- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 02 October 2015 17:05
- Hits: 2843
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Sideways
วันนี้คาด ย่อสลับขึ้น แนวรับ 1,340 +/-5 จุด แนวต้าน 1,355 จุด
ข่าวหนุนตลาด มาจาก โบรกเกอร์ต่างชาติ บาร์เคลย์ แคปปิตอล, โกล์ดแมน แซค แนะซื้อหุ้นไทย คาดไตรมาส 4 รีบาวด์ จากสัญญาณเศรษฐกิจจีนไม่แย่ลงไปกว่านี้ และเศรษฐกิจไทยคาดเริ่มฟื้นตัว แต่ปีหน้ายังกังวลมีความผันผวนสูงต้องรอดูพัฒนาการเศรษฐกิจต่อจากนี้ ส่วน มอร์แกนสแตนเลย์ คาดระยะสั้นมีโอกาสแรลรี่ และ แนะนำเลือกลงทุนรายตัวมากกว่าการดูเพียงดัชนีฯ ส่วนกลุ่มที่ชอบ ได้แก่ IT, Healthcare และธุรกิจที่เชื่อมโยงกับเศรษฐกิจสหรัฐฯฟื้นตัว / ข่าวลบ เมื่อวานตัวเลข US ISM 50.2 แย่กว่าคาดที่ 50.6
ระยะเดือน (ตค.) มีโอกาสปรับฐานอีกครั้ง ทั้งนี้ในรายงานเมื่อวันที่ 22-23 กย.ได้เตือนให้กระชับพอร์ตไปแล้วหลังจากหลุด 1,380 จุด จากนี้ไป ถ้ายังหลุด 1,340 จุด อีก คาดจะเกิด Panic sell ลงทดสอบ แนวรับ บริเวณ 1,280/1,230 จุด กลยุทธ์ จากที่เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วรอซื้อเล่นใหม่ กลุ่มเด่นที่ลงแล้วน่าซื้อ ได้แก่ 1) กลุ่มเชื่อมโยงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แนะนำ กลุ่มบ้าน (PS) ค้าปลีก (BEAUTY) 2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (UNIQ) และวางระบบฯ (SAMTEL) 3) กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน (TSE IFEC SAMART)
หุ้นแนะนำ SYNEX (ได้ประโยชน์ตามอุปสงค์ส่วนเพิ่มใหม่ จากการเปลี่ยนสมาร์ทโฟนเพื่อรอรับ 4G และช่วงนี้จัดงาน โมบายเอ็กซ์โป คาดหนุนกำไรครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งแรก และ การฟื้นตัวของอุตสาหกรรม IT ในสหรัฐฯ เอื้อประโยชน์ในการทำตลาดสินค้า IT ของบริษัทฯ) / เก็งกำไร BSBM
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) CFRESH บาทอ่อนหนุนกำไรจากการส่งออกโต และมีโอกาสจ่ายปันผลสูงเกินคาด: เราคาดกำไร 3Q15 ที่ 113 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 219%YoY และ 10%QoQ ได้ปัจจัยหนุนจากเงินบาทที่อ่อนค่าเนื่องจาก 2Q15 ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง และระยะยาวยังมี upsides จากการจัดตั้ง IHQ ตามที่ ครม. มีมติเห็นชอบมาก่อนหน้านี้ คาดจะช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายได้ราวปีละ 50 ล้านบาท นอกจากนี้มองว่าเงินปันผลในปีนี้มีแนวโน้มดีกว่าคาดการณ์เดิม ซึ่งบริษัทมีแนวโน้ทที่จะเพิ่ม payout ratio สูงถึง 80% ช่วยให้เงินปันผลสูงถึง 0.70 บาท/หุ้น คิดเป็น dividend yield 8.5% (คำแนะนำ ซื้อ TP 10.80 บ.)
