- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 02 July 2014 21:39
- Hits: 2601
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาพตลาด
Range bound 4
วันนี้คาดดัชนี range bound แนวรับ 1,480 ต้าน 1,500 จุด
แนวโน้มเดือน กค. คาดขึ้นทดสอบแนวต้านรายเดือนบริเวณ 1,502/1,520 จุด ก่อน จะซิ๊กแซกลง คาดแนวรับ 1,426 จุด ทั้งนี้พัฒนาการแนวโน้มดัชนีฯ จะดีขึ้น (หรือแย่ลง) จะขึ้นอยู่กับความชัดเจน ปฏิรูปพลังงาน, ประมูลคลื่น 1800 MHz กลุ่มมือถือ, ประมูลรถไฟรางคู่-ขายซองรถไฟฟ้าสายสีเขียว, ผลการดำเนินงาน 2Q14 กลุ่มแบงก์ เราแนะกลยุทธ์ Selective buy: Earning plays กำไร 2Q14 ออกมาดี, หุ้นมีประเด็น M&A, ปัจจัยฤดูกาล (กลุ่มขนส่ง, โรงพยาบาล)
หุ้นแนะนำ BLAND Laggard กลุ่ม PBV 0.8 เท่า, MAKRO
BLS รายงานวันนี้
(+) LPN คาดรายงานกำไรปกติ 2Q14 375 ลบ. -53% y-y, +7% q-q, และมีประกาศปันผลระหว่างกาล 0.26-0.28 บ. โดยเรามีมุมมองเชิงบวก จาก Presale 2Q14 ที่ฟื้นตัวแรงกว่า 7 พันลบ.+109% q-q ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ยปี 06-13 ที่ 3.3 พันลบ. ส่วนผลกระทบจากการเลื่อนโครงการรังสิต พบว่าแทบไม่มีลูกค้ายกเลิกจอง เราคงแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 22 บ.
(+) CPF เราจัดโรดโชว์ยุโรป เมื่อสัปดาห์ก่อน ผลตอบรับนักลงทุนเป็นบวก และผู้บริหารชี้แจง คำสั่งซื้อสินค้าจากสหรัฐ และยุโรป ยังปกติ คาดไม่กระทบผลการดำเนินงาน ส่วนธุรกิจใน ตุรกี อินเดีย เวียดนาม มาเลเซีย ฯลฯ ดีขึ้นต่อเนื่อง และวางแผนจะขายหุ้น CCP ออกเหลือ 50% จากปัจจุบัน 70% เพิ่มกระแสเงินสดและลดหนี้ คงคำแนะนำซื้อ ด้วยราคาตอนนี้ลงมาเหลือ PE 16เท่า ให้ส่วนลดจาก PE Band ด้านบนสุดที่ 21 เท่า และค่าเฉลี่ยภูมิภาคที่ 20.7 เท่า
หุ้นมีข่าว
(+) BLAND แจ้งตลาด มติที่ประชุมบอร์ด เปิดช่องซื้อหุ้นคืนไม่เกิน 10% ของทุนจดทะเบียน และ ให้บริษัทฯย่อย ดำเนินการจัดตั้ง กองทรัสต์ เพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) / คาดขายและรับรู้รายได้ ทันในปีนี้
(+) กระแสข่าว M&A : EFORL (ข่าวซื้อคลีนิคความงาม) SST (ข่าวซื้อกิจการร้านอาหาร) THRE THREL (หาพันธมิตร), GUNKUL (ซื้อกิจการพลังงานแสงอาทิตย์ที่ญี่ปุ่น คาด 3Q14 ได้ข้อสรุป), IFEC (ซื้อโซล่าร์ฟาร์มเพิ่ม), กระแสข่าว M&A กลุ่มบ้าน NCH KC
(+) CPALL เล็งขาย MAKRO เพิ่ม Free float เผยกองทุนนอกต้องการซื้อ แต่ CPALL ต้องการขายในราคาที่สูงกว่านี้
(-) KTB, UOB ระบบ ATM ล่มเมื่อวันที่ 30 มิย. สายส่งธนาคารเชื่อมกับ บ.เนชั่นแนล ไอทีเอ็มเอ๊กซ์ มีปัญหา
(+) TRC คาดได้งานท่อก๊าซ 4 ของ PTT
(+) SAMART AJD คตร.ให้ กสทช.ทบทวนโครงการแจกคูปอง Set top box ให้ได้ข้อสรุปภายในเดือน ก.ค.และ แจกจ่าย ปชช.ก่อนเดือน ก.ย.
