- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 16 November 2015 18:17
- Hits: 1635
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Sideways down (ต่อ)
วันนี้คาด ดัชนีฯแกว่งลง (ต่อ) ทดสอบแนวรับถัดไป 1,362 จุด แนวต้าน 1,385 จุด (เราคงแนะชะลอการเก็งกำไร ตั้งแต่หลุด 1,400 จุด / เน้นเล่นสั้น Hit & run)
ปัจจัยลบ วิตกเหตุก่อการร้ายในปารีสเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมามีผู้เสียชีวิตเบื้องต้น 129 ราย แต่คาดผลกระทบต่อหุ้นไทย น่าจะจำกัด พิจารณาจาก ลำดับเหตุการณ์ก่อการร้ายหลังเหตุการณ์เวิลด์เทรดสหรัฐฯ 911 เป็นต้นมา หุ้นไทยรองรับแรงกระแทกได้ดีขึ้นเรื่อยๆ กรณีระเบิดสถานีรถไฟสเปน วันที่ 11 มีค. 2004 เสียชีวิต 199 ราย ตลาดหุ้นสเปน -2.18% หุ้นไทย -1.81% ใช้เวลา ลงนานเป็นสัปดาห์ กรณีระเบิดระบบขนส่งมวลชนอังกฤษ 7 กค. 2005 ผู้เสียชีวิต 56 ราย ตลาดหุ้นอังกฤษตก -1.36% ลงแค่วันเดียวแล้วกลับมาที่เดิม เช่นเดียวกับหุ้นไทย ลงแรง 3% วันเดียว แล้วกลับมาที่เดิม รวมถึงระเบิดที่บาหลีเมื่อ 12 ตค. 2002 และ ช่วงระเบิดที่ราชประสงค์เมื่อเร็วๆนี้หุ้นไทยใช้เวลารับข่าวไม่นาน แต่หลังจาก เหตุการณ์ก่อการร้ายในยุโรป และ บาหลี เรา พบว่าราคาหุ้นกลุ่มโรงแรมท่องเที่ยว เช่น MINT CENTEL ERW ปรับขึ้นเฉลี่ย +2.69% ใน 1 สัปดาห์ และ +3.33% ใน 2 เดือน หลังเกิดเหตุ โดย MINT ขึ้นแรงสุด เฉลี่ยจาก 3 เหตุการณ์ +8% คาดเป็นผลจากปริมาณนักท่องเที่ยวที่ไหลทะลักเข้าไทยและภูมิภาคนี้แทนยุโรป ขณะที่ บจ.ไทย ไม่มีบริษัทฯใด ที่ได้รับผลกระทบจากการท่องเที่ยวยุโรป อย่างมีนัยยะ (MINT อยู่ระหว่างซื้อกิจการโรงแรมในโปรตุเกส ดังนั้นยังไม่กระทบโดยตรง, CENTEL ไม่มีการลงทุนโดยตรง ส่วนห้างในอิตาลีเป็นของ Central retail ไม่ได้เกี่ยวข้องกับงบของ CPN)
ระยะสัปดาห์ ยังคงชะลอการเก็งกำไร คาดแนวรับ 1,362 จุด แนวต้าน 1,400 จุด
ระยะเดือน (พย.) แนวรับสำคัญ 1,340 จุด ต้าน 1,430 จุด กลยุทธ์เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อหุ้นคืน (เลือกลงทุนเป็นรายตัว/รายกลุ่ม) 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. บริเวณ 1,300 จุด และ เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วซื้อเล่นใหม่
หุ้นแนะนำวันนี้ MINT แนวรับ 32 บาท ต้าน 33.50 บาท สะสม GPSC (เข้า MSCI Small cap มีผลสิ้นเดือน) PLANB (คาดมีดีล M&A เพิ่ม)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้
(-) TTA รายงานกำไรสุทธิ 3Q15 383 ล้านบาท +17% y-y, +183% q-q ส่วนกำไรหลักอยู่ที่ 221 ล้านบาท กำไรตามคาด เราปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 9.60 จาก 14 บาท เพื่อสะท้อนแนวโน้ม PBV ที่น่าจะลดลงจาก Outlook ธุรกิจยังคงเผชิญความเสี่ยงขาลงในปีหน้า
(+) MINT รายงานกำไรสุทธิ 3Q15 ที่ 853 ล้านบาท +24% y-y, +71% q-q ดีกว่าเราคาด 9% เรายังคงประมาณการณ์กำไร และเราคงคำแนะนำ ซื้อ TP 38 บาท
(+) CENTEL รายงานกำไรหลัก 294 ล้านบาท +75% y-y , +19% q-q กำไรดีกว่าคาด 13% เราปรับกำไรหลักปี 15-16 ขึ้น 7-3% จากกำไรดีกว่าคาด TP ใหม่ 46 บาท (จาก 44 บาท แนะนำ ซื้อ
(0) เราออกรายงานกลยุทธ์ Paris attacks implication for The SET จากการศึกษาผลกระทบเหตุการณ์ก่อการร้ายย้อนหลัง 15 ปี ที่ผ่านมา เราคาดว่าผลกระทบฝรั่งเศส ต่อดัชนีฯหุ้นไทยจำกัด
