- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 13 October 2015 16:07
- Hits: 1505
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1430-1440
SET Index: 1404.33 ปรับตัวลดลงตามทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศ และการปรับฟื้นตัวของค่าเงินบาทหลังจากแข็งค่าต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้แนวโน้มของ SET Index มีแรงขายทำกำไรออกมาในระยะสั้น แต่เรายังคงคาดว่า แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาขึ้นไปทดสอบ 1430-1440 จุด และมีแนวรับสำคัญที่ 1400 จุด ถ้าปรับตัวลดลงหลุดระดับ 1400 จุดลงไป จะมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบ 1380 และ 1360 จุด
แนวต้าน : 1410 และ 1414
แนวรับ : 1404 และ 1400**
SCI = 7.40 / 7.80, JAS = 5.50 / 5.60, PTT = 264 / 267, TIPCO = 22.80 / 23.50, PTTGC = 85.50 / 59.50
Union Auction (AUCT TB; THB 13.60) - ซื้อ
แนวต้าน : 14.40 และ 15.00
แนวรับ : 13.60 และ 13.40
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแรก่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานในรูปแบบสามเหลี่ยม ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือเหนือแนวโน้มลงต่อเนื่อง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ AUCT โดยมีแนวรับที่ 13.60 และ 13.40 และมีแนวต้านที่ 14.40 และ 15.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.86 ลงไป
Ekarat Engineering (AKR TB; THB 1.88) - ซื้อ
แนวต้าน : 2.00 และ 2.08
แนวรับ : 1.88 และ 1.86
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านของเส้นแนวโน้มขาลงขึ้นมาได้ หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐาน
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทดสอบระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ AKR โดยมีแนวรับที่ 1.88 และ 1.86 และมีแนวต้านที่ 2.00 และ 2.08 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.84 ลงไป
SET50 Index Futures
S50Z15 ปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 910 หลังจากถูกขายทำกำไรที่บริเวณแนวต้านสำคัญ 918-920 ซึ่งเราแนะนำให้ใช้เป็นจังหวะขายทำกำไรสถานะ Long ออกไปก่อน เนื่องจากเป็นแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวรับสำคัญที่ 910 แต่ถ้าปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับ 905 จะเป็นสัญญาณขายทางเทคนิค
แนวต้าน : 913 และ 915
แนวรับ : 910 และ 908
คำแนะนำ : เราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Long ใน S50Z15 ที่แนวรับ 910 เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 920 และ 923-924 แต่ถ้าปรับตัวลดลงต่ำกว่า 905 ลงไปจะมีแนวรับถัดไปที่ 890
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า S50Z15 ปรับลดลงต่ำกว่า 905 ลงไป
KTBZ15
เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 17.60 หลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรที่แนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 17.80 แต่ปริมาณการซื้อขายไม่สูงมาก จึงทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยมีแนวรับสำคัญที่ 17.40 เป็นจุดขาย
แนวต้าน : 17.70 และ 17.80
แนวรับ : 17.55 และ 17.50
คำแนะนำ : Open Long ที่แนวรับ 17.55 หรือ 17.50 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 17.80 และ 18.00
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า KTBZ15 ปรับลดลงหลุด 17.40 ลงไป
ITDZ15
ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้นหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 8.60 ขึ้นมาได้ จึงทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 9.00 และ 9.15 โดยมีแนวรับที่ 8.60 และมีแนวรับสำคัญที่ 8.55 ถ้าหลุดจะมีโอกาสลงต่อทดสอบแนวรับถัดไปที่ 8.30 และ 8.00
