- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 14 October 2015 20:42
- Hits: 957
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ยังมีช่วงลงแต่ไม่น่าแรง หาจังหวะสะสมหุ้น
KGI คาด SET วันพุธลงต่อ แต่ไม่น่าหลุด 1,400 (วานนี้ลบกรอบจำกัด ตามคาด) หุ้นพลังงานและปิโตรฯยังถ่วงดัชนีฯ หลังความกังวลต่ออุปทานน้ำมันจากกลุ่มโอเปก ผนวกตัวเลขนำเข้าของจีน ก.ย. หดตัวมากกว่าคาด กดดันตลาดน้ำมันต่อ อย่างไรก็ดี KGI China research ออกบทวิเคราะห์ มองว่าการนำเข้าของจีนลงจุดต่ำสุดแล้ว และจะค่อยๆ ดีขึ้นในไตรมาส 4/58 ด้านหุ้นสหรัฐฯ ลบเล็กน้อย ตามความสับสนต่อแนวโน้มดอกเบี้ยเฟด หลังผู้ว่าเฟดสองคนให้ความเห็นไปคนละทางกัน (เลร เบรนาด กรรมการเฟด หนุนคงดอกเบี้ย; เจมส์ บูลลาร์ด สาขาเซ็นหลุยส์ หนุนขึ้นดอกเบี้ยปีนี้) ภาพรวม SET ปรับฐานหลังขึ้นแรงสัปดาห์ที่แล้ว แต่ความเสี่ยงทางลงจำกัดจากเงินทุนไหลเข้าที่ยังดำรงอยู่ แนะสะสมหุ้นช่วงย่อ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร EPG / สะสม SAMART* + IFEC
EPG (เป้า Consensus 12 บาท) 1) วานนี้ปิด 8.95 บาท เป็นการ Break แนวต้านเทรนไลน์ที่ 8.8 บาท ได้สำเร็จ คาดมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 9.2 บาทและ 9.4 บาท ตามลำดับ (หากต่ำกว่า 8.8 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” เราเริ่มแนะนำวันที่ 7 ต.ค.) 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/59 (ก.ค.58 – ก.ย.58) คาดจะโตเด่นเป็น ± 350 ล้านบาท (โต > 140% YoY) โดยได้อานิสงค์จากต้นทุนวัตถุดิบ (เม็ดพลาสติก) ที่อ่อนตัวลงตามราคาน้ำมัน
SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อ” คาดทดสอบแนวต้าน 23.6 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±25 บาท ประเมินแนวรับ 22.7 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายสมาร์ทโฟนจะเริ่มฟื้นรับ 4G) 3) รอเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่กัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อสะสม” โดยประเมินกรอบแนวรับ 10.1 บาท แนวต้าน 10.6 บาท (หาก Break ผ่านแนวต้าน 10.6 บาทได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 11.8 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐาน กำหนด COD โครงการปากพนังเฟส 1 เดือน ต.ค. ขณะที่เดินหน้าก่อสร้างเฟส 2 +เฟส 3 COD ในไตรมาส 2/59 3) โครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (IFEC จะเข้าถือหุ้น 1 ใน 3 อยู่ระหว่างการจัดโครงสร้างการถือหุ้น ... คาดประกาศการซื้อหุ้นเป็นทางการภายในเดือน ต.ค.นี้) กำลังการผลิต 33MW เตรียมสรุปการลงทุนพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 200MW ต.ค.นี้ 4) รู้ผลประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในเดือน ธ.ค.นี้ คาด IFEC ได้ราว 50 – 100MW
… หุ้นได้อานิสงค์ 4G วานนี้ที่ประชุม กทค. มีมติให้ประมูลคลื่น 900 วันที่ 12 พ.ย. ต่อจากคลื่น 1800 วันที่ 11 พ.ย.
i) ผู้ประกอบการฯที่เข้าร่วมประมูล (ADVANC*, DTAC*, TRUE*, JAS*): แนะนำ “สะสม” ADVANC* ด้วยปันผลเฉลี่ย 5.5 – 6.0% ต่อปี และนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้แนะนำ “เก็งกำไร” TRUE* แนวรับ 10.3 บาท แนวต้าน 11 บาท และ 11.8 บาท ตามลำดับ (Stop loss 10 บาท)
ii) ผู้รับเหมาผลิต + ติดตั้ง เสาสัญญาณฯ (UWC, CSS, DEMCO, ILINK): แนะนำ “สะสม” UWC โดยเป็นผู้ผลิตเสาสัญญาณฯ (มี Catalyst เรื่องการซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวล ล่าสุดซื้อมาแล้ว 3 โรงฯ คาดมีอีก) แนวรับ 0.36 บาท แนวต้าน 0.41 บาท... กราฟราคารายสัปดาห์ MACD Histogram ทำรูปแบบ Bullish Divergence คาดหากดีดพ้นแนวต้าน 0.41 บาท จะเป็นการ Break เทรนขาลง ประเมินแนวต้านถัดไป 0.48 บาท
iii) โทรศัพท์สมาร์ทโฟน + อุปกรณ์ฯ (SYNEX, COM7) 1) SYNEX แนะนำ “สะสม” ประเมินมีโอกาสพักฐานหลังปรับขึ้นแรง ประเมินแนวรับ 4.94 บาท แต่หากยืนได้ไม่ต่ำกว่า 5.10 บาท จะเป็นการยกกรอบ Uptrend channel ขึ้นเป็น 5.1 – 6.0 บาท 2) COM7 หากวันนี้ปิดต่ำกว่า 3.60 บาท แนะนำ “ขาย” แต่หากยืนได้ไม่ต่ำกว่า 3.60 บาท แนะนำ “เก็งกำไรในกรอบแนวรับ – แนวต้าน” 3.60 – 3.90 บาท ... คาดจะมีการเปลี่ยนโทรศัพท์มือถือ + อุปกรณ์ฯ เพื่อรองรับ 4G มากขึ้น ปลายปีนี้ – ต้นปีหน้า
… กลุ่มอสังหาฯ (PS*, LPN*, SPALI*) วานนี้ ครม มีมติอนุมัติมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์กลุ่มอสังหาฯ วันนี้) คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มอสังหาฯ อย่างไรก็ดีวานนี้หุ้นในกลุ่มถูกแรงขาย Sell on Fact แนะนำ “รอซื้อเก็งกำไรที่แนวรับ” 1) PS* แนวรับ ±27 บาท และ ±26 บาท 2) LPN* แนวรับ ±17.2 บาท และ ±16.8 บาท 3) SPALI* แนวรับ ±18.8 บาท และ ±18.2 บาท
… กลุ่มการบริโภคในประเทศ (สะสม ROBINS*, TSR) ธีมหลักเรื่องนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจระดับรากหญ้า ที่คาดจะเริ่มอัดฉีดเม็ดเงินต้นไตรมาส 4/58 ประเมิน ROBINS* และ TSR เป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์โดยตรง ... TSR วานนี้ Breakout แนวต้านสำคัญที่ 6.75 บาท (EMA 200 วัน) ขึ้นมาได้พร้อมวอลุ่มสนับสนุน คาดมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.25 บาท (SMA 200 วัน) ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินงบไตรมาส 3/58 – ไตรมาส 4/58 เด่น จากยอดขายเครื่องปรับอากาศที่เป็นธุรกิจใหม่ + เครื่องกรองน้ำรุ่น RO ที่มีอัตรากำไรสูง
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SCC* ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 645 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 3/58 = 9.8 พันล้านบาท (+25.5% YoY แต่ลดลง 29% QoQ) โดยธุรกิจปิโตรเคมียังเป็นตัวหนุนผลการดำเนินงานทั้งในไตรมาส 3/58 และ ไตรมาส 4/58 ... กำไรทั้งปี 2558 มีโอกาสมากกว่าคาดที่ 4.18 หมื่นล้านบาท จากแนวโน้ม Spread ในไตรมาส 4/58 ที่ยังแกร่ง + คาดดีมานด์วัสดุก่อสร้างจะเริ่มฟื้นในไตรมาส 4/58
