- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 12 October 2015 17:35
- Hits: 972
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1430-1440
SET Index : 1409.20 ปรับตัวเพิ่มทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในระยะสั้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1418 จุด ก่อนที่จะถูกขายทำกำไรมาทดสอบแนวรับที่ 1410 จุด ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นกว่า 25,000 ล้านบาท จึงทำให้แนวโน้มของ SET Index ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาขึ้นไปทดสอบ 1430-1440 จุด และมีแนวรับสำคัญที่ 1400 จุด ถ้าปรับตัวลดลงหลุดระดับ 1400 จุดลงไป จะมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบ 1380 และ 1360 จุด
แนวต้าน : 1414 และ 1418
แนวรับ : 1408 และ 1405
TIPCO = 22.00 / 22.80, TRUE = 10.50 / 10.60, JAS = 5.55 / 5.65,TASCO = 38.50 / 39.50, PTT = 270 / 272
N. C. Housing (NCH TB; THB 1.91) - ซื้อ
แนวต้าน : 1.97 และ 2.08
แนวรับ : 1.90 และ 1.88
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทาให้แนวโน้มของราคาหุ้นมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ NCH โดยมีแนวรับที่ 1.90 และ 1.88 และมีแนวต้านที่ 1.97 และ 2.08 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.86 ลงไป
The Erawan Group (ERW TB; THB 3.84) - ซื้อ
แนวต้าน : 4.00 และ 4.12
แนวรับ : 3.84 และ 3.80
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้น แต่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบางไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิม
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ ERW โดยมีแนวรับที่ 3.84 และ 3.80 และมีแนวต้านที่ 4.00 และ 4.12 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.74 ลงไป
SET50 Index Futures
S50Z15 เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณแนวต้านสำคัญในระยะสั้นที่ 918-920 ซึ่งเราแนะนำให้ใช้เป็นจังหวะขายทำกำไรสถานะ Long ออกไปก่อน เนื่องจากเป็นแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวรับในระยะสั้นที่ 915 ถ้าหลุดจะมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับที่ 908-910 แต่ถ้าสามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่เหนือ 922.50 จะเป็นจังหวะกลับเข้าไป Open Long
แนวต้าน : 918 และ 920
แนวรับ : 915** และ 910
คำแนะนำ : เน้นการขายทำกำไร Open Long ใน S50U15 ออกไปก่อนที่บริเวณแนวต้านสำคัญ 918-920 และมีแนวรับที่ 915 ถ้าหลุดจะเป็นจังหวะ Open Short เนื่องจากในระยะสั้นมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบ 908-910
IRPCZ15
เคลื่อนไหวในกรอบแคบพร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง หลังจากฟื้นตัวกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวเหนือแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลง และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 4.04-4.08 ขึ้นไปได้ ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.40-4.44 และมีแนวรับสำคัญที่ 4.04
แนวต้าน : 4.30 และ 4.40
แนวรับ : 4.24 และ 4.20
คำแนะนำ : Open Long ที่แนวรับ 4.20-4.24 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4.40-4.44 และมีแนวรับสำคัญที่ 4.04
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า IRPCZ15 ปรับลดลงหลุด 4.04 ลงไป
TRUEZ15
ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคต่อเนื่องหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่งทะลุผ่านแนวต้านของเส้นแนวโน้มขาลงขึ้นมาได้ ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 11.00 และ 11.25 และมีแนวรับสำคัญในระยะสั้นที่ 10.40
แนวต้าน : 10.80 และ 11.00
แนวรับ : 10.65 และ 10.60
คำแนะนำ : Open Long ที่แนวรับ 10.60 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 10.80 และ 11.00 และมีแนวรับสำคัญที่ 10.38
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า IRPCZ15 ปรับลดลงหลุด 10.38 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Themes
Sector : ICT
กลุ่ม ICT (+)
จากข่าวที่ทาง กสทช. เตรียมประมูลคลื่นความถี่ย่าน 1800 เมกะเฮิรตซ์ จำนวน 2 ใบอนุญาตในวันที่ 11 พ.ย. และเร่งประมูลคลื่นความถี่ย่าน 900 เมกะเฮิรตซ์ ให้เร็วขึ้นจากเดิมกำหนดวันที่ 15 ธ.ค. เพื่อเป็นการช่วยขับเคลื่อนเศรษฐกิจของประเทศ เราคาดว่าจะยังคงส่งผลบวกต่อการลงทุนในกลุ่ม ICT ให้ outperform ตลาดไปจนถึงการประมูลช่วงสิ้นปี โดย AIS ต้องการใบอนุญาตสองฉบับ ทั้งความถี่ 1800MHz และ 900MHz ซึ่งบริษัทมีแผนจะให้บริการ 4G บนย่านความถี่ 1800MHz ขณะที่ให้บริการระบบ 2G และ 3G บนความถี่ 900MHz นอกจากนี้ บริษัทเชื่อว่า DTAC และ True จะไม่ยอมให้มีผู้เล่นรายที่สี่เข้าสู่ตลาดและน่าจะเสนอราคาที่ทำให้ Jasmine ไม่สามารถแข่งขันได้ ดังนั้น AIS จึงเชื่อว่าการแข่งขันหลังการประมูลความถี่น่าจะมีสมดุล มากขึ้น เนื่องจากผู้ประกอบการจะมีโครงสร้างต้นทุนใกล้เคียงกัน รวมทั้งมีแบนด์วิธเพียงพอ สำหรับการให้บริการ 3G และ 4G เต็มรูปแบบและหาก AIS สามารถชนะประมูลใบอนุญาตความถี่สองฉบับ (2x15MHz ของความถี่ 1800MHz และ 2x10MHz ของความถี่ 900MHz) เราเชื่อว่าบริษัทจะสามารถชิงตำแหน่งผู้นำ ด้านโครงข่ายคืนจาก True รวมทั้งช่วยให้มีส่วนแบ่งตลาดรายได้เพิ่มขึ้น สำหรับผู้ที่ได้ประโยชน์จากการประมูล 4G ที่เราแนะนำ ซื้อคือ ADVANC และ INTUCH โดยมีราคาเป้าหมาย 278 บาทและ 86 บาท
Quantitative Analysis (QA)
BJCHI ICHI MTLS
จากการทำ Equity screening หุ้นใน SET100 ที่มีราคาปรับลดลงแรงและมี upside จากราคาเป้าหมายสูง ตาม criteria 1) RSI < 40 (เป็นหุ้นที่มีลักษณะ oversold หรือถูกขายมากเกินไป) 2) เป็นหุ้นที่ Bloomberg consensus ส่วนใหญ่แนะนำ ซื้อ และ 3) มี upside เกินกว่า 15% เราจะพบว่ามีหุ้นเข้าข่ายดังกล่าวอยู่ 3 บริษัทประกอบไปไปด้วย BJCHI ICHI MTLS โดย BJCHI มี RSI 39.89 และมี upside 37% จากราคาเป้าหมายของ Bloomberg consensus ที่ 9.00 บาท, ICHI มี RSI 39.28 และมี upside 33% จากราคาเป้าหมายของ Bloomberg consensus ที่ 20.67 บาทและ MTLS มี RSI 30.59 และมี upside 44% จากราคาเป้าหมายของ Bloomberg consensus ที่ 22.10 บาท โดยหุ้นที่เราให้เป็น top pick ใน 3 บริษัทดังกล่าวจะเป็น ICHI ซึ่งเป็นหุ้นที่มี Growth story และมีdownside จำกัด
Momentum Play
CPN
เราแนะนำ ซื้อ หุ้น CPN โดยมีราคาเป้าหมาย 59.50 บาท จากแผนขยายกิจการที่ชัดเจน อัตราค่าเช่าและมาร์จินที่สูงขึ้น รวมทั้งมีอัตราการเช่าพื้นที่ทรงตัวในระดับสูง ขณะที่เล็งเห็น upside จากการเปิดตัวโครงการคอนโดมิเนียม 1-3 โครงการ มูลค่าโครงการละ 500 ล้านบาทในต่างจังหวัดในสิ้นปีนี้ ซึ่งหากอิงอัตราส่วนกำไรสุทธิ 15% โครงการเหล่านี้จะมี upside 0.8-2.3% ต่อประมาณการกำไรปี 2016 เราคาดว่า CPN จะมีกำไรสุทธิเติบโตสูงขึ้นเป็น 19.1% ในปี 2016 จาก 1) การรับรู้ส่วนแบ่งกำไรเต็มปีจากศูนย์การค้าที่เปิดตัวในปี 2015, 2) บริษัทแปลงสัญญาเช่าพื้นที่ 20,000 ตรม.