(+) BDMS เราปรับเพิ่มคำแนะนำ เป็น ซื้อ จากเดิม ถือ ราคาเป้าหมายใหม่ Roll over ไปเป็นปี 2016 ที่ 22 บาท เราคาดกำไรได้ผ่านจุดที่แย่ที่สุดไปแล้ว และจากนี้ไปถึงปี 2016 กำไรจะดีขึ้นเรื่อยๆ จาก อัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นสู่ภาวะปกติ เพราะค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลง ตามการชะลอซื้อกิจการ หลังจากปี 2013-15 เร่งซื้อโรงพยาบาลเข้ามาจนใกล้เคียงเป้าหมายระยะยาวแล้ว โดยตอนนี้มีโรงพยาบาลอยู่ 44 แห่งจากเป้าหมาย 50 แห่ง ในส่วนกำไร 3Q15 คาดราว 2 พันล้านบาท +3% y-y, +32% q-q และ 4Q15 คาดโตอีก 10% y-y
หุ้นมีข่าว
(+) LH ผู้บริหาร มองตลาดอสังหาฯ ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว เผยแผนธุรกิจปีหน้า ลุยลงทุน ธุรกิจศูนย์การค้าเพิ่ม
(+) BSBM กระแสข่าว กลุ่ม วิริยประไพกิจ ขายหุ้น BSBM ที่ถืออยู่ 20% ให้กลุ่มเจริญ สิริวัฒนภักดี และ ธนาคารเซียงไฮ้ ในราคา 1.50 บาท (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(-) SCN ลงแรงเมื่อวานนี้ จากข่าว PTT เซ็นสัญญาร่วมกิจการกับ โอซาก้าแก๊ส ทำธุรกิจขายแก๊สให้ภาคอุตสาหกรรม (ตลาดวิตก SCN ชวดงานกับ PTT แม้ว่า SCN จะทำตลาดคนละส่วนกัน โดย iCNG บ.ย่อย ของ SCN ดำเนินธุรกิจขายแก๊สให้ลูกค้า Retail แต่ข่าวที่ ปตท. แถลง ถือว่าเป็นความเสี่ยง และ ยังไม่แน่ชัดถึงผลกระทบในระยะยาว)
(*) WHA มีแผนถอน HEMRAJ ออกจากตลาดฯ ภายใน กพ.ปี 2559 โดยในเดือน ธค.จะทำเรื่องขอเพิกถอน
(-) DTAC ตลาดวิตก JAS เข้าประมูล 4G อาจส่งผลให้ส่วนแบ่งตลาดลดลง และ เกิดการแข่งขันรุนแรงขึ้น
(+) SYNEX (มือถือเน้นขายยี่ห้อ SAMSUNG HUAWEI) COM7 SPVI (เน้น APPLE) SIM (Houseband I-Mobile) มหกรรมมือถือ Thailand mobile expo 15 showcase จัดที่ศูนย์สิริกิติ์ เริ่มวันนี้ คาดกระตุ้นยอดขายโทรศัพท์มือถือประเภทสมาร์ทโฟนเพิ่ม (เข้าช่วง High season) หนุนกำไร 3Q15 โตดีสุดในรอบปี
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) โบรกเกอร์ต่างชาติ เริ่มกลับมาแนะซื้อหุ้นไทย: บาร์เคลย์ แคปิตอล แนะได้เวลากลับมาซื้อหุ้นตลาดเกิดใหม่รวมไทย (ที่มาข่าวหุ้น) ส่วนโกล์ดแมน แซค แนะซื้อหุ้นไทย คาดไตรมาส 4 รีบาวด์ จากสัญญาณเศรษฐกิจจีนไม่แย่ลงไปกว่านี้ ส่งผลเศรษฐกิจไทยจะเริ่มฟื้นตัว ส่วนปีหน้ายังคงมีความผันผวนสูง
(+) เมื่อวาน ก.พาณิชย์ รายงาน CPI เดือน กย.106.28 ติดลบ -1.07% ดีกว่าตลาดคาดที่ -1.1%
(+) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร (กย.)คาด +2 แสนรายจาก 1.73 แสน และ อัตราว่างงาน +5.1% คงที่, เกาหลีใต้ CPI คาด +0.9% จาก 0.7%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
ตราสารหนี้เกรดต่ำกลุ่มประเทศเอเชีย ผลตอบแทนพุ่ง ราคาร่วง
ภาวะการณ์ลงทุนในตราสารหนี้เกรดต่ำ ซึ่งให้อัตราผลตอบแทนสูงกำลังเผชิญกับแรงขาย เนื่องจากความกังวลในเรื่องทิศทางนโยบายดอกเบี้ยสหรัฐที่จะปรับขึ้น และภาวะตัวเลขกำไรบริษัทที่แย่ลง ทำให้กระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้แย่ลง จากดัชนีวัดส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่าง ตราสารหนี้เกรดต่ำเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งขึ้นถึงระดับ 6.35% สูงสุดเมื่อเทียบกับต้นปีเดือนม.คปีนี้ ขณะที่บริษัทที่ออกตราสารหนี้ไม่สามารถชำระหนี้ตามกำหนด 81 บริษัท สูงสุดเทียบกับ ปี 2009 (Bloomberg)
