- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 10 November 2015 18:18
- Hits: 1229
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งลงต่อ / อาจมีรีบาวด์ในวัน
KGI คาด SET วันอังคารแกว่งลงต่อ แต่คงมีรีบาวด์บ้างตามแนวรับหลัก 1,397 จุด อิงมุมมองนักวิเคราะห์เทคนิคของ KGI (เมื่อวานย่อ ตามคาด) เงินบาทยังอ่อนลงเพราะต่างชาติน่าจะปรับพอร์ตต่อ ก่อนเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนหน้า ขณะที่ความกังวลต่อเศรษฐกิจโลกยังอยู่หลังตัวเลขการค้าระหว่างประเทศของจีนเดือน ต.ค. ยังต่ำคาด และ OECD ลดคาดการณ์ GDP โลกปี 58 สู่ 2.9% ส่วนปี 59 ปรับลงสู่ 3.3% จากเดิมมอง 3.6% ทั้งนี้ sentiment ตลาด 2-3 วันข้างหน้ายังอ่อนแอ แต่จะดีขึ้นในสัปดาห์หน้า ด้วยประเด็น GDP ไตรมาส 3/2558 ของไทยในวันที่ 16 พ.ย. ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ KGI มอง +2.9% YoY ก่อนเร่งตัวขึ้นได้ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2558 เราคงมอง SET ปรับฐานเป็นจังหวะเข้าเก็งกำไรสั้น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไรแนวรับ GLOBAL*, WORK / ซื้อสะสม IFEC
GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 11.8 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Oversold (RSI <30) หากไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ±9.6 บาท มีโอกาสรีบาวด์ที่แนวรับ (หากต่ำกว่า 9.6 บาท แนะนำ Stop loss) 2) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 3/58 โต >60% YoY เป็น ±215 ล้านบาท จาก i) ฐานต่ำเพราะ ปีที่แล้วปิดสาขาสุรินทร์ ตอนนี้กลับมาเปิดแล้ว ii) SSSG คาดกลับมาเป็นบวกราว 2-3% จาก -7% ในไตรมาส 3/57 ... คาดรายงานงบภายใน 1 – 2 วันนี้ ก่อน Opportunity day วันที่ 12 พ.ย. 3) ในเชิงกลยุทธ์มี Catalyst บวกเรื่องการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯผ่านกลุ่มอสังหาฯและภาคการก่อสร้าง (เริ่ม E-auction รถไฟทางคู่ 19 พ.ย.) + เตรียม IPO บ.ลูก (สุวันนี โฮมเซ็นเตอร์) ที่ประเทศลาว
WORK (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) 1) รูปแบบราคายังคง Sideway บีบกรอบแคบรอสัญญาณการ Breakout แนวต้าน 42.5 บาท ซึ่งหากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 45 และ 47 บาท ตามลำดับ เป็นจุดขายล๊อกกำไร แนวรับ 42 บาท (Stop loss 41.5 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐาน ฝ่ายวิจัยประเมินกำไรไตรมาส 3/58 = 95 ล้านบาท (+251% YoY) และจะคิดเป็น 80% ของประมาณการฯทั้งปี (มีโอกาสปรับประมาณการฯขึ้น) + นโยบายการกระตุ้นการบริโภคในประเทศช่วงปลายปีคาดเป็นบวกต่ออุตสาหกรรมฯทีวีดิจิตอล
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) ราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงตามภาวะตลาดฯ เป็นโอกาส “ซื้อ” ในเชิงพื้นฐานเริ่มมีความคืบหน้าตามแผนการลงทุนคือ 1) COD โครงการพลังงานลมที่ปากพนัง เฟสที่ 1 แล้ว วันศุกร์ที่ผ่านมา (ปลดล็อกความกังวลเรื่องพลังงานลมภาคใต้) 2) ปิดดีลซื้อหุ้นโครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้เดือน พ.ย.นี้ (ล่าช้ามาจากช่วงกลางปี) และเตรียมพัฒนาพลังงานลมนอกชายฝั่งที่เกาหลีต่ออีก 200MW 3) โครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ประกาศผลเดือน ธ.ค.นี้ ปลดล็อกปัจจัยกดดันอุตสาหกรรมพลังงานทดแทนไทยมาตลอด 1 ปี (โครงการต่างๆที่ค้างอยู่จะสามารถประมูล FiT ได้ภายหลังจัดโซนนิ่งโครงการโซลาร์ส่วนราชการเสร็จ คาดเปิดประมูล FiT ล๊อตแรก 500MW ภายใน 1H59 โดยเฉพาะพลังงานลมที่เป็น LOI เดิม) 3) Upside risk จากโครงการพลังงานลมที่เวียดนาม (+200MW) ที่รอการประกาศลงทุนภายในปลายปีนี้ และการประมูลโครงการพลังงานลมที่ออสเตรเลีย (+200MW)
