- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 04 November 2015 18:22
- Hits: 915
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
ภาพรวมเริ่มดีขึ้น
คาดหุ้นไทยวันนี้ปรับตัวขึ้น จากปัจจัยที่เป็นบวกทั้งในและนอกประเทศ ภายในประเทศ มาตรการของรัฐบาลที่ครม.อนุมัติเมื่อวาน ได้แก่ มาตรการสนับสนุนทางภาษี และมาตรการเตรียมพร้อมสำหรับรับมือ EU กรณีประมงผิดกฎหมาย น่าจะเสริมสร้างการขยายตัวทางเศรษฐกิจและความเชื่อมั่น ในต่างประเทศผลประกอบการบริษัทของสหรัฐที่ดีกว่าคาดโดยรวม ทำให้นักลงทุนกลับมาซื้อสินทรัพย์เสี่ยง ในขณะที่การประชุม กนง.วันนี้ ธปท.น่าจะคงดอกเบี้ยไม่น่ามีผลต่อตลาด
หุ้นเด่นวันนี้ : HMPRO (ราคาปิด 7.20 บาท; NR; Bloomberg 8.15 บาท)
บมจ. โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ เป็นผู้นำธุรกิจค้าปลีกสินค้าเกี่ยวกับบ้านและที่อยู่อาศัยในประเทศไทย มีสาขาที่เปิดดำเนินการภายใต้แบรนด์โฮมโปร 76 สาขาทั่วประเทศ, ภายใต้แบรนด์เมกาโฮม 6 สาขาและหนึ่งสาขาในประเทศมาเลเซีย ในปีนี้ บริษัทได้เปิดสาขาใหม่แล้วทั้งหมด 7 สาขาและจะเปิดอีกหนึ่งสาขาที่เขตอรัญประเทศในวันที่ 4 ธ.ค. ซึ่งจะรับรู้รายได้เต็มปีในปี 59 เป็นปีแรก แม้ว่าการใช้จ่ายอุปโภคบริโภคในต่างจังหวัดจะยังคงอ่อนกำลัง แต่บริษัทยังมีกำไรในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 58 เติบโตได้ 3% YoY สำหรับไตรมาส 4/58 คาดว่าผลประกอบการจะมีแนวโน้มที่ดีโดยมีปัจจัยสนับสนุนจากงานโฮมโปร เอ็กซ์โป ที่จะจัดขึ้นในระหว่างวันที่ 13-22 พ.ย. และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ดีขึ้นจากแผนกระตุ้นกำลังซื้อของผู้มีรายได้น้อยและแผนกระตุ้นภาคอสังหาริมทรัพย์ของรัฐบาล ตามประมาณการของBloomberg consensus คาดว่ากำไรบริษัทปีนี้จะเติบโตเล็กน้อยที่ 4% แต่จะเร่งตัวเป็น 15% ในปี 59 สำหรับ Price Pattern ของ HMPRO เกิดสัญญาณทั้งในรายวันและรายสัปดาห์ และหากสามารถปิดตลาดรายเดือนในเดือนนี้ที่ 7.30 บาทได้ ก็จะทำให้กลับมาเกิดสัญญาณซื้อในรายเดือนด้วยเช่นกัน ซึ่งบ่งบอกว่า Price Pattern ของ HMPRO จากนี้ไปน่าจะเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ในระยะสั้น ราคาหุ้นมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นไปเพื่อทดสอบเป้าหมายแรกที่ 7.50 บาท ก่อนทดสอบเป้าหมายเป้าหมายถัดไปที่ 7.90 บาท (แนวต้าน: 7.25, 7.35, 7.40; แนวรับ: 7.15, 7.10, 7.00)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
