- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 13 October 2015 16:35
- Hits: 2106
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : เล่นสั้นในกรอบ
Stock of the town : CSS NCH
Analyst Meeting : PTTEP
หุ้นเด่นรายวัน : DCON UREKA SCI
SET วานนี้ลดความร้อนแรงลงหลังจาก IMF ส่งสัญญาณเตือนภาวะเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว โดยเฉพาะเศรษฐกิจของประเทศเกิดใหม่ ส่งผลให้ SET แกว่งตัวแคบและปิดที่ 1,412.49 (+1.49 จุด) Volume 5.1 หมื่นลบ. ทั้งนี้ Foreign Net +801 ลบ. , Net Long TFEX 6,242 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ คาดครม.พิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาคอสังหาฯ (คาดลดค่าธรรมเนียมโอน-จดจำนอง ลดภาษีธุรกิจเฉพาะเพิ่มเหลือ 0.1%)และแก้ปัญหาราคายางพารา
+ กรมการท่องเที่ยว รายงานเดือนกันยายน 2558 มีนักท่องเที่ยวจำนวน 2,031,496 คน ขยายตัว 8.67% จากช่วงเวลาเดียวกันของปี ที่ผ่านมา โดยประเทศที่มีการขยายตัวของนักท่องเที่ยวสูงที่สุดคือ นักท่องเที่ยวจีน ขยายตัว 25.50%
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงล่าสุดที่ 47.56 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) รายงานว่า การผลิตน้ำมันดิบของโอเปกปรับตัวสูงขึ้นในเดือนก.ย.
- ECB อาจจะไม่ขยายเวลาในการดำเนินโครงการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE)
ดังนั้นคาดว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,400 - 1,425 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q3/58 เติบโต ได้แก่ BANPU DCC KCE SVI SIRI QTC SAMTEL TVT KAMART MTLS
- High season การท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT)
- กลุ่มอสังหาฯ (PS SIRI SPALI LPN ) กลุ่มยางพารา (STA TRUBB) เก็งข่าวครม.พิจารณามาตรการกระตุ้นเพิ่มเติม
- ราคาสังกะสีโลกปรับตัวขึ้นล่าสุด 1,838 ดอลลาร์ต่อตัน (PDI)
- ราคาน้ำตาลโลกปรับตัวขึ้นล่าสุด 14.25 เซนต์/ปอนด์ (KSL KBS BRR)
Analyst Meeting
PTTEP ราคาปิด 75.75 บาท ราคาเป้าหมาย 127 บาท (กำลังทบทวนประมาณการและคำแนะนำ)
- คาดรายงานขาดทุนสุทธิในไตรมาส 3 ที่ 2.33 พันล้านบาท -278%QoQ และ -115%YoY เนื่องจากกำไรปกติอ่อนตัวลงตามราคาน้ำมัน ขาดทุนจากค่าเงินเรียลบราซิล และค่าใช้จ่ายทางภาษีที่เพิ่มสูงขึ้น
- กำไรปกติอ่อนตัวลงตามราคาน้ำมันดิบที่ลดลงเกือบ 10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากไตรสมาส 2 สู่ระดับ 49.71 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่ต้นทุนการผลิตต่างๆ ทรงตัวมีเพียงค่าเสื่อมราคาที่ลดลงเนื่องจากมีการหยุดซ่อมบำรุงแหล่งผลิตมอนทารา
- คาดมีขาดทุนจากค่าเงินเรียลของบราซิลที่อ่อนค่าลง 28% QoQ และการอ่อนค่าของค่าเงินบาทจำนวน 1.09 พันล้านบาทและมีคชจ.ทางภาษีที่คาดว่าจะสูงถึง 8.04 พันล้านบาทจากการอ่อนค่าของเงินบาท
- ความเสี่ยงเพิ่มเติม มีแนวโน้มในการตั้งด้อยค่าของสินทรัพย์หลังราคาน้ำมันเคลื่อนไหวออกข้างบริเวณ 40-50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งปี 2014 มีการตั้งด้อยค่า 1,000 ล้านดอลลาร์หลังจากที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงจาก 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ ต้นปี 2014 เหลือ 48 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ ปลายปี 2014***
หุ้นเด่นรายวัน
