- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 02 November 2015 18:31
- Hits: 1256
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET เคลื่อนไหวแคบ ปิด +0.35% ที่ 1,394.94 จุด นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นต่อ 2.2 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การ “พักฐาน” ของ SET ใช้เวลานานกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ประเมิน Downside Risk จำกัดที่ 1,375 จุด โดย SET ซื้อขายที่ PE16 ที่ 13.8x เท่า ต่ำกว่าระดับ PE ที่ SET เคยซื้อขาย ณ.จุดต่ำสุดของปี 2012-14 ที่ 14.6-16x (ดูเพิ่มรายงาน The Quant & The Tactical วันที่ 2 พ.ย.) ขณะที่คาดการณ์เม็ดเงินจากกองทุน LTFs 2-3 หมื่นล้านบาทช่วงปลายปีนี้ โดยยอดซื้อ RMF ตั้งแต่ ม.ค.-ก.ค.เพียง 1.65 หมื่นล้านบาท เทียบกับยอดซื้อในปี 2013-14 ที่ 6 หมื่นล้านบาท
ทำอะไรดี: “เลือกซื้อ” ในช่วงการพักฐานของ SET มอง Downside Risk จำกัดที่ 1,375 จุด ขณะที่มองเป้าหมายปลายปี 1,500 จุด เหมือนเดิม:-
กำไร 3Q15 แข็งแกร่ง: “ซื้อ” SAWAD BEAUTY “เก็งกำไร” EPG
รับเหมาฯ: เล็งใช้ ม.44 เร่งลงทุน “ซื้อ” CK STEC
เช่าซื้อที่ Valuation ต่ำ ปันผล 5-6% “ซื้อ” TISCO KKP
Infra-Fund: “พักเงิน” รับปันผล 1.9% สำหรับ DIF และ JASIF
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ AOT CPALL CK INTUCH KCE KTC SAWAD STEC TISCO และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
ทางทีม Fundamental: (หน้า 5)
KTB: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 23 บาท (เดิม 19 บาท) คุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่งขึ้น กำไรกลับมาเติบโต 27% ปีหน้า หลังจากหดตัว 2 ปีติดต่อกัน Valuation ถูกที่ PBV 0.9x และปันผล 5.1-6.4%
MINT: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 37 บาท คาดกำไร 3Q15 +2% y-y ที่ 763 ล้านบาท และดีต่อเนื่องใน 4Q15 จากธุรกิจโรงแรมในประเทศเติบโตแกร่งช่วง High Season ขณะที่ธุรกิจอาหารในประเทศมีสัญญาณฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q15 เป็นต้นมา
JAS: “ขาย” อยู่ในระหว่างปรับราคาพื้นฐาน ล่าสุดประกาศกำไร 3Q15 ที่ 726 ล้านบาท -21% y-y และ 4% q-q อ่อนแอกว่าที่เราและตลาดคาดจาก ARPU ที่ต่ำ และ SG&A สูง
Today’s News:
เศรษฐกิจเดือน ก.ย.: ฟื้นตัวเล็กน้อยจากการบริโภค และการลงทุน ขณะที่ธุรกิจส่งออกยังอ่อนแอ จากการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน นักท่องเที่ยวขยายตัวในอัตราเร่งลดลง
Technical Story:
รอดูอาการช่วงต้นอาทิตย์: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET อาจใช้เวลาปรับตัวลงต่อต้นอาทิตย์เพื่อรอตั้งหลัก โดยมีแนวรับบริเวณ 1,387 และถัดไปที่ 1,378 จุด ซึ่งต้องติดตามดูแนวโน้มของหุ้นหลักก่อน และวันนี้หากรีบาวด์จะแนวต้านระยะสั้น 1,398-1,400 จุด
หุ้นแนะนำ: EPG เมื่อทะลุ 9.05 รอผ่าน 9.60 เป้าหมาย 10.20 บาท
ANAN เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 4.20 และ 4.26 บาท เป้าหมาย 4.60 บาท
THE เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 10.20 บาท
BH เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 223.00 เป้าหมาย 237.00 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50Z15 กรอบ 880 - 900 จุด
ซื้อ” Block Trade PTTEP
