- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 02 November 2015 18:14
- Hits: 1205
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (26 – 30 ตุลาคม 58)
SET ปิดปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อน โดยได้แรงกดดันจากการส่งสัญญาณเตรียมขึ้นดอกเบี้ยจาก FED ภายในปีนี้ สร้างแรงขายสินทรัพย์เสี่ยงจากนักลงทุนต่างชาติ โดยมียอด NET SELL ในอาทิตย์ก่อนที่ระดับ 6.6 พันล้านบาท ปิดสัปดาห์ SET Index ปิดที่
1394.94 จุด เปลี่ยนแปลงลดลง -21.2 จุด (-0.1%) WoW
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) ตลาดคาดหมายการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางออสเตรเลียในช่วงกลางสัปดาห์ โดยนักวิเคราะห์คาดว่าจะหั่น Cash Rate มาที่ 1.75% (จากเดิม 2%)
(+) ตลาดเข้าใกล้สู่ช่วงเปลี่ยนมุมมองไปที่ปี 59 ซึ่ง SET ปัจจุบันซื้อขายกันที่ระดับ PER 13.25 เท่า
(-) จีนเผย PMI ภาคการผลิตของจีนยังอ่อนแอที่ระดับ 49.8 ในเดือน ต.ค. สะท้อนถึงเศรษฐกิจจีนยังชะลอตัวต่อเนื่อง
(-) กลุ่มติดอาวุธไซนายอ้างว่าเป็นผู้อยู่เบื้องหลังการตกของเครื่องบินสายการบิน Kogalmavia ซึ่งมีผู้เสียชีวิต 200 ราย
(-) เม็ดเงินต่างชาติยังไหลออกจากตลาดหุ้นไทยอย่างต่อเนื่องมี Net Sell ต่อเนื่อง 4 วัน จากความกังวลในประเด็นดอกเบี้ยของ FED
(+/-) แรงงานในอุตสาหกรรมน้ำมันของบราซิลนัดหยุดงาน เพื่อกดดันให้นายจ้างมีการลงทุนอย่างต่อเนื่อง
(+/-) BOJ คงมติผ่อนคลายทางการเงิน โดยคงมาตรการ QE ไว้ที่ระดับ 80 ล้านล้านเยนต่อปี
(+/-) ธปท.ประเมิน GDP ในไตรมาส 3 จะเติบโตดีกว่าช่วงไตรมาส 1-2
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* แนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐ
* การรายงานผลประกอบการไตรมาส 3
* นโยบายการเงินของธนาคารกลางในเอชีย ทั้งจากออสเตรเลีย ไทยและมาเลเซีย (กนง. ประชุมวันที่ 4 พ.ย.)
* การรายงานดัชนี PMI ของจีน ญี่ปุ่น และยูโรโซน
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มแกว่งตัวในกรอบ 1,360-1,410 จุด โดยเราให้น้ำหนักทางขาลงมากกว่าในช่วงต้นสัปดาห์ จากความกังวลต่อเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอรวมถึงเราประเมินว่า กนง.จะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมรอบนี้ อย่างไรก็ดีเรามองว่าตลาดเริ่มมีน่าสนใจในการเข้าสะสมด้วย PER 13X ปี 59 ที่ 1,368 จุด ทำให้ไม่คาดหวังการปรับลงแรง สำหรับปัจจัยที่อาจจะช่วยหนุนให้ SET ปรับตัวขึ้น คือการตอบโต้ที่รุนแรงของนานาชาติต่อ IS ซึ่งจะกระตุ้นโมเมนตัมราคาน้ำมัน
กลยุทธ์การลงทุน