- DCON (ราคาปิด 1.48 ซื้อเก็งกำไร) 'วิทวัส พรกุล' ซุ่มทำดีลโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์ม 42 เมกะวัตต์ ขยายไลน์ผลิตท่อระบายน้ำ หวังซดงานบิ๊กโปรเจ็กต์ภาครัฐ ยิ้มรับโครงการรถไฟฟ้า-รางคู่ ดันออเดอร์ทะลัก ลุยธุรกิจอสังหาเต็มสูบ พร้อมปั้น "บริษัท อรดา จำกัด" เข้าตลาด สร้างรายได้ 1 พันล้านบาท ต่อปี ชู DCON น่าลงทุนเป็นหุ้นปลอดหนี้ D/E ต่ำ (ที่มา:ทันหุ้น)
- UREKA (ราคาปิด 1.30 ซื้อเก็งกำไร) ลุยทำเครื่องจักรในอุตสาหกรรมอื่นที่ยังมีดีมานด์สูง เตรียมเข็นผลิตภัณฑ์ใหม่สู่ตลาดอีก 3 ผลิตภัณฑ์ เชื่อสัดส่วนรายได้กลุ่มเกษตรปีนี้อยู่ที่ 10% ของรายได้รวม ซุ่มเจรจาพันธมิตรร่วมทุนขยายธุรกิจ คาดได้ข้อสรุปในปีนี้ (ที่มา:ทันหุ้น)
- SCI (ราคา IPO 5.90) ประกอบธุรกิจ 4 กลุ่มหลัก ได้แก่ 1) ธุรกิจผลิตและจำหน่ายตู้สวิทซ์บอร์ด 2) ธุรกิจผลิตและจำหน่ายเสาไฟฟ้าแรงสูง เสาสื่อสารโทรคมนาคม 3) ธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังน้ำขนาดเล็กในสปป.ลาว 4) ธุรกิจบริการรับเหมาติดตั้งระบบส่งไฟฟ้าแรงสูงและระบบไฟฟ้าจำหน่าย จะเริ่มซื้อขายวันนี้เป็นวันแรกในหมวดธุรกิจพลังงานและสาธารณูปโภค ราคา IPO มีส่วนลด 55.82% จาก P/E ของกลุ่มย้อนหลัง 3 เดือน ตั้งแต่วันที่ 26 มิ.ย. - 25 ก.ย. 58 ซึ่งมีค่าเท่ากับ 25.64 เท่า ทั้งนี้ในช่วง 1H58 มีกำไรสุทธิ 143 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 81%YoY
ปัจจัยบวก
(+) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาชิคาโก กล่าวว่า เฟดไม่ควรรีบเร่งในกระบวนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพราะ "กำหนดเวลาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกของเฟดมีความสำคัญสำหรับผมน้อยกว่าแนวทางการดำเนินนโยบายอัตราดอกเบี้ยในกระบวนการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติ" นายอีแวนส์กล่าว
(+) กระทรวงพาณิชย์จีนระบุว่า ตัวเลขการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ของจีน ซึ่งไม่รวมการลงทุนในภาคการเงินนั้น ปรับตัวขึ้น 9.0% เมื่อเทียบรายปี ในช่วงเดือนม.ค.-ก.ย. แตะระดับ 5.8474 แสนล้านหยวน
(+) รมว.คลังจีน กล่าวในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า เมื่อพิจารณาถึงสถานการณ์เศรษฐกิจโลกที่ยังอยู่ในภาวะซบเซา จึงยังไม่ใช่เวลาที่เหมาะสมที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
(+) นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่า จะนำเสนอมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ให้ที่ประชุมครม.พิจารณาในวันนี้ โดยจะเป็นการลดค่าธรรมเนียมการโอน-จดจำนองเหลือ 0.01% แต่ไม่ลดภาษีธุรกิจเฉพาะ
(+) กรมการท่องเที่ยว รายงานเดือนกันยายน 2558 มีนักท่องเที่ยวจำนวน 2,031,496 คน ขยายตัว 8.67%YoY โดยประเทศที่มีการขยายตัวของนักท่องเที่ยวสูงที่สุดคือ นักท่องเที่ยวจีน ขยายตัว 25.50% และคาดว่าแนวโน้มการท่องเที่ยวไทยเดือนตุลาคม 2558 จะได้รับผลกระทบจากทั้งปัจจัยภายในและภายนอกประเทศ เช่น การปรับตัวของนักท่องเที่ยวในปีก่อนหน้า (ปี2557) ซึ่งจะมีผลต่ออัตราการขยายตัวของนักท่องเที่ยวนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2558 เป็นต้นไป
ปัจจัยลบ
(-) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา กล่าวว่า เขาคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ โดยอาจเกิดขึ้นในเดือนนี้ หริอเดือนธ.ค.
