- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 24 November 2015 16:38
- Hits: 1571
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวต่อ รอปัจจัยต่างประเทศเพิ่มเติม
KGI คาด SET วันอังคารไซด์เวย์ (วานนี้บวกแคบ ตามคาด) ช่วงสั้นมากไม่มีปัจจัยขับเคลื่อน SET ทั้งทางขึ้น/ทางลง (หุ้นบิ๊กแคปจะแกว่งแคบต่อ) เพราะนักลงทุนรอ events สำคัญสัปดาห์หน้า เช่น i) ตัวเลขเศรษฐกิจไทย ต.ค. เพื่อหาสัญญาณฟื้นตัว ii) ผลประชุม ธ.กลางยุโรปวันที่ 3 ธ.ค. ว่าด้วยสัญญาณนโยบาย QE เพิ่มเติม (นักเศรษฐศาสตร์ KGI มองว่ายุโรปจะยังไม่เพิ่ม QE ในเดือน ธ.ค.) และ iii) ตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐฯ วันที่ 4 ธ.ค. ชี้ทิศทางดอกเบี้ยเฟด เราคาดทุนต่างชาติไม่เคลื่อนไหวมากหลังดัชนีเงินดอลล่าร์ฯ ดีดตัวแรงเมื่อคืนนี้ อาจถ่วงจิตวิทยาในระดับหนึ่ง ส่วนในคืนวันนี้ สหรัฐฯ จะมีรายงาน GDP ไตรมาส 3/58 (ครั้งที่ 2) consensus คาดตัวเลขดีขึ้นเป็น 2.0% จาก 1.5% ในครั้งแรก
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร IFEC, ASK
IFEC (เป้าพื้นฐาน 14.6 บาท ... อาจมีการปรับขึ้น รอความชัดเจนการประมูลที่ออสเตรเลีย) 1) วานนี้ลงนามซื้อโครงการพลังงานลมที่ เกาะเจจู ประเทศเกาหลีใต้ (30% กำลังการผลิต 33MW) เป็นจุดเริ่มต้นการลงทุนในพลังงานลมที่ต่างประเทศตามแผน และไตรมาส 1/59 จะสรุปแผนลงทุนพลังงานลมนอกชายฝั่งที่เกาหลีใต้ 200MW (ศึกษาไว้ 2 ปีแล้ว IWind ลงทุนเอง 100%) 2) วันนี้ลงนาม PPA พลังงานลมที่ประเทศเวียดนาม 28MW (ศึกษาและขอภาครัฐฯไว้ 210MW ทยอยก่อสร้างเฟสแรก 28MW) 3) ประมูลพลังงานลมที่ออสเตรเลีย 106.5MW ยื่นซองสัปดาห์ที่สองของเดือน ธ.ค. (การแข่งขันต่ำ มีเพียง 2 ราย) 4) รอการเริ่มต้น FiT Bidding พลังงานลมในไทย หลังโครงการโซลาร์ส่วนราชการ (IFEC มี LOI เดิม 180MW ที่ จ.สงขลา และ จ.ยะลา) 5) แนะนำ “ซื้อสะสม” แต่สำหรับนักเก็งกำไรสั้นพิจารณาที่แนวต้าน 9.70 บาท หากผ่านได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม” มีโอกาสฟื้นตัวทดสอบแนวต้านสั้นที่ 10.6 บาท ... ฝ่ายวิจัยฯประเมินเข้า SET100 ประกาศกลางเดือน ธ.ค. + วันนี้มีบทวิเคราะห์ Alert
ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) รูปแบบราคาทะลุผ่านแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 19.5 บาท ประเมินมีโอกาส Sideway up ขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±21.3 บาท (แนวรับ ±19.7 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยประเมินกำไรปีหน้าโต >20% YoY จาก i) การรีไฟแนนซ์เงินกู้ ดอกเบี้ยจ่ายลดลง ±50 ล้านบาท/ปี ii) สินเชื่อรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ (รถบรรทุก โตตามการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน / รถตู้ โตตามเศรษฐกิจในต่างจังหวัดและการค้าชายแดน 3) ปันผลสูงเฉลี่ย ±7% ต่อปี
(+) กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*, ITD*, UNIQ*) แนะนำ “สะสม” คาด E-Auction รถไฟทางคู่ (จิระ-ขอนแก่น มูลค่า ±2 หมื่นล้านบาท) วันที่ 8 ธ.ค.
