- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 16 October 2015 18:39
- Hits: 1050
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
ขึ้นต่อจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ดีขึ้น
คาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นต่อวันนี้ ด้วยจุดสนใจนักลงทุนทั้งในต่างประเทศและในประเทศให้น้ำหนักเป็นบวกกับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งเหนือกว่าความกังวลว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ภายในประเทศเป็นบวกหลายปัจจัย ต่างชาติกลับมาซื้อ สหรัฐมีทีท่าผ่อนคลายกับปัญหาค้ามนุษย์ของไทย ตลอดจนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มอีก
หุ้นเด่นวันนี้ : SAMART (ราคาปิด 24.70 บาท; NR; Bloomberg 25.70 บาท)
เราเลือก บมจ.สามารถคอร์ปเรชั่นเป็นหุ้นเด่นวันนี้เนื่องจากเครือธุรกิจไอซีทีครบวงจรอันประกอบไปด้วยบริษัทลูกหลายบริษัทที่พร้อมจะผลักดันบริษัทแม่เติบโตไปข้างหน้า ธุรกิจไอซีทีน่าจะได้รับประโยชน์จากแผนของรัฐบาลที่จะเร่งเบิกจ่ายและผลักดันเศรษฐกิจดิจิทัล SAMTEL บริษัทลูกที่รับเหมางานวางระบบไอซีทีและโทรคมนาคมเป็นผู้นำในตลาดนี้ ซึ่งมีโครงการระดับพัน ลบ.ในมือหลายโครงการกับหน่วยงานรัฐและรัฐวิสาหกิจ เช่น ระบบข้อมูลกรมที่ดิน ระบบวิทยุสื่อสารสำนักงานตำรวจแห่งชาติและท่าอากาศยานไทย ด้าน SlM ซึ่งเป็นธุรกิจจำหน่ายมือถือน่าจะได้รับประโยชน์จากความนิยมในสมาร์ทโฟนและกระแสการใช้บริการข้อมูลมือถือที่มากขึ้นทุกขณะ รวมถึงโอกาสที่จะขายมือถือ 4จีที่กำลังจะมาด้วย นอกจากนี้ยังมีบริษัทลูกอีกหลายแห่งที่พร้อมจะขับเคลื่อนการเติบโต แคมโบเดีย แอร์ ทราฟฟิค เซอร์วิส (CATS) ทาธุรกิจโดยได้สัมปทานยาวนานถึง 32 ปีเพื่อควบคุมการจราจรทางอากาศและความปลอดภัยในประเทศกัมพูชานับแต่ปี 2544 ด้าน Teda ซึ่งเป็นบริษัทลูกที่ถือทางอ้อมก็มีธุรกิจกับการไฟฟ้านครหลวงและยังมีโอกาสได้งานจากนโยบายนำสายไฟลงดินด้วย SAMART ขยายไปยังธุรกิจพลังงานด้วยการเปิดโรงไฟฟ้าพลังงานขยะด้วยกำลัง 6-8 เมกะวัตต์ต่อโรงในประเทศไทย โรงไฟฟ้าพลังงานน้ำในประเทศลาว ตลอดจนโรงไฟฟ้าถ่านหิน 2 พันเมกะวัตต์ในกัมพูชา ตามคาดการณ์เฉลี่ยบลูมเบิร์กแม้กำไรสุทธิน่าจะลดลง 13% ปีนี้แต่ก็คาดว่าเริ่มฟื้นในไตรมาส 4 นี้และจะฟื้นแรง 19% ได้ในปีหน้า Price Pattern ของ SAMART ได้เกิดการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากการที่ Price Pattern ของ SAMART ได้กลับมาเกิด Daily Buy Signal ตามมาด้วย Weekly Buy Signal ครั้งใหม่ โดยเมื่อพิจารณา Price Pattern ของ SAMART ที่สามารถปิดตลาดเหนือเป้าหมายแรกที่ 24.50 บาทได้สำเร็จ จึงมีแนวโน้มที่จะเห็นการปรับตัวขึ้นไปต่อเพื่อทดสอบเป้าหมายเบื้องต้นต่อไปที่ 28.25 บาท (แนวต้าน: 25.00, 25.25, 26.00; แนวรับ: 24.40, 24.00, 23.30)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
ลดการพึ่งพาส่งออก วานนี้รองนายกฯ สมคิดได้กล่าวในงานสัมมนาว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจถึงจุดนี้เพียงพอแล้ว รัฐจะหันไปปรับปรุงโครงสร้างเศรษฐกิจเพื่อลดการพึ่งพิงการส่งออกขณะที่จะเน้นผลักดันการท่องเที่ยวในประเทศและธุรกิจอื่น และเขายังระบุว่ารัฐบาลยังกระตือรือร้นที่จะพิจารณาเข้าร่วมเป็นสมาชิก TPP และพิจารณาลดภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาจากระดับ 35% ลงมา (The Nation)
