรายังคงแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2559 ที่ 4.80 บาท
- รายได้ที่อยู่อาศัยไตรมาส 4/58 ของ ANAN มีแนวโน้มเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดอันดับสองในประวัติการณ์
- เราคาดกำไรหลักปี 2559 เติบโต 36% เหนือกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 16% และมีความชัดเจนของรายได้สูงเป็นลำดับสองของกลุ่ม
- โครงการร่วมทุนคอนโดเริ่มโอนปี 2559 หนุนผลประกอบการ
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: GFPT คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 14.00
- เรายังคงแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2559 ที่ 14.00 บาท
- กำไรสุทธิมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น YoY ตั้งแต่ไตรมาส 1/59 เป็นต้นไป
- ราคาไก่เป็นในประเทศเริ่มทรงตัวและเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 35 บาท/กก.
- คาดราคาไก่เป็นเฉลี่ยฟื้นตัวมาอยู่ที่ 42 บาท/กก.ในปี 2559
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security : ASEFA
Position : ซื้อ
เป้าหมาย : 6.5/6.8
Stop loss : < 5.5
Reason : เรายังคาดว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นได้ดีกว่าตลาด ภายหลังจากการยืนปิดเหนือแนวรับสำคัญที่ 5.5 สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security : WICE
Position : ซื้อ
เป้าหมาย : 3.5
Stop loss : < 3
Reason : ราคาหุ้นปรับฐานลงมาที่แนวรับ 2.9-3 บ. ปัจจุบันเริ่มส่งสัญญาณฟื้น ตัวและดีดกลับ สอดคล้องกับตำแหน่งของ MACD ปรับตัวขึ้น
Security : TMB
Position : ขาย
Reason : แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงหากหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 2.6 บ. สอดคล้องกับ MACD กำลังลงต่ำกว่าเส้น
Security : KTC
Position : ขาย
Reason : ราคาเริ่มมีความผันผวนจากแรงขายทำกำไร หลุดเส้นแนวโน้ม 100 ขณะที่เครื่องมือ RSI ปรับตัวลงไปในทิศทางเดียวกัน
Security : CPN
Position : ขาย
Reason : ปัจจุบันราคาหุ้นถึงจุดที่มีความเสี่ยงของการปรับขึ้นจำกัด เนื่องจากไม่สามารถทะลุผ่านยอดเดิม 48 บ. ขณะที่เครื่องมือ RSI กำลังปรับตัวลง
Security : CPF
Position : ขาย
Reason : เราเปลี่ยนคำแนะนำเป็นขายตัดขาดทุน เนื่องจากราคาลงต่ำกว่าแนวรับที่ให้ไว้ 21 บ. และลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