(*) E-auction รถไฟทางคู่สัญญาที่ 1 เริ่ม 15 ก.ค. (หุ้นที่เราแนะซื้อไปก่อนหน้านี้ STEC SCP DCON แนะ ถือต่อ)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เมื่อวันจันทร์ ไทยรายงานดุลบัญชีเดินสะพัด (Current account) พค. -US$0.664bn ดีกว่าตลาดคาดที่ -US$1.2bn จาก -US$0.6bn และคงคาด GDP ไทย 2Q14 -0.4% y-y ดีขึ้นเทียบ 1Q14 ที่ -0.6% (1H14 คาด -0.5%)
(+) โมเมนตั้มเศรษฐกิจเอเชียดีขึ้น ขณะที่ตะวันตกชะลอลง เมื่อวาน US ISM มิ.ย. 55.3 แย่กว่าคาดที่ 55.5 จาก 55.4, และ EU PMI mfg มิ.ย. final 51.8 แย่กว่าคาดที่ 51.9 เอเชีย จีน PMI มิย. ดีตามคาดที่ 51 เพิ่มจาก 50.8, อินโดฯ ดุลการค้า +US$70ล้าน ดีกว่าคาดที่ -US$0.4 bn จาก -US$2 bn
(0) วันอังคาร-พุธ TANKAN survey ญี่ปุ่น แนวโน้มเดือน มิ.ย. คาด ชะลอลง 15 จาก 17
(-) พฤหัส EU คาดคงดอกเบี้ย 0.15% (คาดไม่ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม) US การจ้างงานนอกภาคเกษตร มิย. 2.1 แสนราย ลดลงจาก 2.17 แสนราย EU PMI composite 52.8 ไม่เปลี่ยนแปลง
(*) ตลาดสหรัฐฯหยุดวันศุกร์ Independent day
(+/-) กลุ่มพลังงาน เราศึกษา Sensitivity การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพลังงาน (ปฏิรูปพลังงาน) หุ้นที่ไม่กระทบเลยคือ PTTEP คาด Outperform กลุ่ม และ PTTGC แนะซื้อเก็งกำไร จาก Risk Vs Return อยู่ในระดับน่าสนใจอีกครั้ง ส่วนหุ้นที่มีโอกาสลงได้อีก TOP IRCP)
(*) กลุ่มส่งออกอาหาร ความเห็นต่อ ผลกระทบจากการส่งออก US และ EU หากมีปัญหา คาดหุ้นกระทบเยอะสุด คือ CFRESH ส่วน CPF TUF GFPT กระทบน้อย: CPF ลูกค้าหลัก ได้แก่ TESCO COSTCO WALMART แถลงยืนยันสั่งซื้อสินค้าปกติ แม้จะมีลูกค้ารายเล็กงดสั่งซื้อสินค้าคาดกระทบรายได้ 750-800 ลบ. (0.2% ของรายได้ CPF) / ทั้งนี้ ปี 2013 TUF มีสัดส่วนส่งออก US และ EU ที่ 12% และ 9% ตามลำดับ, GFPT ส่งออก EU 10%, CPF ส่งออก US 1% EU 4%, CFRESH ส่งออก US 7% EU 66%
สรุปหุ้นในกระแส :
Earning play : กลุ่มแบงก์ที่มีโอกาสปรับกำไรขึ้น KTB KBANK TMB
Events play : CPALL Upside risk จากการขายหุ้น MAKRO, BTS ข่าวคืบหน้าการประมูล รฟฟ.ปักกิ่ง
กระแสข่าวควบรวมกิจการ EFORL SST โรงพยาบาล IFEC GUNKUL
หุ้น Story Turnaround : EFORL IFEC RML PSL
นักวิเคราะห์ : วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ครึ่งปีงบ'57 ขาดดุลคลังขยับ 48.8% เพิ่มสูงจาก'56 เหตุรัฐรายจ่ายเพิ่ม
นายเอกนิติ นิติทัณฑ์ประภาศ รองผู้อำนวยการสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) เปิดเผยฐานะการคลังภาคสาธารณะในช่วงไตรมาส 2 ของปีงบประมาณ 2557 ว่า รายได้รวมอยู่ที่ 1,734,829 ล้านบาท ต่ำกว่าช่วงเดียวกันปีที่แล้ว 0.6% และมีผลการเบิกจ่ายทั้งสิ้น 1,790,025 ล้านบาท สูงกว่าช่วงเดียวกันปีที่แล้ว 3.7% ส่งผลให้ดุลการคลังภาคสาธารณะขาดดุล 55,196 ล้านบาท คิดเป็น 0.4% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (จีดีพี) ขณะที่ช่วงเดียวกันปีที่แล้วเกินดุล 19,891 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์มติชน)
การเมืองนิ่งกดค่า CDS ต้นทุนเงินกู้ลดลงหนุนธุรกิจ
