- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 24 November 2015 17:27
- Hits: 2499
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
นักลงทุนต่างชาติซื้อหึ้นสุทธิเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันอีก 839 ล้านบาท แต่ SET ยังไม่สามารถยืนได้เหนือ 1,395 จุด ได้เริ่มมีสัญญาณ “เปลี่ยนกลุ่ม”
เรามองอย่างไร:
SET น่าจะมีสัญญาณ “กลับตัว” ระยะสั้นจากการยืนเหนือ 1,395 จุด วันนี้จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1,420 หรือ 1,445 จุด ในระยะสัปดาห์ โดยเริ่มมีสัญญาณ “Sector Rotation” จากกลุ่มหุ้นที่ปรับสูงขึ้นแรงก่อนหน้านี้อย่าง AOT SAWAD MTLS TOP มายังกลุ่มหุ้นที่อ่อนแอกว่าตลาดในช่วงที่ผ่านมาอย่างกลุ่มธนาคาร และวัสดุก่อสร้าง อย่าง KBANK BBL KTB TPIPL
ทำอะไรดี: “Sector Rotation” มายังกลุ่มหุ้น Laggard รวมไปถึงหุ้นที่ผลการดำเนินงานมีสัญญาณ “ฟื้นตัว” และ Valuation ถูก
วัสดุก่อสร้าง: SCC TPIPL (แนะนำทางเทคนิคด้วย ดูรายงาน Trade CODE เพิ่ม) เร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐานหนุนยอดขายปูนซิเมนต์
เก็งกำไรยอดขายรถงาน Motor Expo ธ.ค.นี้: TISCO
กำไรฟื้นตัว และมี Valuation ถูก: CPF ธุรกิจกุ้ง และธุรกิจในต่างประเทศฟื้นตัว หนุนกำไรเติบโต 22% ปีหน้า ขณะที่ Valuation ปัจจุบันที่ PBV 1.4x ต่ำสุดในรอบ 4 ปี (ดูเพิ่มใน Tactical Portfolio)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT CK INTUCH IRPC KCE SAWAD STEC TISCO และ TMB ต่อเนื่อง ขณะที่แนะนำ “ซื้อ” CPF เข้ามาแทน KTC โดยมอง Valuation ของ CPF อยู่ในโซน “ถูก” จาก 1) ปัจจุบันที่ PBV 1.4x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 4 ปีที่ 2.2x มากทั้งๆ ที่ ROE กำไรเร่งตัวขึ้นเป็นเฉลี่ย 9% ในปี 2016-17 ใกล้เคียงกับ ROE เฉลี่ย 2012-15 2) ราคาปัจจุบันเมื่อหักส่วน Market Cap ของ CPALL ที่ถือหุ้นอยู่ 30% แสดงให้เห็นว่าตลาดให้มูลค่าของ CPF ต่ำที่สุดตั้งแต่ปี 2009 (ดูกราฟหน้า Tactical Portfolio)
ทางทีม Fundamental:
RS: “ถือ” เป้าหมายพื้นฐาน 11 บาท (เดิม 11.50 บาท)...ปรับกำไรลง 35-42% จากการแข่งขันที่รุนแรง และกำลังซื้อที่อ่อนแอ แม้ Rating ของ RS ทำได้ดีขึ้นก็ตาม
กลุ่มธนาคาร: “Overweight” ให้ TMB และ KBANK เป็น Top Picks…สินเชื่อธนาคารพาณิชย์เดือน ต.ค.ยังอ่อนแอ โดย TMB
มีการเติบโจสินเชื่อดีที่สุด +0.8% m-m และ +7.8% YTD
Today’s News:
PPP Fast Track: กรมทางหลวงเร่งลงทุนมอเตอร์เวย์ 2 เส้นทาง นครปฐม-ชะอำ สงขลา-ด่านสะเดา 1.1 แสนล้านบาท
Technical Story:
ยังแกว่งตัวในเขตตั้งหลัก: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ต้องใช้เวลาแกว่งตัวตั้งหลักในกรอบ และเน้นรอสัญญาณต่อไป สำหรับวันนี้มีแนวต้านที่ 1,401 จุด ผ่านได้มีโอกาสทดสอบ 1,405 จุด หรือ 1,408-10 จุด ส่วนแนวรับมีที่ 1,390-3 / 1,382 จุด
หุ้นแนะนำ:
CPF เข้าซื้อเมื่อทะลุ 22.70 บาท เป้าหมาย 24.70 บาท
MINT รอเข้าเพิ่มที่ 34.00 บาท เป้าหมาย 38.00 บาท
CENTEL รอเข้าเพิ่มที่ 44.50 บาท เป้าหมาย 48.50 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” สถานะ Long S50Z15 เป้าหมาย 915 จุด Trailing Stop 885
“ซื้อ” Block Trade CPF และ “ซื้อ” TPIP16C1604A
TradeCode: Buy > TPIPL, BR, GFPT
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