... ASEFA (เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท) 1) รูปแบบราคา Breakout ผ่านแนวต้าน 5.6 บาทขึ้นมา ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.1 บาท (หากราคาปิดต่ำกว่า 5.6 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”) 2) ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องอีก 1 – 2 ปี เป็นอย่างน้อย จากการลงทุนภาครัฐฯ ที่จะส่งผลบวกต่อความต้องการระบบไฟฟ้า (งานหลักของ ASEFA) อาทิ สุวรรณภูมิเฟส 2, รถไฟฟ้า, งานขยายสายส่งไฟฟ้าทั่วประเทศ, งานนำสายไฟฟ้าลงใต้ดิน, รวมถึงงานโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนต่างๆ (ASEFA มีส่วนแบ่งการตลาดราว 30-50%) 3) คาด Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯขึ้น หลังกำไร 9M58 ที่ ±140 ล้านบาท คิดเป็น ±90% ของประมาณการกำไรทั้งปี
… TSR (เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท) 1) คาดกำไรไตรมาส 4/58 โตต่อเนื่อง QoQ จากไตรมาส 3/58 จากการขายผลิตภัณฑ์ใหม่เครื่องทำน้ำอุ่น 2) แจก Warrant TSR-W1 ฟรี 2:1 (2 หุ้น ต่อ 1 Warrant) กำหนด XW วันที่ 8 ธ.ค.58 (คาดเตรียมขยาย โกดังสินค้ารองรับผลิตภัณฑ์ใหม่และสาขาในต่างจังหวัด) 3) ประเมินระยะสั้น รูปแบบราคา Sideway พักฐานในกรอบ 8.0 – 8.8 บาท
… EPG (เป้า Consensus 13.5 บาท) 1) แนวโน้มกำไรดีต่อเนื่องในอีก 2 ไตรมาสที่เหลือของปี (ปิดงบ มี.ค.) จากต้นทุนเม็ดพลาสติกที่ลดลงตามราคาน้ำมัน + การฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ (เป็นบวกต่อยอดขายฉนวนยาง ที่มียอดส่งออกไปสหรัฐฯราว 50%) + นโยบายการลงทุนภาครัฐฯ อาทิโครงการ สุวรรณภูมิเฟส 2 (คาดยอดขายฉนวนยางสำหรับโครงการนี้ราว 500 ล้านบาท) 2) แนะนำ “Let profit run” กำหนดจุด Trialing stop 11.2 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไรหากต่ำกว่า ... ฝ่ายวิจัยฯประเมินเข้า SET100 รอบนี้ (ประกาศกลางเดือน ธ.ค.)
… ตัวอื่นๆที่แนะนำก่อนหน้า 1) IRPC* (เป้า Consensus 4.95 บาท) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวรับ 4.38 บาท แนวต้าน 4.6 บาท (หากต่ำกว่า 4.38 บาท สำหรับนักเก็งกำไรสั้น อาจพิจารณา ขายล๊อกกำไร) ค่าการกลั่นเข้าสู่ High season ช่วงปลายปี 2) ERW* (เป้า Consensus 5.0 บาท) ผ่านแนวต้านที่ 4.28 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย 200วัน) ขึ้นมาได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±4.5 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไร 3) PLANB (เป้า Consensus 7 บาท … สูงสุด 8 บาท) วานนี้ไม่สามารถผ่านแนวต้าน 7.5 บาทได้ ประเมินมีโอกาสย่อตัวลงทดสอบแนวรับ ±7.2 บาท (หากต่ำกว่า 7.2 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TRT แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 5 บาท (ปรับลงจาก 5.2 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/58 ไม่สดใส (เป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้นระยะสั้น) แต่แนวโน้มปีหน้าจะเริ่มดีขึ้น จากงานประมูลที่จะเริ่มเข้ามาในไตรมาส 4/58 (ไปรับรู้รายได้ปีหน้า)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) STEC* ได้รับการต่อสัญญาอีก 387 วันในการก่อสร้างอาคารรัฐสภา (บางกอกโพสต์) ซึ่งถือเป็นข่าวบวกต่อบริษัท เนื่องจากจะทำให้คลายความกังวลจากการถูกปรับ เนื่องจากการก่อสร้างปัจจุบันช้ากว่าแผนที่วางไว้มากโดยมีความคืบหน้าเพียง 15% สำหรับแนวโน้มกำไรปีนี้ คาดจะปรับลดลงจากที่เราประมาณการไว้ 1.5 พันล้านบาท แต่งานจากภาครัฐบาลที่จะเริ่มเข้ามาอย่างต่อเนื่อง จะหนุนกำไรปี 2559 กลับมาฟื้นตัวเป็น 1.7 พันล้านบาท ดังนั้น เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 33.4 บาท
(0) DTAC*/ICT – ประมูลคลื่น DTAC เปิดราคา 4 หมื่นล้าน (โพสต์ทูเดย์) กสทช. กล่าวว่าการประมูลคลื่น 1800MHz (สัมปทานที่ DTAC ถืออยู่ปัจจุบัน) ในปี 2561 จะใช้ราคาประมูลของ 4G-1800MHz ในวันที่ 11 พ.ย. 58 ที่ผ่านมาเป็นเกณฑ์ โดยราคาสุดท้ายไม่ควรจะต่ำกว่า 3.9 – 4 หมื่นล้าน มุมมองเราต่อข่าวนี้เป็นกลาง สำหรับ DTAC เพราะราคาการประมูลครั้งหน้ามีแนวโน้มจะสูงจากการแข่งขันที่สูง และเชื่อว่า DTAC จะต้องประมูลเอาคลื่น 1800MHz ในเวลานั้นมาให้ได้เพื่อที่จะดำเนินการให้บริการ 4G ต่อเนื่อง เรากำลังอยู่ระหว่างการจัดทำบทวิเคราะห์ DTAC แต่ข้อมูล Bloomberg Consensus แสดง ซื้อ/ ถือ/ ขาย: 10/15/4 และมีค่าเฉลี่ยราคาเป้าหมายที่ 70 บาท
(+) IFEC ซื้อวินด์ฯเกาหลีฉลุย เทงบ 600 ล้านถือหุ้น 30% วันนี้ลุยเซ็น MOU ลมเวียดนามเฟสแรก 28 MW (ข่าวหุ้น) “IFEC” ลงนามซื้อหุ้น 30% ของโรงไฟฟ้าพลังงานลมเจจู เกาหลีใต้ ขนาด 33 MW แล้ววานนี้ นำร่องก้าวแรกบุกต่างประเทศ ส่วนโครงการกังหันลมเวียดนามเซ็น MOU วันนี้ เริ่มเฟสแรก 28 MW จากทั้งหมด 210 MW พร้อมลุ้นผลประมูลโครงการพลังงานลมในออสเตรเลีย 106.50 MW มั่นใจปีนี้กำไรโตกระฉูด 400 ล้านบาท
(+ กลุ่มรับเหมาฯ) กรมทางหลวงจ่อเซ็นมอเตอร์เวย์ พัทยา-มาบตาพุด 3 สัญญาภายใน ก.พ. 2559 (ข่าวหุ้น) รับเหมาฯรายย่อยกวาดเรียบ แบ่งเค้กงานมอเตอร์เวย์พัทยา-มาบตาพุด กรมทางหลวงประมูลแล้ว 3 ตอน วงเงินรวมกว่า 2.2 พันล้านบาท เตรียมเซ็นสัญญาภายในก.พ. 2559
(+) UNIQ* กอดแบ็กล็อกเต็มมือลุ้นเอี่ยวรางคู่ 2.4 หมื่นล้าน (ทันหุ้น) UNIQ กอดแบ็กล็อกเต็มมือ 2.7 หมื่นล้านบาท และมีโอกาสรับงานเพิ่ม ย้ำรายได้ปีนี้เกิน 1 หมื่นล้านบาท ส่วนปีหน้าคาดมีรายได้ไม่ต่ำกว่า 1.2 หมื่นล้าน ขณะที่เตรียมประมูลงานต่อเนื่อง ลุ้นผ่านคุณสมบัติรถไฟรางคู่จิระ-ขอนแก่น มูลค่า 2.4 หมื่นล้านบาท ที่จะประกาศผลวันนี้ 24 พ.ย. และรู้ผลประมูล 8 ธ.ค.นี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสิบแปดวันที่ 1398 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1398 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1398 - 1420 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1398 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1398 - 1387 จุด
แนวรับวันนี้: 1392/1387 แนวต้านวันนี้: 1398/1408
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