TradeCode: Buy > EPG, PREB, MC
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET เคลื่อนไหวแคบ ปิด +0.35% ที่ 1,394.94 จุด นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นต่อ 2.2 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การ “พักฐาน” ของ SET ใช้เวลานานกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ประเมิน Downside Risk จำกัดที่ 1,375 จุด โดย SET ซื้อขายที่ PE16 ที่ 13.8x เท่า ต่ำกว่าระดับ PE ที่ SET เคยซื้อขาย ณ.จุดต่ำสุดของปี 2012-14 ที่ 14.6-16x (ดูเพิ่มรายงาน The Quant & The Tactical วันที่ 2 พ.ย.) ขณะที่คาดการณ์เม็ดเงินจากกองทุน LTFs 2-3 หมื่นล้านบาทช่วงปลายปีนี้ โดยยอดซื้อ RMF ตั้งแต่ ม.ค.-ก.ค.เพียง 1.65 หมื่นล้านบาท เทียบกับยอดซื้อในปี 2013-14 ที่ 6 หมื่นล้านบาท
ทำอะไรดี: “เลือกซื้อ” ในช่วงการพักฐานของ SET มอง Downside Risk จำกัดที่ 1,375 จุด ขณะที่มองเป้าหมายปลายปี 1,500 จุด เหมือนเดิม:-
กำไร 3Q15 แข็งแกร่ง: “ซื้อ” SAWAD BEAUTY “เก็งกำไร” EPG
รับเหมาฯ: เล็งใช้ ม.44 เร่งลงทุน “ซื้อ” CK STEC
เช่าซื้อที่ Valuation ต่ำ ปันผล 5-6% “ซื้อ” TISCO KKP
Infra-Fund: “พักเงิน” รับปันผล 1.9% สำหรับ DIF และ JASIF
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ AOT CPALL CK INTUCH KCE KTC SAWAD STEC TISCO และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
ทางทีม Fundamental: (หน้า 5)
KTB: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 23 บาท (เดิม 19 บาท) คุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่งขึ้น กำไรกลับมาเติบโต 27% ปีหน้า หลังจากหดตัว 2 ปีติดต่อกัน Valuation ถูกที่ PBV 0.9x และปันผล 5.1-6.4%
MINT: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 37 บาท คาดกำไร 3Q15 +2% y-y ที่ 763 ล้านบาท และดีต่อเนื่องใน 4Q15 จากธุรกิจโรงแรมในประเทศเติบโตแกร่งช่วง High Season ขณะที่ธุรกิจอาหารในประเทศมีสัญญาณฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q15 เป็นต้นมา
JAS: “ขาย” อยู่ในระหว่างปรับราคาพื้นฐาน ล่าสุดประกาศกำไร 3Q15 ที่ 726 ล้านบาท -21% y-y และ 4% q-q อ่อนแอกว่าที่เราและตลาดคาดจาก ARPU ที่ต่ำ และ SG&A สูง
Today’s News:
เศรษฐกิจเดือน ก.ย.: ฟื้นตัวเล็กน้อยจากการบริโภค และการลงทุน ขณะที่ธุรกิจส่งออกยังอ่อนแอ จากการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน นักท่องเที่ยวขยายตัวในอัตราเร่งลดลง
Technical Story:
รอดูอาการช่วงต้นอาทิตย์: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET อาจใช้เวลาปรับตัวลงต่อต้นอาทิตย์เพื่อรอตั้งหลัก โดยมีแนวรับบริเวณ 1,387 และถัดไปที่ 1,378 จุด ซึ่งต้องติดตามดูแนวโน้มของหุ้นหลักก่อน และวันนี้หากรีบาวด์จะแนวต้านระยะสั้น 1,398-1,400 จุด
หุ้นแนะนำ: EPG เมื่อทะลุ 9.05 รอผ่าน 9.60 เป้าหมาย 10.20 บาท
ANAN เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 4.20 และ 4.26 บาท เป้าหมาย 4.60 บาท
THE เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 10.20 บาท
BH เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 223.00 เป้าหมาย 237.00 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50Z15 กรอบ 880 - 900 จุด
ซื้อ” Block Trade PTTEP
TradeCode: Buy > EPG, PREB, MC
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