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*, ITD*, UNIQ*, NWR) ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติประมูลรถไฟทางคู่วานนี้ E-auction วันที่ 19 พ.ย. แนะนำ “สะสม” ... อ่านรายละเอียด Comment ข่าวหน้า 2 ... และมีประเด็นข่าวเพิ่มเรื่องการนำโครงการรถไฟฟ้าอย่างน้อย 2 เส้นทาง (สีส้ม – ชมพู) เข้า ครม ภายใน ธ.ค.นี้ (นสพ ไทยโพสต์)
… SMPC (เป้าพื้นฐาน 7.7 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ 7.1 – 7.7 บาท แต่หากวันนี้หลุดต่ำกว่า 7.1 บาท แนะนำ “ขาย” ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินกำไรไตรมาส 3/58 โตเด่น (กำไรปกติ +80% QoQ)
… TSR (เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท) แนะนำ “สะสม” ประเมินแนวรับ 6.5 บาท ในเชิงพื้นฐานจากการ Conference call กับผู้บริหาร คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 โต QoQ และ YoY + กลางเดือนนี้เตรียมเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ “เครื่องทำน้ำอุ่น” คาดเตรียมวางขายใน Modern trade รับช่วง High season
… ตัวอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) UWC (ยังไม่มีเป้า Consensus) ธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ±30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลแล้ว กำลังการผลิตรวม ±25MW มี PPA แล้ว) แนะนำ “สะสม” 2) TVO (เป้า Consensus 31.9 บาท) คาดกำไรไตรมาส 3/58 ±580 ล้านบาท (+ 128% YoY และ 5.8% QoQ) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวต้าน 29 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไร (Stop loss 26 บาท) 3) SYNEX (เป้า Consensus 5.8 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” ที่แนวรับ 5.0 บาท คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/58 ยังโตเด่น YoY 4) CSS (เป้าพื้นฐาน 8.0 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินเป็นการแกว่งตัว Sideway up ในกรอบ Uptrend channel line 5.30 – 6.40 บาท หากต่ำกว่า 5.30 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน” ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H58 เด่น HoH (งานส่วนใหญ่ทยอยรับรู้ใน 2H58)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มเกษตรและอาหาร หน่วยงานของสหรัฐอเมริกา (National Ocean and atmospheric Administration หรือ NOAA) ประกาศว่ากำลังพิจารณาที่จะร่างกฎตามแนวปฏิบัติของ IUU ซึ่งคาดว่าจะมีการนำกฎใหม่นี้มาใช้ในปีหน้า สถานการณ์ที่เกิดขึ้นอาจจะทำให้บริษัทจำเป็นต้องหาแหล่งวัตถุดิบใหม่ซึ่งจะทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น เป็นลบต่อหุ้นในกลุ่มอย่าง CPF* และ TU*