รมว. การคลังกล่าวว่าสหรัฐฯ จะไม่มีการคว่ำบาตรไทยแต่อย่างใด หลังจากที่ได้ประชุมหารือร่วมกับ Glyn Davies เอกอัครราชทูตสหรัฐฯ ประจาประเทศไทยคนใหม่ เนื่องจากปัจจุบันไทยถูกจัดอันดับอยู่ในกลุ่ม Tier 3 ที่ต่ำที่สุดแล้ว อีกทั้งทางสหรัฐฯ ยังจะช่วยเป็นปรึกษาให้กับประเทศไทยในการแก้ปัญหาการค้ามนุษย์ดังกล่าว ทั้งนี้ปธน. สหรัฐฯ อยู่ในขั้นตอนการพิจารณาเป็นเวลา 90 วันนับตั้งแต่ว่าที่ 27 ก.ค. ว่าความจำเป็นที่จะต้องดำเนินการอย่างเข้มข้นขึ้นต่อประเด็นปัญหาดังกล่าวหรือไม่ (The Nation) ความเห็น: ประเด็นดังกล่าวน่าจะช่วยผ่อนคลายความกังวลที่ว่าสหรัฐฯ และ EU จะคว่ำบาตรอุตสาหกรรมประมงไทย
ตกลงลดราคาสินค้าตามกัน ตามที่ ก.พาณิชย์ได้หารือกับ 23 ผู้ผลิตสินค้า ได้ตกลงที่จะลดราคาสินค้าปลีก 244 รายการเพื่อสะท้อนราคาน้ำมันที่ลดลง ได้แก่ สินค้าจำพวกอาหารและเครื่องดื่ม วัสดุก่อสร้างและปิโตรเลียม (The Nation)
เงินไหลกลับเข้าตลาดบอนด์ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย หรือ ThaiBMA ระบุว่าเงินต่างประเทศได้ไหลเข้าตลาดตราสารหนี้ไทยจำนวนราว 5.22 หมื่น ลบ. สำหรับ 12 วันแรกของเดือน ต.ค. เทียบกับเงินไหลออก 1.04 แสน ลบ.ในช่วง 9 เดือนแรกของปี โดยแบ่งเป็นตราสารหนี้ระยะสั้นอายุไม่เกิน 1 ปีจำนวน 4.12 หมื่น ลบ. และส่วนที่เหลือนั้นอายุเกิน 1 ปี (Bangkok Post)
เตรียมเสนอโครงการจัดการน้ำ 2.2 ล้าน ลบ. รมว.เกษตรฯ ได้ขออนุมัติต่อคณะกรรมการน้ำแห่งชาติ (กนช.) สองโครงการซึ่งจะผันน้ำจากแม่น้ำยวมและแม่น้ำโขงซึ่งจะใช้งบประมาณ 2.2 ล้าน ลบ. หากอนุมัติจะเริ่มโครงการได้ต้นปี 59 พล.อ.ประยุทธ์กล่าว (The Nation)
ต่างประเทศ :
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่เป็นเชิงบวกทำให้ความกลัวว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยกลับมาอีก ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานสหรัฐที่แข็งแกร่งเกินคาดและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐที่ลดลงช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขทั้งสองทำให้เกิดความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้อีกครั้ง (Reuters)
ความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ดัชนีเงินดอลลาร์ล่าสุดเพิ่มขึ้น 0.5% อยู่ที่ 94.361 จุด ฟื้นจากจุดต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ที่ 93.806 จุด ส่วนเงินยูโรลดลง 0.7% อยู่ที่ 1.1393 ดอลลาร์สหรัฐ ถอยจากที่ก่อนหน้าแตะที่ระดับสูงสุดที่ 1.1495 ดอลลาร์สหรัฐซึ่งแข็งค่ามากที่สุดนับแต่วันที่ 26 ส.ค. (Reuters)
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อวันพฤหัส หลังจากการประกาศตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานในเดือนก.ย. สูงกว่าที่คาดการณ์ ซึ่งสนับสนุนความเห็นที่ว่าเฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2558 อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ล่าสุดลดลง 10/32 อยู่ที่ 2.02% จาก 1.98% เมื่อวันพุธ (Reuters)
สหรัฐ :
ดัชนีหุ้นในตลาดวอลล์สตรีทปรับตัวขึ้นเมื่อวันพฤหัส จากผลประกอบการของภาคการเงินซึ่งดันให้ดัชนีแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 สัปดาห์รวมทั้งข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐซึ่งแข็งแกร่งกว่าที่คาด ราคาหุ้น Citigroup ซึ่งเป็นธนาคารขนาดใหญ่อันดับ 3 กระโดดขึ้น 4.4% หลังจากผลประกอบการสูงกว่าตัวเลขประมาณการ ส่วนราคาหุ้น Goldman เพิ่มขึ้น 3% ถึงแม้ผลประกอบการจะลดลง (Reuters)
ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปลดลงแต่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้นในเดือนก.ย. ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปลดลง 0.2% QoQ ในเดือนก.ย. หลังจากที่ลดลง 0.1% ในเดือนส.ค. ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาจนถึงเดือนก.ย. ดัชนีราคาผู้บริโภคไม่เปลี่ยนแปลงเป็นครั้งแรกในรอบ 4 เดือนหลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.2% YoY ในเดือนส.ค. นักเศรษฐศาสตร์ได้คาดการณ์ก่อนหน้าว่าดัชนีราคาผู้บริโภคจะลดลง 0.2% QoQ ในเดือนก.ย. และลดลง 0.1% YoY ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานซึ่งไม่รวมค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 0.2% QoQ หลังจากเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนส.ค. ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาจนถึงเดือนก.ย. ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปเพิ่มขึ้น 1.9% YoY มากสุดนับแต่เดือน ก.ย. 57 หลังจากเพิ่มขึ้น 1.8% ในเดือนส.ค. (Reuters)
จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 42 ปีเมื่อสัปดาห์ก่อน เป็นการชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งถึงแม้การเติบโตของตลาดแรงงานได้ชะลอตัวในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการฯ ลดลง 7,000 รายอยู่ที่ 255,000 ราย ณ วันที่ 10 ต.ค. ตัวเลขดังกล่าวอยู่ในระดับนี้ในเดือนก.ค. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับแต่เดือนพ.ย. 2516 จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการอยู่ในระดับต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐานที่ 300,000 ราย เป็นสัปดาห์ที่ 32 ติดต่อกัน (Reuters)
ยุโรป :
ตลาดหุ้นยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดีปรับตัวสูงขึ้น ฟื้นตัวจากที่ก่อนหน้านี้ปรับตัวลดลง 3 วันติดต่อกัน โดยราคาหุ้นค้าปลีก Casino และราคาหุ้น Unilever ปรับตัวสูงขึ้นตอบรับผลประกอบการที่ประกาศออกมาแข็งแกร่ง (Reuters)
เอเชีย :
ปธน. หลี่ เค่อเฉียงกล่าวว่าเศรษฐกิจจีนปัจจุบันยังอยู่ในกรอบที่สมเหตุสมผล และยืนยันว่าจะเดินหน้าโครงการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานของประเทศอย่างรวดเร็ว รวมถึงมาตรการสนับสนุนบริษัทผู้ประกอบการรายเล็กอื่นๆ (Reuters)
จีนมีกำหนดจะประกาศตัวเลข GDP งวด 3Q15 ในวันจันทร์ที่ 19 ต.ค. โดยตลาดมองว่าการขยายตัวของ GDP จีนจะออกมาอยู่ที่ 6.5% น้อยกว่าระดับ 7% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วิกฤติการณ์ทางการเงิน (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์ :
ทองกระทบจากดอลลาร์แข็ง ค่าดัชนีราคาผู้บริโภคแข็งแรงกว่าที่คาดทำให้คาดการณ์กันมากขึ้นว่าสหรัฐจะเริ่มขึ้นดอกเบี้ยในปี 58 นี้ เป็นผลให้ดอลลาร์แข็งค่า กดทองคำตลาดจรลง 2.11 ดอลลาร์มาอยู่ที่ 1,182.70 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ (Reuters)
อุปทานล้นเกินคาดสะเทือนผู้ลงทุนน้ำมัน จากที่ ElA เผยว่าสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์สิ้นสุด 9 ต.ค. พุ่งขึ้น 7.6 ล้านบาร์เรลไปสู่ 468.8 ล้านบาร์เรล สูงกว่าผลสำรวจของ Reuters ที่ 2.9 ล้านบาร์เรล ทำให้ WTl ลง 26 เซนต์ หรือ 0.6% ปิดที่ 46.38 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล Brent ปิดลง 44 เซนต์ เหลือ 48.70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) TeI: 02 680 5041
Mr. Krit SuwanpibuI (No.17968) TeI: 02 680 5090
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) TeI: 02 680 5056
Mr. Napat Siworapongpan (No.49234) TeI: 02 680 5094