กองทุนหมู่บ้านและเงินกู้ SME อุปสงค์แข็งแกร่ง มีการขอเงินกู้ราว 80% ของเงินกองทุนหมู่บ้าน 6 หมื่น ลบ. ภายใต้มาตรการที่ออกมาใหม่ สำนักงานกองทุนหมู่บ้านและชุมชนเมืองกล่าวว่า 63% ของเงินกองทุนหมู่บ้าน 6 หมื่น ลบ. ปลอดดอกเบี้ยได้รับการอนุมัติแล้ว นอกจากที่ 1 ใน 3 ของเงินให้กู้ดอกเบี้ยต่ำ 1 แสน ลบ. ได้ถูกปล่อยกู้ออกไปแล้ว (Bangkok Post)
สิทธิประโยชน์ภาษีใหม่จูงใจลงทุน วานนี้ ครม.ได้ผ่านมาตรการให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่เสนอโดย ก.คลังเพื่อจูงใจและเร่งการลงทุนภาคเอกชน โดยจะมีสิทธิพิเศษให้แก่โครงการที่เริ่มลงทุนเร็วที่ยังไม่เคยยื่นบีโอไอ เดือนที่แล้ว ครม.ได้เห็นชอบสิทธิประโยชน์จากการลงทุนที่ได้ยื่นคำขอต่อบีโอไอระหว่าง ม.ค. 57 ถึง มิ.ย. 59 แต่สิทธิพิเศษใหม่นี้จะมุ่งกระตุ้นการลงทุนในช่วง ต.ค. 58 ถึง มี.ค. 59 (Bangkok Post)
เริ่มมีประเด็นกระทบการประมูลสัปดาห์หน้า บมจ.กสท. โทรคมนาคม ได้หาความเห็นทางกฎหมายเกี่ยวกับการฟ้อง กสทช.เรื่องการประมูลคลื่น 1800 เมกะเฮิร์ตซ์ ปัจจุบันการประมูลถูกกำหนดไว้ที่พุธหน้าอยู่ (Bangkok Post)
มาตรการแก้ปัญหาการประมงผิดกฎหมาย เมื่อวันอังคาร คณะรัฐมนตรีอนุมัติมาตรการจัดการการประมงผิดกฎหมาย ขาดการรายงานและไร้การควบคุม (IUU) ตามกำหนดการของอียูภายในเดือน ธ.ค. มาตรการใหม่เป็นแผนควบคุมชาวประมงให้ถูกกฎหมายและให้การดำเนินธุรกิจประมงเป็นไปตามมาตรฐานของอียูเพื่อลดความเป็นไปได้ที่อียูจะใช้มาตรการคว่ำบาตรทางการค้าต่อไทย (Bangkok Post)
S (7.25 บ,) บมจ. สิงห์เอสเตท ตั้งงบประมาณสำหรับการเข้าซื้อและควบรวมกิจการ (M&A) ในปีหน้าไว้อยู่ที่ 1.5 หมื่นลบ. ต่อเนื่องจากปีนี้ซึ่งอยู่ที่ 1.2 หมื่นลบ. เพื่อจะเข้าซื้อโรงแรมและอาคารสำนักงานทั้งในและต่างประเทศ โดยล่าสุด S เซ็นสัญญาร่วมทุน (Joint venture) กับ Figo Group ที่จะเข้าซื้อกิจการโรงแรมของ Jupiter Hotel ซึ่งเป็นเจ้าของและบริหารโรงแรม 26 แห่งในอังกฤษด้วยจำนวนห้องพัก 2,883 ห้อง คิดเป็นมูลค่าการเข้าซื้อราว 155 ล้านปอนด์ (8.5 พันลบ.) จาก Royal Bank of Scotland และพาร์ทเนอร์ ทั้งนี้ S ประเมินรายได้ต่อปีไว้ที่ 16 ล้านปอนด์ ซึ่งจะคืนทุนได้ภายใน 10 ปีข้างหน้า (The Nation/ Bangkok Post)
ต่างประเทศ :
มีความต้องการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้น นักลงทุนมีความกระหายที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น โดยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2-10 ปี แตะระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีซึ่งใช้เป็นอัตราอ้างอิงไต่ขึ้นระดับสูงสุดในรอบ 1.5 เดือนอยู่ที่ 2.225% เมื่อคืน (Reuters)