(-) ฟิทช์ เรทติ้งส์ จับตาเอ็นพีแอลแบงก์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในระยะ 6-12 เดือนข้างหน้า ระบุเป็นผลกระทบทั้งจากกรณีสหวิริยาฯ ที่ส่วนใหญ่อยู่กับแบงก์ขนาดใหญ่ 2 แห่ง "SCB-KTB" ที่จะต้องกันสำรองเต็มก้อน และหนี้เสียจากกลุ่มเอสเอ็มอีที่เพิ่มขึ้นตามเศรษฐกิจที่ชะลอ
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- สัปดาห์ที่ 3 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย(ตลท.) แถลงข้อมูลสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์
- 13-27 ต.ค. คณะกรรมการป้องกันและปราบปรามการทุจริตแห่งชาติ (ป.ป.ช.) กำหนดเปิดเผยบัญชีแสดงรายการทรัพย์สินและหนี้สินของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมืองในรัฐบาลพล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี
- 14 ต.ค. สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม, ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
- 15 ต.ค. ตลท.ประกาศรายชื่อบจ.ที่ได้รับคัดเลือกให้เป็นสมาชิก THSI INDEX ทั้งนี้ บริษัทที่เป็นสมาชิกในกลุ่มดัชนีแห่งความยั่งยืน Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) แล้ว 13 บริษัท จะถูกจัดอันดับอยู่ใน THSI โดยอัตโนมัติ ได้แก่ PTT PTTEP PTTGC TOP SCC ADVANC AOT BANPU CPF CPN IRPC MINT และ TUF
- 15 ต.ค. สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) แถลงสรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ Q3 และแนวโน้มการลงทุนใน Q4
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน / สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 21 ต.ค. กำหนดวันสุดท้ายในการส่งงบ Q3 ของหุ้นกลุ่มธนาคาร แนวโน้ม NPL ยังเพิ่มขึ้นต่อ สินเชื่อเติบโตเล็กน้อย
- 30 ต.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
- 16 พ.ย. กำหนดวันสุดท้ายของบจ.ในการส่งงบ Q3 แบบสอบทาน
- 2 - 4 ธ.ค. งาน Thailand Focus 2015
ต่างประเทศ
- 13 ต.ค. ญี่ปุ่นเปิดเผยผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนก.ย.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ย./ ผลสำรวจความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนต.ค.
- 14 ต.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.ย./ ยอดค้าปลีกเดือนก.ย./ สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนส.ค.
- อียูเปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนส.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนส.ค.ที่มีการปรับทบทวน
- จีนเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ย./ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.ย.
- 15 ต.ค. สหรัฐรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ หรือ Beige Book จากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) / สต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ / จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์/ ดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) เดือนต.ค./ ผลการสำรวจภาวะธุรกิจเดือนต.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมที่มีการปรับทบทวนเดือนส.ค.
- จีนเปิดเผยการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนก.ย.
- 16 ต.ค.สหรัฐเปิดเผยข้อมูลเงินทุนไหลเข้าและยอดซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐของต่างชาติเดือนส.ค./ การผลิตภาคอุตสาหกรรม-อัตราการใช้กำลังการผลิตเดือนก.ย./ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงต้นเดือนต.ค.จากมหาวิทยาลัยมิชิแกน
- อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหภาพยุโรปเดือนก.ย./ ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศของสหภาพยุโรปเดือนส.ค.
- 22 ต.ค. กำหนดประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB)
- 27-28 ต.ค. กำหนดประชุมคณะกรรมการ FOMC ธนาคารกลางสหรัฐ
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ + 47.37 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,131.86 จุด เพิ่มขึ้น 47.37 จุด หรือ +0.28% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,838.64 จุด เพิ่มขึ้น 8.17 จุด หรือ +0.17% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,017.46 จุด เพิ่มขึ้น 2.57 จุด หรือ +0.13%โดยได้ปัจจัยบวกจากแรงซื้อที่ส่งเข้าหนุนหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภค อย่างไรก็ตาม ตลาดเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ และวอลุ่มการซื้อขายมีเพียงบางเบา เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่บริษัทรายใหญ่ในสหรัฐจะเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาส 3 ในสัปดาห์นี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX - 2.53 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.ร่วงลง 2.53 ดอลลาร์ หรือ 5.1% ปิดที่ 47.1 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) รายงานว่า การผลิตน้ำมันดิบของโอเปกปรับตัวสูงขึ้นในเดือนก.ย. ซึ่งข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาด
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
