- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 14 October 2015 21:11
- Hits: 1398
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ลงต่อ
Stock of the town : KAMART LIT
Analyst Meeting : QTC
หุ้นเด่นรายวัน : TRUBB KCE PS SPALI LPN SIRI QH
SET วานนี้ปรับตัวลงตามหุ้นกลุ่มน้ำมันหลังราคาน้ำมันปรับตัวลงแรงกว่า 2.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ในช่วงบ่าย SET ได้รับผลบวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของครม. ส่งผลให้ SET กลับมาปิดที่ 1,406.69 (-5.80จุด) Volume 4.7 หมื่นลบ. ทั้งนี้ Foreign Net -81 ลบ. , Net Short TFEX 1,364 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปอ่อนตัวลงจากตัวเลขการค้าจีนเดือนกย.หดตัวโดยส่งออกจีนลดลง1.1%. การนำเข้าร่วง17.7% รวมถึง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของ FED หลังจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของเฟดได้ออกมาส่งสัญญาณที่ขัดแย้งกัน
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงล่าสุดที่ 46.66 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจาก IEA คาดการณ์ว่าตลาดน้ำมันโลกจะยังคงประสบกับภาวะน้ำมันล้นตลาดจนถึงปีหน้า
-/+ ครม.อนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาคอสังหาฯ
+ กสทช. เลื่อนวันประมูล 4G เร็วขึ้นเป็น 12 พ.ย. คาดเปิดให้บริการม.ค. 59
ตัวเลขนำเข้า/ส่งออกจีนที่หดตัวลงมาก ประกอบกับดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของจีนซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อระดับค้าส่งที่ลดลง รวมถึงราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงเป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้ ดังนั้นคาดว่า SET จะปรับตัวลงทดสอบแนวรับ 1,400 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อช่วงอ่อนตัวในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q3/58 เติบโต ได้แก่ BANPU DCC KCE SVI SIRI QTC SAMTEL TVT KAMART MTLS
- High season การท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT)
- กลุ่มอสังหาฯ (PS SIRI SPALI LPN QH)
Analyst Meeting
QTC ราคาปิด 4.90 บาท ราคาเหมาะสม 5.90 บาท
- ผู้ผลิตและจำหน่ายหม้อแปลง ไฟฟ้าตามคำสั่งซื้อของลูกค้า รวมถึงการให้บริการต่างๆ ด้านหม้อแปลงไฟฟ้า
- ได้ประโยชน์จากการเติบโตของธุรกิจโรงไฟฟ้าทดแทนทั้ง ไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานลม ชีวมวล และชีวภาพ
- ผลการดำเนินงานได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้วและจะเริ่มฟื้นตัวตัวตั้งแต่ 3Q58 เป็นต้นไป ซึ่งคาดว่า 3Q58 จะมีกำไรสุทธิประมาณ 21 ล้านบาท เติบโตสูงมากจากช่วง 2Q58 ซึ่งเป็นช่วง Low-season คาดการณ์กำไรทั้งปี 58 ประมาณ 99 ล้านบาทเติบโต 80% YoY
หุ้นเด่นรายวัน
- วานนี้ที่ประชุมครม.ได้ประกาศมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาริมทรัพย์ ได้แก่ 1) การปล่อยสินเชื่อซื้อบ้านโดยธนาคารอาคารสงเคราะห์(ธอส.)วงเงินเบื้องต้น 1 หมื่นล้านบาทที่จะดำเนินการใน 1 ปี ระยะเวลากู้ไม่เกิน 30 ปี กลุ่มเป้าหมายคือผู้ที่มีรายได้สุทธิต่อเดือนไม่เกิน 30,000 บาท 2) การลดค่าธรรมเนียมการโอนและค่าจดจำนองจากเดิม 2% และ 1% เหลือ 0.01% เป็นเวลา 6 เดือน เพื่อเร่งให้เกิดการทำนิติกรรมโดยเร็ว 3) การยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาต่อเนื่องกัน 5 ปีภาษีสำหรับรายได้ที่จ่ายไปเพื่อซื้อบ้านพร้อมที่ดินหรืออาคารชุดที่มีมูลค่าไม่เกิน 3 ล้านบาท จำนวน 20% ของมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งต้องโอนกรรมสิทธิ์ก่อน 31 ธ.ค.59
- ความเห็น : มาตรการดังกล่าวช่วยผู้ซื้อโดยตรงช่วยเร่งให้โอนเร็ว เป็นประโยชน์ทางอ้อมแก่ผู้ประกอบการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบจากภาพรวมเศรษฐกิจที่อ่อนแอทำให้ผู้ซื้อชะลอการตัดสินใจจะเร่งซื้อเร่งโอนเพื่อรับสิทธิประโยชน์ดังกล่าว โดยมาตรการรอบนี้ไม่มีการลดอัตราภาษีธุรกิจเฉพาะที่จะเป็นประโยชน์โดยตรงของผู้ประกอบการในการช่วยลดค่าใช้จ่าย ฝ่ายวิจัยประเมินว่าในเบื้องต้นอาจถูกแรงขายทำกำไรในลักษณะ sell on fact แนะนำทยอยเก็บหุ้นอสังหาฯที่มีบ้านและคอนโดฯพร้อมขายราคาไม่เกิน 3 ล้านบาทและผู้ที่มีเทคโนโลยีในการก่อสร้างเร็ว ได้แก่ PS SPALI LPN QH SIRI