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(0) ANAN มั่นใจยอดขายปีนี้เข้าเป้า 2.6 หมื่นล้านบาท แม้เลื่อนเปิด 2 โครงการใน 4Q15 (อินโฟเควสท์) ANAN เปลี่ยนแผนเปิดตัวโครงการคอนโดมิเนียมใน 4Q15 เป็น 2 โครงการ จากก่อนหน้า 4 โครงการ โดย 2 โครงการที่จะเปิดตัวคือ โครงการคอนโดมีเนียมที่ร่วมทุนกับ Mitsui Fudosan (High End) รวมมูลค่า 8 - 9 พันล้านบาท ขณะที่อีก 2 โครงการ ที่คาดว่าเลื่อนไปเปิดปีหน้า ได้แก่ คอนโดมิเนียม low rise รวมมูลค่า 2 พันล้านบาท - 3 พันล้านบาท ซึ่งเราคิดว่าการเลื่อนจะไม่มีผลกระทบใด ๆ สำหรับ ANAN ในระยะสั้นหรือยาว เนื่องจากยอดขาย 9M15 ที่ทำไปแล้ว 1.8 หมื่นล้านบาท หรือคิดเป็น 70% ของเป้าหมาย และคอนโดมิเนียม low rise ใช้เวลาในการพัฒนาและรับรู้รายได้ได้เร็ว อย่างไรก็ตาม บริษัทมีแผนเปิดตัวโครงการบ้านเพิ่มอีก 4 โครงการ ในปี2016 เรายังคงยึดประมาณการของเรา และแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 4.20 บาท
(+) กทค.ร่นประมูลคลื่น900 เร็วขึ้น1เดือน 12พ.ย. นี้ 4 ค่ายมือถือคุณสมบัติผ่านฉลุย! พร้อมลงสนาม (ข่าวหุ้น) กทค.ร่นวันประมูลคลื่น 900 MHz เร็วขึ้นเป็น 12 พ.ย.นี้ จากเดิม 15 ธ.ค. 58 จ่อคิวต่อจากคลื่น 1800 MHz ที่ประมูล 11 พ.ย. 58 มั่นใจคลอดใบอนุญาต 4G ได้ พ.ย. 58 และเริ่มเปิดให้บริการม.ค. 59 ล่าสุดประกาศ 4 เอกชนค่ายมือถือ ADVANC* - DTAC* - TRUE* - JAS* ผ่านคุณสมบัติเข้าร่วมประมูลได้
(+) TSR เร่งเครื่องรายได้นิวไฮ เปิดเกมบุกกองทัพเรือ (ทันหุ้น) TSR ตั้งเป้าปี 2559 ผลงานทะยานต่อเนื่องจากปี 2558 ที่คาดงบทุบสถิติใหม่หลังปั๊มรายได้เข้าเป้าโต 25-30% ลั่นเครื่องกรองน้ำรุ่นพรีเมียมขายดี ด้าน "วิรัช วงศ์นิรันดร์" คอนเฟิร์มไตรมาส 4/2558 สุดพีคเล็งผุดสินค้าใหม่ทำเงิน ซุ่มทำดีลขายโครงการใหญ่อสังหา-การประปานครหลวง-กองทัพเรือ-กลุ่มโรงพยาบาล
(+) PACE จัดหนักทุ่มงบ4พันล้านปั้นโครงการไฮเอนด์โกยเงิน (ทันหุ้น) PACE เปิดแผนลงทุนโครงการใหม่ หลังบรรลุข้อตกลงซื้อที่ดินผืนใหม่บนถนนนราธิวาสราชนครินทร์ พร้อมแย้มแผนลงทุนโครงการใหม่ที่นิเซโกะ ประเทศญี่ปุ่น รวมมูลค่ากว่า 4,000 ล้านบาท คาดได้รับความนิยมจากนักท่องเที่ยวทั่วโลก
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วันที่ 1405 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1405 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1405-1417 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1405 จุดนั้น อาจกดราคาลงทดสอบค่าเฉลี่ยเก้าวันที่รับ 1386 จุด
แนวรับวันนี้: 1405/1388 แนวต้านวันนี้: 1412/1417
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