ในห้าง Central Pinklao จากระยะยาวเป็นระยะสั้นซึ่งคิดค่าเช่าตามราคาตลาด และคาดจะทำให้บริษัทมีรายได้ค่าเช่าเพิ่มขึ้น 2%, 3) ศูนย์การค้าเดิมมีผลประกอบการดีขึ้น และ 4) มาร์จินสูงขึ้นจากการบริหารต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพด้วยโครงการประหยัดพลังงาน และการใช้ระบบ Pooled Procurement สำหรับห่วงโซ่อุปทานและแคมเปญทางการตลาด เราคาดว่า CPN จะมีพื้นที่ให้เช่า (NLA) เพิ่มขึ้นเป็น 1.63 ล้านตรม. ภายในปี 2017 หรือเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 10.7% CAGR ในปี 2015-17 ขณะที่มองว่าการประกาศสร้างศูนย์การค้าใหม่จะกลายเป็นปัจจัยที่ช่วยผลักดันราคาหุ้น CPN โดยปัจจุบัน บริษัทได้ซื้อที่ดินเตรียมไว้สำหรับการพัฒนาเป็นศูนย์การค้าแล้วห้าแปลง โดยสองแปลงอยู่ในกรุงเทพฯ ส่วนที่เหลือจะอยู่ในต่างจังหวัด
Laggard Play
PTT KBANK ADVANC SCC AOT
หลังจากที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นมาต่อเนื่อง 2.4% จากต้นเดือนที่ระดับ 36.40 บาท/ดอลลาร์ มาปิดที่ระดับ 35.52 บาท/ดอลลาร์ เมื่อวันศุกร์ ส่งผลให้มีแรงซื้อกลับรวมถึง short covering ของนักลงทุนต่างประเทศกลับเข้ามาในหุ้นขนาดใหญ่ที่ถูกเทขายออกมามากก่อนหน้านี้ โดยนับจากต้นเดือนนักลงทุนต่างประเทศซื้อสุทธิไป 5,472 ล้านบาท ยังต่ำกว่าเดือนก่อนหน้าที่ขายสุทธิออกไปกว่า 2.1 หมื่นล้านบาทและทั้งปีที่ขายสุทธิออกไป 102,071 ล้านบาท อยู่มาก เราคาดว่านักลงทุนต่างประเทศจะยังคงมรสถานะซื้อสุทธิในช่วงนี้ที่เงินบาทยังคงแข็งค่าระยะสั้นจากการที่ตลาดคาดการณ์เฟดจะเลื่อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายไปเป็นปีหน้า ดังนั้นเราจึงคาดว่าหุ้นที่ถูกขาย short ออกมามาก 10 อันดับแรกและยังมีราคา laggard ตลาดอยู่จะเป็นเป้าหมายในการซื้อกลับของนักลงทุนต่างประเทศ โดยหุ้นที่ถูก short มากที่สุด 10 อันดับแรกในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมาประกอบไปด้วย PTT KBANK ADVANC KTB PTTEP SCC TRUE CPF AOT และ SCB โดยหุ้นที่มีพื้นฐานดี, ราคา laggard และมีโอกาสที่นักลงทุนต่างประเทศจะกลับเข้ามาซื้อ ที่เราแนะนำประกอบไปด้วย PTT KBANK ADVANC SCC AOT
Kitichan Sirisukarcha, CFPR, +662 657-9232 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,409.20 จุด ลดลง 2.13 จุด(-0.15%) มูลค่าการซื้อขาย 24,832.13 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ผันผวน ดัชนีเปิดปรับขึ้นแตะ 1417 จุด แต่มีแรงขายทำกำไรกดดัชนีลงมาแกว่งบริเวณ 1410 จุด ด้านตลาดภูมิภาคส่วนใหญ่เป็นบวก โดยมีแรงหนุนจากตลาดหุ้นจีน โดยมีการคาดการณ์เกี่ยวกับการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ขณะที่นักลงทุนรอดูตัวเลขเงินเฟ้อของจีนและสหรัฐในสัปดาห์นี้ ส่วนบ้านเราติดตามมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ ที่จะเสนอเข้าครม. และผลประกอบการ Q3/58 ของกลุ่มธนาคารที่จะทยอยประกาศในสัปดาห์นี้
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย แนวรับ 1409 จุด น่าจะยืนได้ ภาพสัญญาณการเก็งกำไรยังดูดี โดยคาดว่าการไหลเข้าของเม็ดเงินของต่างชาติยังมีต่อเนื่อง หลังทิศทางของค่าเงินบาทยังคงแข็งค่าขึ้น โดยมีความเป็นได้สูงว่า SET อาจจะวิ่งเข้าทดสอบแนวต้านที่ 1460 จุด ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นระดับค่าเฉลี่ย 200 วัน โดยจะมีแนวต้านแรกที่ 1424 จุด โดยเรามองว่ากลุ่มหุ้นที่นักลงทุนต่างชาติอาจจะให้น้ำหนักในช่วงนี้จะยังเป็นกลุ่มสื่อสาร,พลังงาน,ธนาคาร, ท่องเทียว และกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการมาของ 4G
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
N. C. Housing (NCH TB; THB 1.91) - ซื้อ
The Erawan Group (ERW TB; THB 3.84) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