- TRUBB (ราคาปิด 1.65 ซื้อเก็งกำไร) ผลงานไตรมาส 4/2558 เด่นสุดรอบปี อานิสงส์เข้าไฮซีซัน หนุนออเดอร์กระฉูดพร้อมการันตีปี 2558 งบพลิกเป็นกำไร จากปีก่อนที่ขาดทุน 123.37 ล้านบาท รับดีมานด์พุ่ง แถมเพิ่มกำลังผลิตโรงงานเมียนมา พ่วงข่าวดีกลุ่มทุนจีนเจรจาร่วมทุน ปูทางเจาะตลาดแดนมังกรล่าสุดสั่งออเดอร์พันตัน โบรกเคาะพื้นฐานแกร่ง-ราคายางพ้นจุดต่ำสุด (ที่มา:ทันหุ้น)
- KCE (ราคาปิด 59.50 ซื้อเก็งกำไร) กำไรไตรมาส 3/2558 สุดพีคไม่ต่ำกว่า 607 ล้านบาท เติบโต 22.4% จากปีก่อนรับอานิสงส์ไฮซีซัน-บาทอ่อนหนุน มั่นใจยอดขายปีนี้ตามเป้า 1.25-1.3 หมื่นล้านบาท ส่งซิกผลงานปี 2559 สุดหรูเล็งรับรู้กำลังการผลิตโรงงานใหม่เฟส 1 และเฟส 2 เต็มปี (ที่มา:ทันหุ้น)
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐ แถลงว่า ดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดย่อมเพิ่มขึ้น 0.2 จุด สู่ระดับ 96.1 ในเดือนก.ย. ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงขยายตัวในอัตราปานกลาง ผลสำรวจระบุว่า เจ้าของธุรกิจมีความเชื่อมั่นต่อภาวะธุรกิจในช่วง 6 เดือนข้างหน้า และมีความมั่นใจต่อการขยายการลงทุน
(+) จีน รายงานว่า การขยายตัวทางเศรษฐกิจรายปีของจีนจะอยู่ในระดับใกล้ 8% สำหรับแผน 5 ปีฉบับที่ 12 (2011-2015) โดยสูงกว่าอัตราการเติบโตของโลกที่ระดับ 2.5%
(+) สื่อจีนและต่างชาติคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางจีนมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย หรืออาจจะปรับลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคาพาณิชย์ (RRR) ลง ภายหลังจากที่ทางการจีนได้ใช้มาตรการต่างๆกระตุ้นเศรษฐกิจแล้ว แต่ก็ยังไม่ประสบผลสำเร็จ
(+) คณะรัฐมนตรี(ครม.)มีมติกำหนดให้ภาษีนิติบุคคลจากที่ลดมาชั่วคราว 20% เป็นมาตรการถาวร เพื่อสร้างความมั่นใจให้นักธุรกิจทั้งหมด รวมทั้งมีมาตรการภาษีสำหรับกิจการ venture capital ด้วยการลดภาษีเงินได้นิติบุคคลเหลือ 0% เป็นเวลา 10 ปี
(+) วานนี้ที่ประชุมคณะกรรมการกิจการโทรคมนาคม (กทค.) มีมติเห็นชอบให้เลื่อนวันประมูลคลื่นความถี่ย่าน 900 เมกะเฮิร์ตซ์ ให้เร็วขึ้นจากเดิมกำหนดวันที่ 15 ธ.ค. เป็นวันที่ 12 พ.ย. ให้ใกล้เคียงกับวันประมูลคลื่นความถี่ย่าน 1,800 เมกะเฮิร์ตซ์ ที่จัดขึ้นในวันที่ 11 พ.ย. ซึ่งกสทช. คาดว่าจะมีรายได้จากการประมูลทั้งรวมประมาณ 73,000 ล้านบาท และเกิดมูลค่าทางเศรษฐกิจต่อประเทศประมาณ 150,000 ล้านบาท โดยจะเร่งให้บริการได้ในเดือนม.ค. 59
(+) วานนี้ที่ประชุมครม.ลดภาษีเงินได้นิติบุคคลเหลือ 20% เป็นการถาวร และยกเว้นภาษีกิจการเวนเจอร์แคปิตอลนาน 10 ปี ส่วนมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ ลดค่าโอนและจดจำนองเหลือ 0.01% ทั้งบ้านเก่าและใหม่ทุกระดับราคา บ้านหลังแรกราคาไม่เกิน 3 ล้านบาท ได้รับสิทธิ์ลดหย่อนภาษีเงินได้ 20% ใน 5 ปี ด้านธอส.ควัก 1 หมื่นล้านบาท ปล่อยกู้ดอกเบี้ยต่ำให้กับผู้กู้ที่ถูกปฏิเสธสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยจากธนาคารพาณิชย์
ปัจจัยลบ
(-) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาเซนต์หลุยส์ ส่งสัญญาณว่า ขณะนี้เป็นเวลาเหมาะสมที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
(-) ผลการสำรวจนักวิเคราะห์พบว่า ส่วนใหญ่ยังคงคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีนี้ ขณะที่มีการปรับการขยายตัวของเศรษฐกิจในปีนี้ มากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้
(-) จีนเปิดเผยการส่งออกของจีนในเดือนก.ย.ลดลง 1.1%yoy หลังจากที่ร่วงลง 6.1% ในเดือนส.ค. ขณะที่การนำเข้าเดือนก.ย.ร่วงลง 17.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเป็นการปรับตัวลงรุนแรงกว่าเดือนส.ค.ที่ลดลง 14.3%
(-) เช้านี้จีนเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ย.ปรับตัวขึ้น 1.6% เทียบรายปี และรายงาน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อระดับค้าส่ง ร่วงลง 5.9% เมื่อเทียบรายปี ในเดือนก.ย.