มองความกังวลในเศรษฐกิจจีน จะกดดันให้นักลงทุนต่างชาติลดน้ำหนักหุ้นเอเชีย รวมถึงไทย แนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นกลุ่มที่มีปัจจัยรายตัว โดยเราชอบกลุ่มที่จะได้ประโยชน์จากนโยบายภาครัฐทั้งกลุ่ม ICT และรับเหมาก่อสร้าง
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 2-6 พ.ย. 58
สัปดาห์ของการปรับฐาน
SET Closed 1,394.94 High: 1,431.86 Low : 1,387.75
Resistant : 1,400 , 1,412 Support : 1,382, 1,364
SET อ่อนตัวลงตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากพยายามทดสอบแนวต้าน 1,430 จุดอยู่หลายครั้ง แต่ยังไม่สามารถผ่านไปได้ และมีแรงขายกดดันจน SET ย่อตัวลง จนกระทั่งในช่วงท้ายสัปดาห์แรงขายมีมากขึ้นเมื่อเครื่องรายวันทั้ง RSI, MACD เกิด sell signal ตัดเส้นสัญญาณลงมาแสดงการปรับฐาน ทำให้การอ่อนตัวมีรุนแรงขึ้นและทำให้แท่นเทียนของกราฟ week เกิด Engulfing คือสัญญาณขายระยะสั้น ในสัปดาห์นี้อิทธิพลของแรงขายยังมีอยู่ และมีเส้นกดทับเกิดขึ้นที่แนว 1,412 จุดของเส้น trend line และ MA25 ดังนั้นแนวโน้มต้นสัปดาห์จึงมีโอกาสอ่อนตัว ทั้งนี้ประเมินแนวรับที่ 1,364 จุด
กลยุทธ์
1 เน้นการปรับขึ้นมาเพื่อขาย ในระยะต้นสัปดาห์ ตามสัญญาณอ่อนตัว มีแนวตั้งรับย่อยที่ 1,388 จุด สำหรับการเข้ารับเก็งกำไร
2. ยังไม่เข้ารับอย่างจริงจังจนกว่าจะเข้าใกล้ 1,364 จุด หรือเกิดกลับตัวกะทันหัน เมื่อ SET ถูกลากจาก low ขึ้นไปปิดเกือบระดับสูง และเกิด Hammer หรือ Morning star ในแท่งเทียน
หุ้นเด่นประจำสัปดาห์
ADVANC ราคาปิด 233 บาท
* ได้รับประโยชน์สูงสุดจากการเปิดประมูลคลื่น 4G ในช่วง 11-12 พ.ย. 58
* แนวโน้มกำไร 4Q58 จะกลับมาฟื้นตัวโดดเด่นหลังไม่ต้องรับรู้ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ภายใต้สัมปทาน 2G ทำให้ทั้งปี 58 กำไรโต 8%YoY และปี 59 โตอีก 20%YoY
* ADVANC มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง และมี EBITDA กว่าปีละ 7 หมื่นลบ. ทำให้ตั้งเป้าหมายประมูลคลื่น 4G เพิ่มอีก 2 ใบ
แนวโน้มทางเทคนิค
ADVANC ราคาปิด 233 บาท แนวต้าน : 240, 248 แนวรับ : 230, 224
กราฟ ADVANC มีสัญญาณเชิงบวกในกราฟแท่งเทียน และ RSI ในช่วงท้ายสัปดาห์ ซึ่งจะทำให้เกิดการ rebound ได้ในสัปดาห์นี้ แต่ยังคงมีแนวต้านที่ค่อนข้างจำกัด เนื่องจากติดกรอบแนวต้านในรอบ 2 เดือนและปริมาณโวลุ่มยังไม่หนาแน่นนัก จึงคาดว่าแกว่งตัวในกรอบแคบตลอดสัปดาห์
คำแนะนำ
1. เก็งกำไรตามกรอบ มีแนวต้านสำคัญ 240-248 บาท
2. หากอ่อนตัวใกล้ 224 บาท เป็นแนวตั้งรับสำคัญ คาดราคาไม่น่าจะหลุดแนวนี้เช่นกัน
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