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง, รฟท.คิกออฟประมูลอี-ออกชั่นทางคู่แก่งคอย (โพสต์ทูเดย์) การรถไฟแห่งประเทศไทย (รฟท.) เผยเอกชนที่ยื่นซองประมูลทุกรายผ่านการพิจารณาคุณสมบัติเบื้องต้นและคุณสมบัติทางเทคนิคตามที่กำหนดไว้ ทำให้สามารถเปิดประมูลแบบอี-ออกชั่นได้ในวันที่ 19 พ.ย. นี้ โดยจะแบ่งเป็น 2 สัญญา คือ สัญญาที่ 1 งานก่อสร้างทางรถไฟทางคู่ฉะเชิงเทรา-คลองสิบเก้า-วิหารแดง และช่วงบัวใหญ่แก่งคอย วงเงิน 9,926 ล้านบาท มีผู้ร่วมประมูล 6 ราย ได้แก่ ITD*, บริษัท เอ.เอส.แอสโซซิเอท เอ็นจิเนียริ่ง, กลุ่มกิจการร่วมค้าทีซี จอยต์เวนเจอร์, UNIQUE*, STEC* และกลุ่มกิจการร่วมค้าซีเคซีเอช (CK* และบริษัท ช.ทวีก่อสร้าง) ขณะที่ สัญญาที่ 2 งานก่อสร้างทางรถไฟช่วงวิหารแดง-บุใหญ่ พร้อมอุโมงค์รถไฟ กรอบวงเงิน 598 ล้านบาท มีเอกชนเข้าร่วมประมูล 4 ราย ได้แก่ ITD*, กลุ่มกิจการร่วมค้าทีซี จอยต์เวนเจอร์ , NWR และบริษัท ไร้ท์ทันเน็ลลิ่ง ทั้งนี้ การประมูลที่เกิดขึ้นเป็นสายแรกของรัฐบาลชุดนี้ ถือเป็นสัญญาณที่ดีต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ทำให้เรายังคงน้ำหนัก “มากกว่าตลาด” และเลือก CK* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม ราคาเป้าหมาย 36.50 บาท
(-) กสท. รอมติอัพเกรดคลื่น-จ่อฟ้องประมูล4จี (กรุงเทพธุรกิจ) หากบอร์ดกสท. ยังไม่มีมติเกี่ยวกับการฟ้องร้องคลื่น 1800MHz วันนี้ สหภาพแรงงานจะทำการยื่นฟ้องต่อศาลปกครองเองทันที ข่าวนี้เป็นลบต่อ ADVANC* และกลุ่ม ICT เนื่องจากการประมูล 1800MHz จะมีขึ้นในวันพรุ่งนี้ อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าถ้ากสทช. สามารถทำตามคำขอของ CAT ในการอัพเกรด 1800MHz ในระดับที่รับได้ทั้งสองฝ่าย ประเด็นนี้จะกลับกลายเป็นดีสำหรับทุกฝ่ายเช่นกัน แต่หากไม่สามารถตกลงกันได้และเกิดการฟ้องร้อง อาจจะส่งผลต่อราคาหุ้นของ ADVANC สำหรับตอนนี้เรายังคงมีมุมมองและคาดการณ์สำหรับ ADVANC แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 295 บาท
(+) GOLD ไฟเขียวเพิ่มทุนขาย PP ตุน 4.97 พันล้าน-เปิดโครงการ (ทันหุ้น) GOLD ไฟเขียวเพิ่มทุน 685.70 ล้านหุ้น ขาย PP ให้ "บริษัทเฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ โฮลดิ้งส์ (ประเทศไทย)" ที่ราคา 7.25 บาท ระดมทุน 4,971.33 ล้านบาท รอรับการเปิดโครงการใหม่ในอนาคต พร้อมโชว์งบไตรมาส 3/2558 กำไรโต 71% ที่ 133.52 ล้านบาท มีรายได้ 2,016.09 ล้านบาท ใจดีปันผลระหว่างกาล 0.05 บาท ขึ้น XD 19 พ.ย. จ่าย 3 ธ.ค.นี้
(+) WHA* ชูกลยุทธ์ลุยธุรกิจ4ด้าน ลั่นปีหน้าปั๊มรายได้พุ่ง 2.6 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) WHA วางแผนกลยุทธ์หลัก ลุยธุรกิจ 4 ด้าน "โลจิสติกส์-นิคมฯ-สาธารณูปโภค-ดิจิตอล" เล็งเตรียมนำบริษัทย่อยเข้าจดทะเบียนและเทรดในครึ่งปีหลังปี 2559 ลั่นเป้ารายได้ปีหน้าพุ่ง 26,000 ล้านบาท จากปีนี้คาดทำได้ 12,000 ล้านบาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1405 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1405 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1405-1417 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1405 จุดนั้น อาจรักษาแรงกดทางลงในกรอบ 1405-1387 จุด…
แนวรับวันนี้: 1397/1387 แนวต้านวันนี้: 1405/1416
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
