- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 16 November 2015 17:54
- Hits: 1324
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงต่อ แต่คงมองความเสี่ยงมีจำกัดแล้ว
KGI คาด SET วันจันทร์ปรับลงตามแรงกดดันจากภายนอก (ศุกร์ที่แล้วลบแคบๆ ตามคาด) i) จิตวิทยาหุ้นสหรัฐฯ ไม่ดีหลังยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ต.ค. ต่ำกว่าคาดค่อนข้างมาก ii) ราคาน้ำมันลงต่อ 2.0% ตามความกังวลต่อสำรองน้ำมันดิบทั้งของ API และ EIA ที่เพิ่มสูงกว่าคาด อาจยังถ่วงหุ้นพลังงานในช่วงสั้น ภาพรวมคาดต่างชาติขายสุทธิต่อ อย่างไรก็ดี KGI คงมุมมองว่า SET มีความเสี่ยงจำกัด (มองระดับสำคัญ 1,375 จุด อิง PE band 16 เท่า) และน่าเริ่มสะสมหุ้น ส่วนเช้านี้สภาพัฒน์ฯ จะรายงาน GDP ไตรมาส 3/58 ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ KGI มอง +2.9% YoY, consensus +2.6% YoY นอกจากนี้ให้ดูประมาณการปี 59 ของสภาพัฒน์ฯ หากยังเกาะ consensus ที่ 3.5% ได้น่าจะส่งผลดีต่อ SET ในระดับหนึ่ง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร TSR, PLANB
TSR (เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท) 1) รายงานกำไรไตรมาส 3/58 = 48.1 ล้านบาท (+77% QoQ, +82% YoY) ดีกว่าคาด จาก i) รายได้โต 25% QoQ, 59% YoY และ ii) อัตรากำไรสุทธิเพิ่มเป็น 10.4% จากเฉลี่ย 7.4% ใน 1H58 โดยกำไร 9M58 คิดเป็น 78% ของประมาณการฯกำไรทั้งปี ขณะที่แนวโน้มกำไรไตรมาส 4/58 โตต่อเนื่อง (มีผลิตภัณฑ์ใหม่ เครื่องทำน้ำอุ่น เปิดตัวในงาน โฮมโปร เอ็กซ์โป) 2) แจก Warrant TSR-W1 ฟรี 2:1 (2 หุ้น ต่อ 1 Warrant) กำหนด XW วันที่ 8 ธ.ค.58 (คาดเตรียมขยาย โกดังสินค้ารองรับผลิตภัณฑ์ใหม่และสาขาในต่างจังหวัด) 3) รูปแบบราคาแกว่งตัว Sideway สร้างฐาน ราคาอ่อนตัวลงมาตามภาวะตลาดฯ เป็นโอกาส “ซื้อ” ประเมินแนวรับ 6.5 บาท แนวต้านสั้น 7.1 บาท และถัดไป 7.3 บาท ตามลำดับ
PLANB (เป้า Consensus 7 บาท … สูงสุด 8 บาท) 1) คาด Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯขึ้น จากการเข้าลงทุนในธุรกิจบริหารสื่อโฆษณาใน BIGC* (ประกาศซื้อธุรกิจฯ ปลายสัปดาห์ที่แล้ว) 2) รูปแบบราคา sideway สร้างฐานในกรอบ ±7 บาท รอสัญญาณการ Breakout รอบใหม่ (แนวต้าน 7.25 บาท) ประเมินแนวรับ 6.75 บาท และถัดไปที่ 6.60 บาท 3) ในเชิงกลยุทธ์ฝ่ายวิจัยฯคาดมีโอกาสเข้า SET100 รอบนี้ (ประกาศรายชื่อกลาง ธ.ค.)