(-) CHG รายงานกำไรสุทธิ 3Q15 121 ล้านบาท -5% y-y -15% q-q ต่ำกว่าเราคาด 18% เราปรับกำไร ปี 15-16 ลง 4% แต่เราคงราคาเหมาะสม 2.70 บาท DCF แนะนำ ซื้อ
(-) SC รายงานกำไรหลัก 411 ล้านบาท -21% y-y, -18% q-q กำไรต่ำคาด 9% แต่เรายังคงคาดการณ์กำไร โดยกำไร 9 เดือน คิดเป็น 67% ของประมาณการณ์เรามองว่า 4Q15 น่าจะทำได้ตามคาด จากยอดขายที่รอโอนช่วงก่อนมาตรการสนับสนุนจากรัฐบาลจะกลับมาสูงขึ้นใน 4Q15 เราคงคำแนะนำ Trading Buy ราคาเป้าหมาย 3.40 บาท
(+) CBG รายงานกำไรสุทธิ 329 ล้านบาท +37% y-y ทรงตัว q-q เราคงคาดการณ์กำไร และ คงคำแนะนำ ซื้อ TP 44 บาท
(+) AMATA รายงานกำไรสุทธิ 3Q15 457 ล้านบาท +349% q-q และ +232 y-y กำไรดีกว่าตลาดคาด แต่เรายังคงเชื่อว่าแนวโน้มธุรกิจอุตสาหกรรมยังไม่ฟื้น เราปรับกำไรปี 2016 ลง 6% เหลือ 1.2 พันล้านบาท เราคงราคาเป้าหมาย 13.5 บาท แนะนำ ถือ
(0) BDMS รายงานกำไรหลัก 3Q15 ที่ 1.90 พันล้านบาท -2% y-y +26% q-q กำไรดีตามคาด เราคงประมาณการณ์กำไร และ คงคำแนะนำ ซื้อ TP 22 บาท
(-) ROBINS รายงานกำไรสุทธิ 3Q15 397 ล้านบาท +13% y-y, -10% q-q กำไรต่ำคาด 10% เราปรับกำไรปีนี้ลง 3% และราคาเป้าหมายลงเหลือ 52 บาท จาก 54 บาท เราคงคำแนะนำ ซื้อ
(-) WORK รายงานกำไรสุทธิ 3Q15 59 ล้านบาท +126% y-y, -48% q-q กำไรต่ำกว่าเราคาด 47% เราปรับกำไรปีนี้ลง 19% เหลือ 205 ล้านบาท แต่เราคงคาดการณ์กำไรปี 16 และราคาเป้าหมายปีหน้าที่ 57 บาท คงแนะนำซื้อ
(-) MONO รายงานขาดทุนสุทธิ 3Q15 96 ล้านบาท ขาดทุนหนักขึ้น q-q แย่กว่าคาดมาก เราปรับคาดการณ์ปี 15 ลง เป็นขาดทุน 356 ล้านบาท ราคาเป้าหมายปีหน้า 2.80 บาท แนะนำ ถือ
(-/0) GRAMMY รายงานขาดทุนแย่กว่าคาด, AH รายงานกำไร 106 ล้านบาท ตามคาด
(+) IRPC เรงคงมุมมองเชิงบวกหลังประชุมนักวิเคราะห์ เชื่อว่าแนวโน้มธุรกิจของบริษัทฯจะดีขึ้นตามสมมุติฐานเดิม โดยเฉพาะส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ Propylene (PP) ที่จะได้เพิ่มขึ้นจากโครงการปรับปรุงโรงกลั่น UHV โดยคาดราคา PP จะกลับขึ้นมาเป็น $500 ในปีหน้า จากตอนนี้ที่ 300-350 เชื่อหนุนกำไรขึ้นตามเป้าหมาย และราคาปัจจุบันที่ยัง Laggard กลุ่ม เราเชื่อว่ามีโอกาสที่ราคาหุ้นจะขึ้นตามกลุ่มได้ โดย PBV ตอนนี้เทรดแค่ 1 เท่า PE 7.7 เท่า ขณะที่ PBV กลุ่มอยู่ที่ 1.3 เท่า และ PE ที่ 8.9 เท่า เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 4.92 บาท
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+/-) รายงานการประชุมธนาคารกลาง สหรัฐฯ วันพุธนี้ ตลาดคาดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม เดือน ธค.
(+) สัปดาห์นี้ ECB จะมีถ้อยแถลงตลอดทั้งสัปดาห์ และ ตลาดคาด รมว.คลังยุโรป จะเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระลอกใหม่ หลังเกิดเหตุก่อการร้ายในปารีส กระทบการบริโภค และ อุตสาหกรรมท่องเที่ยว
(+) ญี่ปุ่น ประชุมธนาคารกลาง วันพุธ คาดไม่มีมาตรการอัดฉีดสภาพคล่องเพิ่มเติม
(-) วันนี้ รายงาน GDP 3Q15 ของไทย คาด +2.6% จาก 2.8%
(+) พรุ่งนี้ คาด ธนาคารกลางอินโดนีเซียคงดอกเบี้ย 7.5%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุนและปัจจัยทางเทคนิค
