- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 03 November 2015 17:54
- Hits: 1961
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ดัชนีภาคการผลิตโลกดีกว่าคาดหนุนหุ้นบวกต่อ
เมื่อวานดัชนีหุ้นไทย ขึ้นดีกว่าคาด แรงเกินแนวต้านระยะสั้นและกลับขึ้นไปยืนเหนือ 1,400 จุด ได้ จากข่าวบวกระหว่างเทรดเมื่อวาน-ดัชนีฯภาคการผลิต จีน Caixin PMI, ส่วนเมื่อคืน US ISM และ EU PMI ดีกว่าคาด และเมื่อวาน รมว.คลังอนุมัติต่ออายุ LTF ออกไปอีก 3 ปี-ปรับให้ถือนานขึ้นเป็น 5 ปีเต็ม หนุนให้โมเมนตั้มวันนี้ คาดขึ้นต่อ แนวต้าน 1,420/1,425 จุด แนวรับ 1,400 จุด
กรอบระยะสัปดาห์ แนวรับ 1,380 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,368 จุด) แนวต้านขยับขึ้น 1,425/1,430 จุด แนะเลือกหุ้นลงทุนรายกลุ่ม เช่น IT คาดได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจสหรัฐฯฟื้นตัว และ เก็งกำไร กลุ่มบ้าน เช่าซื้อตัวเล็ก (เมื่อวาน LIT S11 บวกแรง) ส่งออก จากลุ้นมีโอกาส กนง.ลดดอกเบี้ย และ ตรงกันข้าม ถ้าคงดอกเบี้ยบวกแบงก์ใหญ่
ระยะเดือน (พย.) แนวรับสำคัญ 1,340 จุด ต้าน 1,430 จุด กลยุทธ์เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. บริเวณ 1,300 จุด เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วซื้อเล่นใหม่ กลุ่มเด่น 1) กลุ่มเชื่อมโยงกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ 2) โรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน
หุ้นแนะนำวันนี้ AJD กระแสข่าวอาลีบาบาส่ง UBS ดำเนินการทาบทามซื้อหุ้น (Due diligence) เก็งกำไรแนวรับ 1.7 บ. แนวต้าน 1.80/1.95 บ. / Stop loss 1.70 บ. SYNEX ประกาศงบคืนวันพรุ่งนี้ คาดกำไรสุทธิ 105 ล้านบาท +70% y-y และ 22% q-q ซื้อเก็งกำไรงบมีโอกาสดีกว่าตลาดคาด
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) KBANK เมื่อวานเราร่วมประชุมกับผู้บริหาร และปรับลดคาดการณ์กำไรปี 2015-16 ลงอีก ตามที่ผู้บริหารมอง Credit cost มีโอกาสเพิ่มขึ้น จากภาวะหนี้เสีย และเศรษฐกิจชะลอตัว โดยกำไร 2015-16 ปรับลง 5-11% ตามลำดับ เหลือ 4.05 และ 4.6 หมื่นล้านบาทตามลำดับ แต่ด้วยราคาหุ้นที่ลงมามากสะท้อนการปรับลดคาดการณ์ไปแล้วระดับหนึ่งแม้เราจะปรับกำไรลงแต่ PBV 2015-16 ยังคงซื้อขายแค่เพียง 1.37-1.21 เท่า อยู่ที่ประมาณ -1SD จากค่าเฉลี่ยระยะยาว 15 ปี ที่ 1.58 เท่า และ PE 2015-16 อยู่ที่ 10.5-9.2 เท่า ซึ่งเรามองว่าถูกมากและ คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 215 บาท
(-) GRAMMY เราคงคำแนะนำ ซื้อระยะยาว ราคาเป้าหมาย 20 บาท คาดงบ 3Q15 ขาดทุน 263 ล้านบาท (ขาดทุนมากกว่าที่เราเคยคาดเบื้องต้นที่ 160 ล้านบาท) โดยขาดทุนมากขึ้นทั้ง y-y, q-q ส่วน 4Q15 คาดขาดทุนอีก ส่งผลให้ทั้งปี 2015 ขาดทุน 1 พันล้านบาท และ ปี 2016 คาดขาดทุนอีก 220 ล้านบาท ก่อนจะพลิกมีกำไรในปี 2017 356 ล้านบาท จากการลงทุนในช่วงที่ผ่านมาจะผ่านจุดคุ้มทุนในปีหน้า
(+/-) คาดการณ์กำไรสุทธิ 3Q15 PTTGC ที่ 1.53 พันล้านบาท -80% y-y, -83% q-q ส่วน IVL คาด 121 ล้านบาท -80% y-y, -98% q-q โดยมองว่ากำไรสุทธิ 3Q15 ที่อาจจะลดลงน่าผิดหวัง ได้สะท้อนไปในราคาหุ้นหมดแล้ว และ กำไรจะดีขึ้นใน 4Q15 ส่วนคาดการณ์กำไรปีนี้ เราอาจมีแนวโน้มปรับลงเพราะ คาดกำไร 9 เดือนของ PTTGC และ IVL คิดเป็นเพียง 63% และ 69% (ตามลำดับ) จากคาดการณ์ทั้งปีของเรา เราคงคำแนะนำ ซื้อ IVL ราคาเป้าหมาย 30 บาท และ ซื้อ PTTGC ราคาเป้าหมาย 73 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) IRPC รายงานกำไร 3Q15 ที่ 887.43 ลบ. ตามคาด
(+) AJD (ที่มา ASPEN /หุ้นอินไซด์ 2 พย.) อาลีบาบา กรุ๊ป ส่ง UBS ทำ Due diligence ทาบทามซื้อหุ้น AJD ระบุเป็นการร่วมมือที่เสริมศักยภาพทางธุรกิจซึ่งกันและกัน และเป็นการสานต่อนโยบายของรัฐบาลจีนด้านโครงการ เส้นทางสายไหมใหม่และเป็นก้าวสำคัญอีกก้าวหนึ่ง ที่ยึดหัวหาดตลาดอาเซียนซิ่งจะมีการรวมอาเซียน / ส่วนราคาซื้อนั้น นสพ. โพสต์ทูเดย์ รายงานระบุว่า 3 บาท
(+) NCL แจ้งตลาด กองทุนจากประเทศญี่ปุ่นเจรจาขอร่วมทุน แต่ตอนนี้ยังไม่ได้ข้อสรุปใดๆ และ ยังไม่มีพัฒนาการพื้นฐานที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยยะ
(-) กลุ่มมือถือ ADVANC DTAC TRUE กทค. มีมติ เลื่อนประมูล คลื่น 900MHz ออกไปเป็น 15 ธค. นี้ จากเดิม 12 พย.นี้
(+) กกพ. เผย มีผู้สนใจยื่นแบบฟอร์มคุณสมบัติ ขอ PPA โซล่าร์หน่วยงานราชการฯ เฟสแรก รวมแล้วกว่า 1,000 ราย คาดกำลังการผลิตราว 5,000MW จาก โควต้าเฟสแรก แค่ 600MW แบ่งเป็น หน่วยงานราชการและสหกรณ์ อย่างละ 300MW โดยประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติ 11 ธค. และ 15 ธค. จับสลากรับสิทธิ์ ประกาศให้งาน 24 ธค.
ส่วนเฟสที่ 2 จะเร่งเปิด FiT Bid ภายใน 1Q16 / โดยเฟสแรก กำหนดให้ผู้ได้ใบ PPA ต้องจ่ายไฟให้ได้ภายในกำหนดเดือน กย. 59 คาดเงินลงทุนก่อสร้าง เฟสแรกราว 3.6 หมื่นล้านบาท (ข่าวบวกต่องาน EPC โรงไฟฟ้า เช่น GUNKUL DEMCO AKR SOLAR)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) รองนายกสมคิด เผยเร่งจัดตั้งกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ภายใต้ชื่อ ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์
(+) โกล์ดแมนแซคส์ คาดทองคำแตะ 1,000 ดอลล์ ในปีหน้า หลังเฟดขึ้นดอกเบี้ยในปีหน้า คาดแตะ 1%
(+) เมื่อวาน US ISM ภาคการผลิต (ตค.) 50.1 ดีกว่าคาดที่ 49.8 (เดือนก่อน 50.2), EU PMI (ตค.) 52.3 ดีกว่าคาด และดีกว่าเดือนก่อนที่ 52
(+) เมื่อวาน จีน PMI Caixin mnfg (ตค.) 48.3 ดีกว่าคาดที่ 47.6 จาก 47.2,
(+) เมื่อวาน ไทย CPI เงินเฟ้อเดือน ตค.หดตัวน้อยกว่าคาด -0.77% VS คาดที่ -0.9% จาก -1.1%
(+) อังคาร US Factory order (กย.) คาด -0.9% จาก –2% m-m, สุนทรพจน์ประธาน ECB ในเยอรมนี, ตลาดหุ้นญี่ปุ่นหยุด, เกาหลีใต้ CPI คาด +0.7% จาก 0.6% y-y ธนาคารกลางออสเตรเลีย คาด คงดอกเบี้ย 2%
(+) พุธ US ISM ภาคบริการ (ตค.) คาด 56.5 จาก 56.9, ประชุม กนง. ตลาดคาด ลดดอกเบี้ย 0.25% เหลือ 1.25%
(+) พฤหัส US Nonfarm productivity คาด +0.1% จาก +3.3%, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ย 0.50%, รายงานการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น, อินโดนีเซีย GDP (3Q15) คาด +4.8% จาก 4.7% y-y, มาเลเซีย คาดคงดอกเบี้ย 3.25%
(+) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร คาด +1.77 แสนราย จาก 1.42 แสนราย และ อัตราว่างงานเดือน ตค.คาด +5.1% คงที่, เยอรมนี Industrial production คาด+0.5% จาก -1.2% m-m, มาเลเซีย ส่งออก เดือน กย. คาด +3.2% จาก +4.1% (การส่งออกในตลาดภูมิภาคเริ่มฟื้นตัวต่อเนื่อง)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