แนวต้าน : 8.80 และ 8.96
แนวรับ : 8.65 และ 8.60
คำแนะนำ : เราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Long ที่แนวรับ 8.70 และ 8.60 หลังจากทะลุผ่านแนวต้านสำคัญขึ้นมาได้ และมีแนวต้านที่ 8.96-9.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า ITDU15 ปรับลดลงหลุด 8.55 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Themes
Sector : Property
กลุ่มอสังหาฯ (+/-)
จากข่าวที่รัฐบาลเตรียมพิจารณามาตรการกระตุ้นภาคอสังหาริมทรัพย์ในการประชุม ครม. วันนี้ โดยเป็นมาตรการระยะสั้น 6 เดือนสิ้นสุดเดือนมี.ค.ปีหน้า ซึ่งมาตรการดังกล่าวมีเป้าหมายช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อยให้มีที่อยู่อาศัย ด้วยการลดค่าธรรมเนียมการโอนและจดจำนอง รวมทั้งผ่อนปรนเงื่อนไขการกู้และผ่อนชำระสำหรับธนาคารของรัฐ โดยมีการปรับรายละเอียดมาตรการสินเชื่อของธนาคารอาคารสงเคราะห์ (ธอส.) จากเดิม กำหนดวงเงินรวมไว้ 1 หมื่นล้านบาท ปรับเพิ่มได้อีกเป็น 2 หมื่นล้านบาท หากมีความต้องการสินเชื่อจำนวนมาก นอกจากนี้ยังจะปรับให้มีการจำกัดวงเงิน สินเชื่อเป็นไม่เกิน 3 ล้านบาทจากมาตรการเดิมที่ทำไว้ เป็นไม่จำกัดวงเงิน เพื่อให้สินเชื่อมี การกระจายตัว และเป็นการช่วยเหลือ ประชาชนผู้มีรายได้น้อยจริงๆ สำหรับการลดค่าใช้จ่าย ยังคงลดค่าธรรมเนียมการโอนและการจด จำนองเหมือนเดิมคือปรับลดลงให้อยู่ในระดับ 0.01% ของราคาประเมิน จากเดิมที่ค่าธรรมเนียมการโอนอยู่ที่ระดับ 2% และค่าจดจำนองอยู่ที่ระดับ 1% ส่วนภาษีธุรกิจเฉพาะไม่ได้มีการปรับลดให้ เพราะจะเป็นการเอื้อให้เกิดการเก็งกำไรในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ เราเห็นว่ามาตรการดังกล่าวได้มีการรับรู้ไปในตลาดในช่วง 1 เดือนกว่าที่ผ่านมาที่หุ้นกลุ่มอสังหาฯ ปรับขึ้นกว่า 10% ดังนั้น เราแนะนำ ขายทำกำไรระยะสั้น (sell on fact)จากประเด็นดังกล่าว
Quantitative Analysis (QA)
ADVANC lNTUCH SAWAD THCOM
จากการทำ Equity screening หุ้นใน SET50 ที่ราคายังปรับขึ้นมาน้อยกว่าตลาด (SET) ที่ปรับขึ้นมา +4.7% นับจากต้นเดือนที่ผ่านมา เราจะพบหุ้นที่น่าสนใจลงทุนจากประเด็น 1) เป็นหุ้นพื้นฐานดี 2) มี upside จากราคาที่เหมาะสมสูง ประกอบไปด้วย TU (ราคาหุ้น -0.5% นับจากต้นเดือนที่ผ่านมา), ROBINS (+0.7%), THCOM (+0.8%), BA (+1.0%), SAWAD (+1.4%), INTUCH (+2.4%), ADVANC (+3.1%) และ CPALL (+3.6%) โดยในหุ้นกลุ่มดังกล่าว หุ้นที่ทาง CIMBS ให้เป็น top pick ประกอบไปด้วย THCOM (ราคาเป้าหมาย 45 บาท), SAWAD (ราคาเป้าหมาย 44 บาท) INTUCH (ราคาเป้าหมาย 86 บาท) และ ADVANC (ราคาเป้าหมาย 278 บาท)
Momentum Play
ADVANC
เราแนะนำ ซื้อ หุ้น ADVANC โดยมีราคาเป้าหมาย 278 บาท จากประเด็น กสทช. จะเสนอบอร์ดคณะกรรมการกิจการโทรคมนาคม (กทค.) ให้มีการเร่งประมูลคลื่น 900 เมกะเฮิรตช์ในวันนี้ โดยจะเสนอ 2 แนวทางคือ 1) ประมูลช่วงบ่ายวันที่ 11 พ.ย. วันเดียวกับการประมูลคลื่น 1800 เมกะเฮิรตช์ 2) ประมูลวันที่ 12 พ.ย. 1 วันหลังประมูลคลื่น 1800 ซึ่งจะเร็วขึ้นกว่ากำหนดการเดิมประมาณ 1 เดือน เพื่อเป็นการกระตุ้นเศรษฐกิจและสร้างความเชื่อมั่นในการลงทุน โดยคาดจะได้เงินจากการประมูล 7.3 หมื่นล้านบาทและสร้างเม็ดเงินในระบบเศรษฐกิจ 1.68 แสนล้านบาท โดยเรามองว่าราคาหุ้น ADVANC ที่ปรับตัวลงจากผลกระทบทางการเมือง ทั้งจากรัฐบาล และ TOT ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลงกว่า 11% จากจุดสูงสุดเมื่อเดือนก.ค. ที่ผ่านมา เป็นจังหวะในการเข้าซื้อที่ดี เราคาดว่าโอกาสที่ประเด็นของ TOT และ CAT จะทำให้การประมูล 4G ต้องชะงัก มีน้อย เนื่องจากเรามองว่าเป็นประเด็นรอง กว่าประเด็นหลักในการประมูล 4G เพื่อผลประโยชน์ของประเทศ นอกจากนั้นแล้ววันนี้ที่ราคาน้ำมันดิบปรับลดลงกว่า 5% ก็คาดว่าจะมีแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงานและเปลี่ยนมาพักเงิน (Sector Rotation) ในกลุ่ม ICT (ADVANC INTUCH) แทน (เนื่องจากมีประเด็นบวกเรื่องการประมูล 4G และราคาหุ้นในกลุ่มยังถูกเมื่อเทียบกับกลุ่มธนาคารที่ราคาหุ้นมีการรีบาวน์มาที่ระดับ +2 s.d. ของราคาหุ้นในช่วง 1 ปีแล้ว ในขณะที่งบไตรมาส 3/58 ก็จะออกมาไม่ค่อยดีด้วย) ทำให้คาดว่ากลุ่ม ICT จะ outperform ตลาดได้ในช่วงนี้