หนึ่งเดือนหลังการทำรัฐประหาร หนุนค่า Credit Default Swap (อัตราดอกเบี้ยค่าประกันเพื่อป้องกันการผิดนัดชำระหนี้คิดบนมูลค่าเงินกู้) ขยับลงกว่า 21.7 bps ชี้ไทยเข้าสู่ภาวะปกติเหมือนเดือน ต.ค. 56 ก่อนชุมนุมการเมือง เหตุนักลงทุนเชื่อมั่นสถานการณ์ ลดภาระต้นทุนกู้นอก แนะจับตาเดือน ต.ค.นี้มีโอกาสขยับขึ้นอีก หากเฟด หั่นคิวอีเกลี้ยง ดันต้นทุนการเงินขึ้น ทั่วโลก (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
คลังมั่นใจขายบอนด์ออมทรัพย์ 3 หมื่นล้านบาทเกลี้ยง
นางสาวจุฬารัตน์ สุธีธร ผู้อำนวยการสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผย "ประชาชาติธุรกิจ" ว่า พันธบัตรออมทรัพย์พิเศษ รุ่นอายุ 7 ปี และ 10 ปี วงเงินรวม 30,000 ล้านบาทที่จะออกขายระหว่างวันที่ 15-25 ก.ค.นี้ว่ามั่นใจจะได้รับความสนใจจากนักลงทุนรายย่อยและมูลนิธิต่างๆเป็นอย่างดี เนื่องจากให้อัตราดอกเบี้ยที่จูงใจโดยพันธบัตรอายุ 7 ปี อัตราดอกเบี้ยแบบคงที่ 4.25% ต่อปี และอายุ 10 ปี อัตราดอกเบี้ยแบบคงที่ 4.75% ต่อปี (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
'เอเยนซี'ดี๊ด๊าธุรกิจเริ่มใช้เงิน อสังหาฯ-แบงก์-คอนซูเมอร์ เทงบดันอุตฯโฆษณาโต
สมาคมมีเดีย เห็นสัญญาณบวกจากกำลังซื้อผู้บริโภคปรับตัวดีขึ้น 3 ธุรกิจ "อสังหาฯ-แบงก์-คอนซูเมอร์" เริ่มใช้เงินโฆษณา คาดสื่อโฆษณาได้รับอานิสงส์ ตัวเลขกลับมาเติบโตเท่าปีที่ผ่านมา 1.3 แสนล้าน หลังช่วง 5 เดือนแรกเม็ดเงินใช้โฆษณาลดลง 9% ขณะที่ทีวีดิจิตอลเริ่มแย่งเม็ดเงินโฆษณาทีวีดาวเทียมและเคเบิลทีวี ส่วนธุรกิจเอเยนซีคาดได้อานิสงส์การเปิดทีวีดิจิตอลเงินสะพัด 4.9 พันล้าน แม้ต้องปรับการวางแผนสื่อใหม่ทั้งระบบ (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
'ฮอนด้า'หั่นเป้า 15%-หวังครึ่งปีหลังแรงซื้อฟื้น
ฮอนด้าหั่นเป้าขาย 2.5 หมื่นคัน หลังต้นปีตลาดร่วงมากกว่าคาดการณ์ เชื่อครึ่งปีหลังฟื้นหลังการเมือง เศรษฐกิจมีแนวโน้มดีขึ้น เดินหน้ารุกตลาดรถยนต์ไฮบริด ส่งแอคคอร์ดชิงตลาดตั้งเป้าขาย 6 พันคันต่อปี (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
อสังหาฯมือ 2 เฟื่อง-ยอดขายขยับพุ่งพรวด 15%
นายแพทย์สมศักดิ์ มุนีพีระกุล นายกสมาคมนายหน้าอสังหา ริมทรัพย์ไทย กล่าวถึงทิศทางของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์มือสองว่า ภาวะตลาดเริ่มดีตั้งแต่ช่วงไตรมาส 2 เป็นต้นมา การตัดสินใจซื้อที่อยู่อาศัยจึงมีแนวโน้มที่ดีเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากยอดขายอสังหาริมทรัพย์มือสองกระเตื้องมากขึ้น เพราะประชาชนตัด สินใจซื้อง่ายขึ้น หากเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมาพบว่าตลาดมีความเคลื่อนไหวในทิศทางบวกประมาณ 10-15% (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
กระทรวงพาณิชย์โล่งอก อัตราเงินเฟ้อลดลง
นางอัมพวัน พิชาลัย ที่ปรึกษาการพาณิชย์ กระทรวงพาณิชย์ กล่าวถึงดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วประเทศ หรือเงินเฟ้อ เดือนมิ.ย. อยู่ที่ระดับ 107.79 สูงขึ้น 2.35% เมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีที่แล้ว แต่หากเทียบกับเดือนพ.ค.ที่ผ่านมา ลดลง 0.10% เป็นการชะลอตัวลงครั้งแรกในรอบ 10 เดือน เนื่องจากมาตรการดูแลค่าครองชีพทั้งการตรึงราคาก๊าซหุงต้มภาคครัวเรือน ตรึงราคาน้ำมันดีเซลตลอดจนราคาน้ำมันเชื้อเพลิงปรับลดลง (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
นักวิเคราะห์ : ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
