- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 15 October 2015 16:06
- Hits: 1032
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1430
SET Index : 1423.37 ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคต่อเนื่องหลังจากทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 1420 จุดขึ้นมาได้ พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเหนือระดับ 20,000 ล้านบาทอีกครั้ง ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ซึ่งเราคาดว่า ทิศทางของ SET Index ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาขึ้นไปทดสอบ 1430 และ 1440 จุด และมีแนวรับสำคัญที่ 1400 จุด
แนวต้าน : 1425 และ 1428
แนวรับ : 1420 และ 1414
KBANK = 186 / 188, JAS = 5.50 / 5.60, SCI = 7.20 / 7.60, BAY = 38.00 / 40.00, ADVANC = 230 / 235
Ratchthani Leasing (THANI TB; THB 2.74) - ซื้อ
แนวต้าน : 2.90 และ 2.98
แนวรับ : 2.74 และ 2.70
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทำจุดสูงสุดใหม่ในระยะสั้นหลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 20 วัน
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ THANI โดยมีแนวรับที่ 2.74 และ 2.70 และมีแนวต้านที่ 2.90 และ 3.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 2.62 ลงไป
Vintage Engineering (VTE TB; THB 3.74) - ซื้อ
แนวต้าน : 4.00 และ 4.08
แนวรับ : 3.74 และ 3.70
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น มาทดสอบแนวต้านของเส้นแนวโน้มขาลง หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ VTE โดยมีแนวรับที่ 3.74 และ 3.70 และมีแนวต้านที่ 4.00 และ 4.08 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.62 ลงไป
SET50 Index Futures
S50Z15 ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 925 หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 907 ซึ่งเป็นแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 907 เมื่อวาน ซึ่งเราคาดว่า แนวโน้มของ S50Z15 น่าจะมีแนวต้านสำคัญที่ 923-925 ถ้าทะลุผ่านแนวต้านสำคัญขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 940 และมีแนวรับสำคัญในระยะสั้นที่ 914
แนวต้าน : 922 และ 924
แนวรับ : 920 และ 918
คำแนะนำ : เราแนะนำให้ขายทำกำไรสถานะ Long ใน S50Z15 ออกที่บริเวณแนวต้าน 922-924 เนื่องจากเป็นแนวต้านสำคัญ เพื่อรอการทะลุผ่านแนวต้านที่ 925 ขึ้นไป จะเป็นจังหวะในการกลับเข้าไป Open Long
STOP LOSS สถานะ Long ถ้าปรับตัวลดลงต่ำกว่า 914 ลงไป
ITDZ15
ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเข้าใกล้แนวต้านสำคัญที่ 8.50-8.60 หลังจากฟื้นตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 8.00 กลับขึ้นมาได้ แต่เราคาดว่า การปรับตัวเพิ่มขึ้นน่าอยู่ในกรอบจำกัด และมีแนวต้านสำคัญที่ 8.60 แต่ถ้าปรับตัวลดลงหลุดแนวรับที่ 8.00 จะเป็นสัญญาณขายทางเทคนิค
แนวต้าน : 8.50 และ 8.60
แนวรับ : 8.44 และ 8.40
คำแนะนำ : ขายสถานะ Long ที่แนวต้าน 8.60 และรอการปรับตัวลดลงหลุด 8.20 ลงไป จะเป็นสัญญาณขายทางเทคนิค
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า ITDU15 ปรับลดลงหลุด 8.20 ลงไป
IRPCZ15
ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคหลังจากปรับตัวลดลงเข้าใกล้แนวรับสำคัญบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 4.00 ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยมีแนวต้านที่ 4.40 และ 4.50 และมีแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้นที่ 3.90 ถ้าหลุดจะเป็นสัญญาณขาย