การลงทุนทั่วโลกเริ่มไหลเข้ามาลงทุนในหุ้นในตลาดเอเชียอีกครั้ง หลังจากการเทขายอย่างหนักเนื่องจากการประเมินมูลค่าหุ้นต่ำ สกุลเงินต่างๆ อ่อนค่าลงและตลาดส่งออกที่ดีขึ้นกระตุ้นความสนใจให้นักลงทุนกลับเข้ามาลงทุน นักลงทุนมีความหวังมากขึ้นว่าจีนจะสามารถหลีกเลี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจดิ่งลงเนื่องจากธนาคารกลางยุโรปและธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงดำเนินนโยบายทางการเงินแบบผ่อนปรน ตลาดเกิดใหม่กำลังแสดงสัญญาณล่วงหน้าเกี่ยวกับการกลับมาของการไหลเข้าของเงินทุนจากกองทุนต่างประเทศเกินกว่า 3 สัปดาห์ในเดือนต.ค. นำโดยตลาดเอเชีย นักลงทุนต่างชาติได้ซื้อหุ้นจำนวน 2.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเอเชีย ยกเว้นจีนและมาเลเซียในเดือนต.ค. เทียบกับการเทขายจำนวน 2.3 หมื่นล้นดอลลาร์สหรัฐในช่วง 4 เดือนก่อนหน้า (Reuters)
ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น อัตราดอกเบี้ยตราสารหนี้สหรัฐปรับตัวขึ้นรองรับดอลลาร์สหรัฐซึ่งไต่สู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 วันอยู่ที่ 121.06 เยน ส่วนเงินยูโรแทบไม่เปลี่ยนแปลงโดยอยู่ที่ 1.0966 ดอลลาร์สหรัฐหลังจากอ่อนค่าลง 0.5% เมื่อคืน (Reuters)
ตลาดกำลังรอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ และรอดูว่าข้อมูลดังกล่าวจะสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธ.ค. หรือไม่ (Reuters)
สหรัฐ :
ดัชนีหุ้นในตลาดวอลล์สตรีทยังเริ่มต้นเป็นบวกในเดือนพ.ย. เมื่อวันอังคาร หลังจากการประกาศผลการดำเนินงานรายเดือนดีที่สุดในช่วง 4 ปีในเดือนต.ค. กลุ่มบ.เทคโนโลยีรายใหญ่และกลุ่มพลังงานนำตลาดขึ้นและดัชนี NASDAQ 100 ทำสถิติแตะระดับสูงสุด (Reuters)
บริษัทต่างๆ ในสหรัฐประกาศผลการดำเนินงานรายไตรมาส 3/58 แข็งแกร่งกว่าที่คาด จากบริษัททั้งหมดจำนวน 379 บริษัทที่ใช้ในการคำนวณดัชนี S&P 500 มีถึง 70% ที่เอาชนะตัวเลขประมาณการกำไรจากนักวิเคราะห์ได้ ซึ่งโดยปกติแล้วจะมีประมาณ 63% จากข้อมูล I/B/E/S ของทอมสัน รอยเตอร์ส (Reuters)
ยอดการสั่งซื้อใหม่ของโรงงานในสหรัฐลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกันในเดือนก.ย. เนื่องจากภาคการผลิตยังคงต้องดิ้นรนต่อสู้กับดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและการตัดค่าใช้จ่ายจำนวนมากของบริษัทในกลุ่มพลังงาน ยอดการสั่งซื้อสำหรับสินค้าที่ผลิตสำเร็จลดลง 1.0% หลังจากที่ลดลง 2.1% (ตัวเลขปรับปรุงแล้ว) ในเดือนส.ค. (Reuters)
ยอดขายรถยนต์ในสหรัฐเพิ่มขึ้น 13.6% YoY ในเดือนต.ค. อยู่ที่ 18.24 ล้านคันต่อปี สูงสุดนับแต่ปี 2544 จากข้อมูลของ Autodata Corp. ทั้งนี้ ยอดขายเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 18.17 ล้านคันต่อปีในเดือนก.ย. (Reuters)