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... อยู่ระหว่างพิจารณาปรับประมาณการฯ รอความชัดเจนโครงการโซลาร์ส่วนราชการ) ราคาหุ้นอ่อนตัวลง คาดเป็นการอ่อนตัวลงตามภาวะตลาดฯ + ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 ยังไม่พลิกเป็นกำไร เป็นโอกาส “ซื้อสะสม” 1) คาดไตรมาส 4/58 จะมีกำไรจากการดำเนินงานเป็นครั้งแรกหลังการเปลี่ยนธุรกิจ 2) คาดเตรียมประกาศซื้อหุ้นโครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ภายใน 1 – 2 สัปดาห์นี้ หลังล่าช้าจากกลางปี 3) รอจบโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ (เราให้เป็นเพียง Upside risk) เพื่อที่ กกพ จะได้ทำการประมูล FiT โครงการอื่นๆที่ไม่ใช่โซลาร์ฟาร์มต่ออีก 500MW
… EPG (เป้า Consensus 12.5 บาท) ราคาวันศุกร์ไม่สามารถผ่านแนวต้าน ±10.2 บาทได้ คาดมีโอกาสอ่อนตัวลงมาตามภาวะตลาดฯ หากวันนี้ต่ำกว่า 9.6 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” รอซื้อที่แนวรับ ±9.2 บาท
… WORK* (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) รายงานกำไรไตรมาส 3/58 = 58.5 ล้านบาท (โต 125% YoY) แต่ต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯคาดไว้ที่ 95 ล้านบาท สำหรับนักเก็งกำไรสั้นที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
… ตัวอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) UWC (ยังไม่มีเป้า Consensus) ธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ±30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลแล้ว กำลังการผลิตรวม ±25MW มี PPA แล้ว) แนะนำ “สะสม” แต่สำหรับนักเก็งกำไรสั้น อาจพิจารณาขายตัดขาดทุน 2) SYNEX (เป้า Consensus 5.8 บาท) ราคาปรับลงหลุดแนวรับสำคัญที่ 5 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน” รอซื้อคืนที่แนวรับ 4.5 บาท 3) GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 11.8 บาท) ราคาหุ้นเริ่มรีบาวด์ตามคาด หากวันนี้ยืนเหนือแนวต้าน 10.6 บาทได้ จะเริ่มเกิดสัญญาณซื้อ แต่ถ้ายังไม่สามารถผ่านแนวต้านที่ 10.6 บาทได้ แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, BANPU*, IFEC, TSR
ขายล๊อกกำไร / ตัดขาดทุน: WORK* (งบไตรมาส 3/58 ต่ำกว่าคาด) / SYNEX (ราคาหุ้นหลุดแนวรับสำคัญที่ 5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CPALL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 65 บาท จากการประชุมฯวันศุกร์ แนวโน้มเป็นบวกเล็กน้อย คาดภาพรวมตลาดค้าปลีกที่เริ่มฟื้นตัว + การเพิ่มผลิตภัณฑ์และบริการใหม่จะช่วยหนุนผลการดำเนินงานให้เติบโตได้ ยังคงประมาณการฯและมุมมองที่เป็นบวกในไตรมาส 4/58
ASK แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 28 บาท รายงานกำไรไตรมาส 3/58 = 176.5 ล้านบาท (+3.3% YoY, +3.3% QoQ) ตามคาด
CENTEL* อยู่ระหว่างพิจารณาปรับประมาณการฯ รายงานกำไรไตรมาส 3/58 = 294 ล้านบาท (+19% QoQ +75% YoY) ดีกว่า Consensus คาด 8%
CK* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท รายงานกำไรไตรมาส 3/58 = 284 ล้านบาท (-76.4% YoY และ -82.8% QoQ) ดีกว่าที่คาด 14% และดีกว่า Consensus คาด 27% กำไรลง YoY และ QoQ เพราะผลจากกำไรพิเศษในไตรมาสก่อน
