- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 10 November 2015 18:33
- Hits: 1199
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -179.85, NASDAQ -51.82, S&P -20.62, FTSE -58.67, CAC -72.98 และ DAX -172.58 ภายใต้ปัจจัยลบ (1) ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ หลัง OECD ปรับลดแนวโน้มการขยายตัวของเศรษฐกิจโลกในปี’59 จากคาดการณ์เดิม (เมื่อกย. ที่ผ่านมา) ที่ 3.6% เป็น 3.3% และคาดในปี’60 ไว้ที่ 3.6% ภายใต้ภาวะการค้าที่ซบเซา จากการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน (2) การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร – ต.ค. ดีกว่าคาด และอัตราการว่างงานลดลงสู่ 5.0% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 7 ปีครึ่ง และ (3) ยอดส่งออกของจีน – ต.ค. หดตัวลง 3.6% อยู่ที่ 1.23 ล้านล้านหยวน และยอดนำเข้า - ต.ค. ลดลง 16% อยู่ที่ 8.3314 แสนล้านหยวน ส่งผลให้ยอดเกินดุลการค้าเพิ่มขึ้น 40.2% อยู่ที่ 3.9322 แสนล้านหยวน
.....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. -US$0.42 อยู่ที่ US$43.87 ต่อบาร์เรล ภายใต้ความกังวลภาวะอุปทานส่วนเกิน โดยเฉพาะตัวเลขการผลิตน้ำมัน – ต.ค. ของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) สูงกว่าโควต้า 30 ล้านบาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตามการปรับลดลงเป็นไปอย่างจำกัด หลังเลขาธิการกลุ่มโอเปกคาดการณ์ว่าตลาดน้ำมันจะมีความสมดุลมากขึ้นในปี’59 โดยคาดความต้องการเพิ่มมากขึ้น โดยโอเปกจะจัดการประชุมในวันที่ 4/12/58 เพื่อหารือถึงนโยบายการผลิตน้ำมัน หลังจากปีที่ผ่านมาโอเปกตัดสินใจคงกำลังการผลิต แม้ราคาน้ำมันดิ่งลดลงจากการเพิ่มการผลิตของสหรัฐฯ
.....ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. +US$0.4 อยู่ที่ US$1,088.1 ต่อออนซ์ โดยยังคงได้รับปัจจัยกดดันจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในรอบการประชุมเดือนหน้า (15 – 16/12/58)
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -1,024 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -104,899 ล้านบาท (ปี’57 ยอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : ตามตลาดต่างประเทศ? คาดมีโอกาสปรับลดลง ภายใต้ปัจจัยกดดันจากต่างประเทศ โดยเฉพาะต่อความกังวล
ที่คาดมีน้ำหนักเพิ่มขึ้นหลังจากนี้ไป จนถึงกลางเดือนหน้า จากการคาดการณ์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในรอบการประชุมครั้งหน้า (15 – 16/12/58) ซึ่งคาดมีผลต่อทิศทางการไหลออกของ Fund Flow โดยเฉพาะจากตลาด Emerging Markets นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยลบจากแนวโน้มเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะจีน ที่ตัวเลขการค้าล่าสุดยังไม่ดี ซึ่งคาดอาจส่งผลกระทบต่อเนื่องไปยังประเทศคู่ค้า
…..ขณะที่ประเด็นในประเทศ คาด (-) จาก Fund Flow จากการกลับมาขายสุทธิของต่างชาติ ล่าสุดกว่า 1,000 ล้านบาท ขณะที่เงินบาทมีทิศทางอ่อนค่า ตามการคาดการณ์ขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดข้างต้น และราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตามคาดยังมีแรงเก็งกำไร (1) ผลการดำเนินงาน – 3Q/58 ถึงกลางเดือนนี้ (2) หุ้นในกลุ่มสื่อสาร จากการที่กสทช. กำหนดเปิดประมูล 4G บนคลื่นความถี่ 1800MHz ในวันที่ 11/11/58 (พุธนี้) และ (3) หุ้นในกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง เช่น ITD, CK, STEC, UNIQ และ NWR หลังผ่านคุณสมบัติโครงการก่อสร้างรถไฟ
ทางคู่ เส้นทางฉะเชิงเทรา – คลอง 19 – แก่งคอย ระยะทาง 106 กม. วงเงิน 10,525 ล้านบาท (แบ่งเป็น สัญญา 1 มูลค่า 9,926
ล้านบาท และสัญญา 2 มูลค่า 599 ล้านบาท) และ รฟท. จะเปิดเสนอราคาทางอิเล็กทรอนิกส์(e-Auction) ในวันที่ 19/11/58 (พฤ.หน้า)
....โดยยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC, TOP และ BCP จะได้รับผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 3Q/58 แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น CK, ITD, STEC และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 35.89 – 35.91 คาดมีโอกาสอ่อนค่าอีกครั้ง (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น TASCO เป็นต้น (5) กลุ่มโรงแรม (MINT, CENTEL) และหุ้นกลุ่มขนส่ง (เช่น AAV, AOT) หลังสถานการณ์การท่องเที่ยวมีแนวโน้มดีขึ้นโดยเฉพาะช่วง High season ในช่วง 4Q/58
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.01 อยู่ที่ 2.34% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +2.19 อยู่ที่ 16.52
หุ้นแนะนำ : SMT
ประเด็นที่ต้องติดตาม (10 - 13 พ.ย.’58)
10/11/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ราคานำเข้าและส่งออก - ต.ค. (2) ตัวเลขสต็อกสินค้าและยอดค้าส่ง - ก.ย.
11/11/58 : กสทช. กำหนดเปิดประมูล 4G บนคื่นความถี่ 1800MHz
สหรัฐฯ เปิดเผย (1) สต็อกน้ำมัน
12/11/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) งบประมาณของรัฐบาลกลาง - ต.ค.
13/11/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) - ต.ค. (2) ยอดค้าปลีก - ต.ค. (3) สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจ - ก.ย.
(4) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงต้น - พ.ย.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