Laggard Play
BA
เราแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ระยะสั้นสำหรับหุ้น BA โดยมีราคาเป้าหมาย 26.75 บาท โดยคำนวนจากมูลค่าธุรกิจการบินที่ PE15 ที่ 12 เท่า บวกกับมูลค่าเงินลงทุนใน SPF และ BDMS ที่ราคาตลาดปัจจุบัน โดยหุ้น BA ยังถือว่า laggard หุ้นในกลุ่มการบินอย่าง AAV อยู่มาก โดยนับจากต้นเดือนที่ผ่านมาราคาหุ้น BA ปรับเพิ่มขึ้นเพียง +2% ในขณะที่ราคาหุ้น AAV +6% และตลาด (SET) +4.7% นอกจากนั้นการเพิ่มเที่ยวบินไปสมุยเป็น 50 เที่ยวบินต่อวันหนุนรายได้และผลกำไรให้กับ BA โดยจะเริ่มเห็นผลตั้งแต่ Q3/15 เป็นต้นไป เนื่องจากเส้นทางบินที่มาหรือออกจากสนามบินสมุยจะเป็นเส้นทางที่ให้อัตรากำไรที่ค่อนข้างสูง เมื่อเทียบกับเส้นทางอื่นๆ เพราะมีการแข่งขันน้อย โดยเราประเมินว่าราคาหุ้นกลุ่มสายการบินจะปรับตัวขึ้นได้ในวันนี้ตามหุ้นสายการบินทั่วโลกที่ปรับเพิ่มขึ้นเมื่อคืนนี้ หลังจากที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงแรง 2.53 ดอลลาร์/บาร์เรลหรือ -5.1% มาปิดที่ 47.1 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังกลุ่มโอเปกรายงานว่า การผลิตน้ำมันของโอเปกปรับตัวสูงขึ้นในเดือนก.ย. โดยเพิ่มขึ้น 109,000 บาร์เรล สู่ระดับเฉลี่ย 31.57 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2555
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha, CFPR, +662 657-9232 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,404.33 จุด ลดลง 8.16 จุด(-0.58%) มูลค่าการซื้อขาย 23,285.85 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับลงในกรอบ โดยมีแรงขายนำในกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันปรับตัวลง ด้านตลาดภูมิภาคส่วนใหญ่ปรับลดลง หลังตัวเลขนำเข้า-ส่งออกของจีนออกมาลดลง ติดตามมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ ที่จะเสนอเข้าครม. (วันนี้) และผลประกอบการ Q3/58 ของกลุ่มธนาคารที่จะทยอยประกาศในสัปดาห์นี้
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย ถ้าไม่หลุด 1400 จุด ไม่จำเป็นต้องขายหุ้นออก เนื่องจากภาพสัญญาณการเก็งกำไรยังดูดี โดยคาดว่าการไหลเข้าของเม็ดเงินของต่างชาติยังมีต่อเนื่อง สำหรับแรงกดดันวันนี้มาจากหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันปรับตัวลดลงแรง จากประเด็นเรื่องการเพิ่มการผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปก โดยแนวโน้มราคาน้ำมันน่าจะยังผันผวนต่อเนื่อง ซึ่งจะมีผลต่อทิศทางตลาดหุ้นไทยตามไปด้วย อย่างไรก็ตาม เรามองว่าการปรับตัวลงของหุ้นกลุ่มพลังงานเป็นโอกาสในการเข้าซื้อเก็งกำไรในกลุ่มดังกล่าว เนื่องจากเชื่อว่าเม็ดเงินต่างชาติยังจะไหลเข้าตลาดหุ้นไทยต่อ โดยจะเห็นได้จากการที่นักลงทุนต่างชาติมีการยอด Long future ไปแล้วกว่า 66,808 สัญญา ในเดือนนี้ จากที่ก่อนหน้านี้เป็นยอด Short มาต่อเนื่อง โดยเรามองว่ามีความเป็นได้สูงที่ SET อาจจะวิ่งเข้าทดสอบแนวต้านที่ 1460 จุด ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นระดับค่าเฉลี่ย 200 วัน โดยจะมีแนวต้านแรกที่ 1424 จุด
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Union Auction (AUCT TB; THB 13.60) - ซื้อ
Ekarat Engineering (AKR TB; THB 1.88) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