(-) เยอรมนีเปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนและนักวิเคราะห์ในเยอรมนีที่มีต่อสภาพเศรษฐกิจของประเทศ ร่วงลงแตะ 1.9 ในเดือนต.ค. จากระดับ 12.1 ในเดือนก.ย. ซึ่งเป็นการปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 7 ติดต่อกันแล้ว เนื่องมาจากกรณีอื้อฉาวเกี่ยวกับบริษัทโฟล์คสวาเกน
(-) ทริสเรทติ้ง แถลงสรุปภาพรวมเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมของไทยรวมว่า อัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจของประเทศในปี 58 เติบโตได้ 2.5% โดยได้แรงหนุนจากการลงทุนและการใช้จ่ายภาครัฐ นอกจากนี้อุตสาหกรรมการท่องเที่ยวก็จะช่วยสนับสนุนให้การขยายตัวทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมในไตรมาสสุดท้าย
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 14 ต.ค. สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
- 15 ต.ค. ตลท.ประกาศรายชื่อบจ.ที่ได้รับคัดเลือกให้เป็นสมาชิก THSI INDEX ทั้งนี้ บริษัทที่เป็นสมาชิกในกลุ่มดัชนีแห่งความยั่งยืน Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) แล้ว 13 บริษัท จะถูกจัดอันดับอยู่ใน THSI โดยอัตโนมัติ ได้แก่ PTT PTTEP PTTGC TOP SCC ADVANC AOT BANPU CPF CPN IRPC MINT และ TUF
- 15 ต.ค. สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) แถลงสรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ Q3/58 และแนวโน้มการลงทุนใน Q4/58
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน / สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 21 ต.ค. กำหนดวันสุดท้ายในการส่งงบ Q3 ของหุ้นกลุ่มธนาคาร แนวโน้ม NPL ยังเพิ่มขึ้นต่อ สินเชื่อเติบโตเล็กน้อย
- 30 ต.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
- 16 พ.ย. กำหนดวันสุดท้ายของบจ.ในการส่งงบ Q3 แบบสอบทาน
- 2 - 4 ธ.ค. งาน Thailand Focus 2015
ต่างประเทศ
- จับตามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของธนาคารกลางจีน
- 14 ต.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.ย./ ยอดค้าปลีกเดือนก.ย./ สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนส.ค.
- อียูเปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนส.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนส.ค.ที่มีการปรับทบทวน
- 15 ต.ค. สหรัฐรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ หรือ Beige Book จากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) / สต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ / จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์/ ดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) เดือนต.ค./ ผลการสำรวจภาวะธุรกิจเดือนต.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมที่มีการปรับทบทวนเดือนส.ค.
- จีนเปิดเผยการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนก.ย.
- 16 ต.ค.สหรัฐเปิดเผยข้อมูลเงินทุนไหลเข้าและยอดซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐของต่างชาติเดือนส.ค./ การผลิตภาคอุตสาหกรรม-อัตราการใช้กำลังการผลิตเดือนก.ย./ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค
- อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหภาพยุโรปเดือนก.ย./ ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศของสหภาพยุโรปเดือนส.ค.
- 22 ต.ค. กำหนดประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB)
- 27-28 ต.ค. กำหนดประชุมคณะกรรมการ FOMC ธนาคารกลางสหรัฐ
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ - 49.97 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,081.89 จุด ลดลง 49.97 จุด หรือ -0.29% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,796.61 จุด ลดลง 42.03 จุด หรือ -0.87% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,003.69 จุด ลดลง 13.77 จุด หรือ -0.68%หลังจากทางการจีนเปิดเผยตัวเลขการค้าที่ซบเซา รวมถึงยอดการนำเข้าที่ร่วงลงอย่างหนักในเดือนก.ย. ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) หลังจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของเฟดได้ออกมาส่งสัญญาณที่ขัดแย้งกัน
ตลาดน้ำมัน NYMEX - 0.44 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.ลดลง 44 เซนต์ หรือ 0.9% ปิดที่ 46.66 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังจากสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) คาดการณ์ว่าตลาดน้ำมันโลกจะยังคงประสบกับภาวะน้ำมันล้นตลาดจนถึงปีหน้า
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