ยุโรป :
หุ้นยุโรปดีดตัวกลับมาปิดบวกในวันอังคารหลังจากเปิดตลาดร่วง การปรับตัวขึ้นของหุ้นสหรัฐช่วยให้หุ้นยุโรปฟื้นตัวเมื่อวาน ตลาดโดนกดดันอย่างหนักจากผลกำไรอ่อนแอของ Standard Chartered ร่วงหนักจากข่าวการเพิ่มทุน 5.1 พันล้าน ดอลลาร์ และปลดพนักงาน 15,000 ตำแหน่งภายในปี 2018 หุ้น Volkswagen ร่วงต่อจากกรณีฉ้อฉลเรื่องไอเสีย ที่ลามไปที่รถยี่ห้อดังในกลุ่ม คือ Porsche และ Audi (Reuters)
ECB จะทบทวนมาตรการกระตุ้นทางการเงินที่ผ่านมาในการประชุมเดือน ธ.ค. และพร้อมที่จะดำเนินมาตรการเพิ่มเติมทันทีหากจำเป็น นายมาริโอ้ ดรากี ประธาน ECB กล่าวในวันอังคาร (Reuters)
เอเชีย :
IPO ของบริษัทไปรษณีย์ญี่ปุ่น และบริษัทลูกมีการจองซื้อท่วมท้นมากกว่า 5 เท่าตัว นับเป็น IPO ที่ใหญ่ที่สุดในรอบ 30 ปี ของญี่ปุ่น Japan Post Holdings และบริษัทลูกอีกสองแห่ง คือ Japan Post Insurance และ Japan Post Bank จะเริ่มทำการซื้อขายตั้งแต่วันนี้เป็นวันแรก เป็นเงินที่ระดมได้จาก IPO ครั้งนี้มากกว่า 1.4 ล้านล้านเยน (Reuters)
ผู้นำไต้หวันและจีนจะประชุมนัดประวัติศาสตร์ ประธานาธิบดีจีน ซิจินปิง จะประชุมกับประธานาธิบดีไต้หวัน มายิงจู โดยมีสิงคโปร์เป็นเจ้าภาพในวันเสาร์ นับเป็นการประชุมครั้งแรกนับตั้งแต่สงครามระหว่างทั้งสองฝ่ายสิ้นสุดลงในปี 1949 วัตถุประสงค์ของการประชุมเพื่อจะสร้างสันติภาพระหว่างทั้ง 2 ประเทศ (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์ :
ทองถูกกดดันจาก Fed ทองคำตลาดจรร่วง 16.14 ดอลลาร์สหรัฐหรือ 1.42% มาอยู่ที่ 1,117.21 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เป็นการร่วงติดต่อกันเป็นวันที่ห้าเนื่องจากโลหะมีค่าถูกกดดันโดยดอลลาร์ที่แข็งค่าและการคาดการณ์เป็นการทั่วไปว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ย (Reuters)
อุปทานหนุนราคาน้ำมันขึ้น จากปัจจัยต่างๆ ที่กดดันอุปทานน้ำมัน ตั้งแต่ท่อส่งน้ำมันหลักขัดข้อง แรงงานประท้วงในบราซิล ไปจนถึงการปิดท่าส่งออกในลิเบีย ทำให้น้ำมันปรับตัวขึ้นในวันนี้ NYMEX บวก 1.76 ดอลลาร์หรือ 3.8% ปิดที่ 47.90 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล Brent บวก 1.75 ดอลลาร์สหรัฐหรือ 3.6% ปิดที่ 50.54 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 02 680 5041
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 02 680 5090
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 02 680 5056
Mr. Napat Siworapongpun (No.49234) Tel: 02 680 5094