แนวต้าน : 4.28 และ 4.40
แนวรับ : 4.18 และ 4.14
คำแนะนำ : เราแนะนำให้เน้นการ Open Long ที่แนวรับ 4.14-4.18 เพื่อคาดหวังกาปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4.40
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า IRPCZ15 ปรับลดลงหลุด 4.04 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Themes
Sector : ConMat
กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (+)
หลังคณะรัฐมนตรี (ครม.) ออกมาตรการกระตุ้นตลาดอสังหาริมทรัพย์ โดยลด ค่าธรรมเนียมการโอนและจดจำนอง เหลือ 0.01% และลดหย่อนรายได้บุคคลธรรมดา สำหรับ ผู้ซื้อบ้านราคาต่ำกว่า 3 ล้านบาท สามารถนำ 20% ของมูลค่าที่อยู่อาศัย ไปลดหย่อนภาษีบุคคลธรรมดา เป็นเวลา 5 ปี จากผลดังกล่าวถือเป็นการเร่งการโอนอสังหาฯ ซึ่งส่งดีต่อเนื่องไปยัง ตลาดวัสดุก่อสร้างเฟอร์นิเจอร์ และของตกแต่งบ้าน โดยผู้บริหารในกลุ่มธุรกิจค้าปลีกวัสดุก่อสร้าง เฟอร์นิเจอร์ ของตกแต่งบ้าน คาดว่า มาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ จะปลุกความเชื่อมั่นผู้บริโภคได้มาก ขณะที่ผู้ประกอบการจำหน่ายวัสดุก่อสร้างรู้สึกตื่นเต้นกับมาตรการดังกล่าว และส่งผลให้ผู้ค้าวัสดุก่อสร้างแต่ละราย เตรียมงัดกิจกรรมตลาดออกมาแข่งขัน เพื่อกระตุ้นการตัดสินใจซื้อของผู้บริโภค เราประเมินว่าประเด็นดังกล่าวจะเป็นบวกกับหุ้นกลุ่มวัสดุก่อสร้างอย่าง DCC SCC SCCC TPIPL โดยในกลุ่มนี้เราให้ SCC เป็น top pick โดยมีราคาเป้าหมาย 659 บาท
Quantitative Analysis (QA)
KBANK ADVANC SCC PTTGC
แม้ว่านักลงทุนต่างประเทศจะพลิกกลับมาขายสุทธิเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันในรอบ 7 วัน รวม 1 พันล้านบาท หลังทิศทางค่าเงินบาทอ่อนค่าลงในช่วง 1-2 วันที่ผ่านมา แต่ล่าสุดเช้านี้ค่าเงินบาทกลับมาแข็งค่าขึ้นมาที่ระดับ 35.16 บาท/ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการแข็งค่าขึ้น 3.6% นับจากต้นเดือนที่ผ่านมาที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงไปมากที่สุดในรอบ 6 ปี 7 เดือนที่ระดับ 36.469 บาท/ดอลลาร์ และเป็นระดับที่แข็งค่ามากที่สุดในรอบ 2 เดือน ทำให้เราประเมินว่านักลงทุนต่างประเทศอาจจะชะลอการขายสุทธิลงในวันนี้และอาจจะกลับมาซื้อสุทธิหรือทำการ short covering หุ้นที่มีการขายล่วงหน้าไปก่อนหน้านี้ โดยในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมาหุ้นที่ถูกขาย short ออกมามากที่สุด 10 อันดับแรกได้แก่ 1. PTT (มูลค่าการขาย short 2,131 ล้านบาท), 2. KBANK (1,853 ล้านบาท), 3. PTTEP (1,463 ล้านบาท), 4. ADVANC (1,190 ล้านบาท), 5. SCC (1,113 ล้านบาท), 6. KTB (1,101 ล้านบาท), 7. TRUE (990 ล้านบาท), 8. CPF (852 ล้านบาท), 9. PTTGC (829 ล้านบาท) และ 10. SCB (728 ล้านบาท) โดยในหุ้นกลุ่มดังกล่าวมีบริษัทที่ทาง CIMBS ให้คำแนะนำ ซื้อ อยู่ 4 บริษัท ซึ่งน่าจะเป็นเป้าหมายการเข้าซื้อกลับของนักลงทุนต่างประเทศ ประกอบด้วย KBANK (ราคาเป้าหมาย 230 บาท), ADVANC (278 บาท), SCC (659 บาท) และPTTGC (84 บาท)
Momentum Play
KCE
เราแนะนำ ซื้อ หุ้น KCE โดยมีราคาเป้าหมาย 75 บาท เราคาดว่า KCE จะรายงานกำไรปกติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใน 3Q15 โดยคาดจะมีกำไรปกติเติบโต 26% yoy เป็น 591 ล้านบาท (+18% qoq) ใน 3Q15 สอดคล้องกับประมาณการของ consensus แต่ต่ำกว่าประมาณการของเราก่อนหน้านี้เนื่องจากบริษัทมียอดขายต่ำกว่าคาด อย่างไรก็ตาม ผลกระทบส่วนหนึ่งชดเชยด้วย SG&A ที่ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ โดยกำไรที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสเป็นผลมาจากการเร่งการผลิตเฟสแรกของโรงงานแห่งใหม่ที่ลาดกระบัง ทำให้อัตราการใช้กำลังการผลิตของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 70% เทียบกับ 50% ใน 2Q15 ดังนั้น KCE จึงน่าจะมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ระดับ 32% สอดคล้องกับสมมติฐานของเราและ consensus ปัจจุบัน KCE ยังเป็นหุ้น top pick ของเราในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ เนื่องจากบริษัทมีแนวโน้มการเติบโตที่ชัดเจน อัตรากำไรสูงที่สุดในกลุ่มและมีมูลค่าหุ้นน่าสนใจ
Laggard Play
JASIF DIF BTSGIF
เรายังคงแนะนำ ซื้อ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม ดิจิทัล (DIF), กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานบรอดแบนด์อินเทอร์เน็ต จัสมิน (JASIF) และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานระบบขนส่งมวลชนทางราง (BTSGIF) จากการที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงสวนทางกับตลาด (SET) ที่ปรับตัวขึ้นในช่วง 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเป็นผลมาจากนักลงทุนมีการโยกเงินจากหุ้นที่มีลักษณะคล้ายสินทรัพย์ปลอดภัยที่ให้อัตราเงินปันผลสูง (Sector rotation) มาซื้อลงทุนในหุ้นที่มีความเหวี่ยงไหวสูง (High Beta) ในระยะสั้นที่ตลาดมีการรีบาวน์กลับจากการที่นักลงทุนต่างประเทศมีการกลับเข้ามาซื้อสุทธิหุ้นไทยนับจากต้นเดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคา JASIF -5.6%, DIF -3.1%, BTSGIF -2.5% เทียบกับ SET +2.2% แต่หลังจากที่นักลงทุนต่างประเทศเริ่มกลับมาขายสุทธิ 2 วันติดต่อกันรวม 1 พันล้านบาท ก็ทำให้เราคาดว่าตลาดอาจจะยังมีความผันผวนอยู่ในช่วงนี้จากความไม่แน่นอนในเรื่องของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐและการชะลอตัวลงของเศรษฐกิจโลก โดยอาจจะมีแรงขายหุ้น high beta กลับมาลงทุนพักเงินในกองทุนโครงสร้างพื้นฐานทั้ง BTSGIF DIF และ JASIF ที่ให้เงินปันผลสูงและราคาปรับลงมามีราคาถูกอีกครั้ง โดย top pick ของเรายังเป็น JASIF ที่คาดว่าจะให้อัตราเงินปันผลตอบแทน 9.0% ในปีหน้าและมี upside 25% จากราคาเป้าหมายของเราที่ 12.80 บาท
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha, CFPR, +662 657-9232 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,423.37 จุด เพิ่มขึ้น 18.29 จุด(+1.30%) มูลค่าการซื้อขาย 21,782.14 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับตัวขึ้น ตลาดต่างภูมิภาคที่ส่วนใหญ่เป็นบวก หลังจีนคาดว่าโครงการลงทุนที่อนุมัติในช่วง 9 เดือนแรกของปีนี้จะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจได้ ขณะที่นักลงทุนจับตาดูตัวเลข GDP ไตรมาส 3 (19 ต.ค.) บ้านเราเช้านี้มีแรงซื้อนำในกลุ่มธนาคาร สื่อสาร และอสังหาฯ
Afternoon Perspective…...
แนวโน้มตลาดบ่าย ยังดูสดใส ตามตลาดภูมิภาค หลังค่าเงินสกุลเอเชียแข็งค่าเทียบกับกับดอลลาร์ หนุน Fund Flow ไหลเข้า ค่าเงินบาทล่าสุดแข็งค่าสู่ระดับ 35.19 บาท/ดอลลาร์ ในรอบ2 เดือนที่ผ่านมา คาดดัชนี SET จะทดสอบแนวต้านถัดไป 1430-1440 จุด หลังช่วงเช้า SET ปิดเหนือระดับ 1420 จุด ขณะที่แนวรับสำคัญอยู่บริเวณ 1400 จุด
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Turnover List preview (Cash Balance) : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : GUNKUL-W, CPR*, JWD*, RCI* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Ratchthani Leasing (THANI TB; THB 2.74) - ซื้อ
Vintage Engineering (VTE TB; THB 3.74) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