MODERN แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 10.8 บาท รายงานกำรไตรมาส 3/58 = 118 ล้านบาท (+2.4% YoY และ 52% QOQ) ตามคาด
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) ADVANC* ได้รับเลือกเป็นหุ้นส่วนธุรกิจกับทีโอที (ข่าวหุ้น) ถือเป็นข่าวบวกต่อ ADVANC ที่ได้รับการคัดเลือกโดยทีโอทีในการเป็นหุ้นส่วนธุรกิจโทรศัพท์มือถือบนคลื่น 2100MHz เป็นเวลาสิบปี นอกจากนั้น เรายังคิดว่าจากประเด็นนี้อาจนำไปสู่สถานการณ์ที่ดีขึ้นระหว่าง ADVANC และทีโอทีในข้อพิพาทอื่น ๆ ในอนาคต ดังนั้นเรายังคงมุมมองและการคาดการณ์ของเราสำหรับ ADVANC แนะนำ ซื้อ 295 บาท (ราคานี้ยังไม่สะท้อนราคาประมูล 1800MHz และ 900 MHz)
(-) ฝรั่งเศสเผชิญการก่อวินาศกรรมจากกลุ่ม IS (บางกอกโพสต์) ข่าวดังกล่าวเป็นลบในเชิงจิตวิทยา แต่เคาดว่า ผลกระทบต่อไทยจะเป็นไปอย่างจำกัด เนื่องจากสัดส่วนนักท่องเที่ยวยุโรปที่เข้ามาในประเทศ โดยการขนส่งทางอากาศคิดเป็นสัดส่วน 13.9% ในปี 2557 ดังนั้น เมื่อเพิจารณาถึงนักท่องเที่ยวชาวฝรั่งเศส สัดส่วนที่มีต่อภาพรวมของไทยจะลดลงไปจากตัวเลขข้างต้น ขณะที่ปัจจุบัน ตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เข้ามาในประเทศไทยมาจากเอเชียแปซิฟิกอย่างมีนัยสำคัญถึงกว่า 70% ขณะที่การเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยวของไทยในช่วง 4Q ปีนี้ต่อเนื่องถึง 1Q59 ยังมีนัยสำคัญต่อภาพรวมของกลุ่มมากกว่า เรายังคงแนะนำซื้อหุ้น AOT* และ AAV* โดยมีราคาเป้าหมาย 345 และ 6.09 บาท ตามลำดับ
(+ NYT, AH) 'ฟอร์ด' ลั่นขยายฐานผลิตส่งออกฟุ้ง 59 ขายเท่าตัว 300,000 คัน (ไทยโพสต์) ฟอร์ดลั่นปี 59 ขยายกำลังการผลิตเพิ่มเท่าตัว 300,000 คัน หวังใช้ไทยเป็นฐานผลิตรถกระบะ "เรนเจอร์" และ "เอเวอร์เรสต์" เน้นส่งออกทดแทนตลาดในประเทศซบ หลังภาษีใหม่ทำราคารถพุ่ง
(+) SOLAR เปิดแผนปีทองการลงทุน (โพสต์ทูเดย์) โซลาร์ตรอน เปิดแผน 2559 ปีทองการลงทุนโซลาร์ฟาร์มดันผลงานพลิกกลับเทิร์นอะราวด์ นางปัทมา วงษ์ถ้วยทอง ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท โซลาร์ตรอน (SOLAR) เปิดเผยว่าปี 2559 เป็นปีแห่งการลงทุนทำธุรกิจพลังงานอย่างจริงจังของบริษัท โดยบริษัทจะเป็นผู้ลงทุนผลิตกระแสไฟฟ้าบนหลังคา (โซลาร์รูฟ) ลงทุนโซลาร์ฟาร์มส่วนงานราชการและสหกรณ์การลงทุนโซลาร์ฟาร์มเพื่อความมั่นคง ซึ่งเป็นหน่วยงานทหารและการลงทุนโซลาร์ฟาร์ในเมียนมาและกัมพูชา ปัจจุบัน SOLAR เป็นผู้ผลิตและติดตั้งแผงโซลาร์ตลอดจนการบริหารจัดการแล้ว
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1376 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ปรับลงปิดต่ำกว่าแนวรับ 1376 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1376-1355 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1376 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1376-1413 จุด
แนวรับวันนี้: 1377/1367 แนวต้านวันนี้: 1386/1396
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