การเมือง 'เสี่ยง' จ่อฉุดเครดิต 'ฟิทช์เรทติ้งส์' ชี้ไร้เสถียรภาพ-แนวโน้มเศรษฐกิจโตต่ำ
พาณิชย์หั่นเป้าเงินเฟ้อ คาดติดลบ 0.2-1.0% ในรอบ 6 ปี "ฟิทช์เรทติ้งส์" ชี้เสถียรภาพการเมืองกลับมาเป็นปัจจัยเสี่ยง ซ้ำเติมภาวะเศรษฐกิจ อาจส่งผลปรับลดแนวโน้มเครดิตไทย แม้มองเศรษฐกิจยังแข็งแกร่ง ด้าน "สมคิด" มั่นใจไตรมาสแรกปีนี้ส่งออกฟื้นตัวชัด ขณะคลังเร่งขับเคลื่อนนโยบายกระตุ้น ด้านพาณิชย์ปรับเป้าเงินเฟ้อปีนี้ติดลบครั้งแรกรอบ 6 ปี ยันไม่เกิดภาวะเงินฝืด (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ปตท.ปรับแผนลงทุน 'หันซื้อกิจการ'
"เทวินทร์" ซีอีโอ ปตท.คนใหม่ เตรียมทบทวนโครงการลงทุน รับราคาน้ำมันผันผวน มุ่งสร้างความโปร่งใส ลดข้อกล่าวหาผูกขาด พร้อม "ลดสัดส่วนหุ้น-ทิ้งธุรกิจ" ที่ไม่มีความชำนาญ ทั้งโรงกลั่น เอสพีอาร์ซี-ปาล์มน้ำมัน-ธุรกิจถ่านหินในอินโดนีเซีย ขณะเล็งซื้อกิจการธุรกิจขุดเจาะ-สำรวจ หวังสร้างการเติบโต 3-4 ปี ข้างหน้าช่วงน้ำมันขยับขึ้น เผยรายได้ปีนี้ลดลงกว่า 20% ตามราคาน้ำมัน-ใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
เงินเฟ้อดิ่งเหวติดลบยาว 9 เดือน
นายสมเกียรติ ตรีรัตนพันธ์ ผู้อำนวยการสำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า กระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยถึงดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปของประเทศ (เงินเฟ้อ) เดือน ก.ย.58 ว่า เท่ากับ 106.28 ลดลง 1.07% เมื่อเทียบกับเดือน ก.ย.57 เป็นการติดลบต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 9 ในรอบปีนี้ และลดลง 0.05% เทียบกับเดือน ส.ค.58 ขณะที่ดัชนีเฉลี่ยช่วง 9 เดือนปีนี้ลดลง 0.90% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
แบงก์คุมเข้มสินเชื่อกดกำลังซื้อหดตัว!
ผู้สื่อข่าวรายงานจากธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ว่า ธปท.รายงานการสำรวจภาวะ และแนวโน้มสินเชื่อในช่วงไตรมาส 3 ของปีนี้ พบว่า สถาบันการเงินส่วนใหญ่ ยังเพิ่มความเข้มงวดการให้สินเชื่อภาคครัวเรือน และธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (เอสเอ็มอี) แม้ในช่วงที่ผ่านมา สถาบันการเงินได้เพิ่มความเข้มงวดสินเชื่อเพื่ออุปโภคของครัวเรือนไปค่อนข้างมากแล้ว เนื่องจากกังวลคุณภาพสินเชื่อจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ขณะเดียวกันคาดว่าธุรกิจเอสเอ็มอีจะมีความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นบ้าง แต่มีข้อสังเกตในช่วง 3 ไตรมาสที่ผ่านมา ธุรกิจกลุ่มนี้มีความต้องการสินเชื่อน้อยกว่าสถาบันการเงินคาดการณ์ไว้ (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: BDMS คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 22.00
- เราปรับคำแนะนำจาก "ถือ" เป็น "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2559 ที่ 22.00 บาท
- แนะนำให้ทยอยเก็บหุ้นได้สำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว เนื่องจากราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนความเสี่ยงการปรับประมาณการลงจากตลาดไปแล้วมากพอสมควร
- ปรับประมาณการกำไรหลักในช่วงปี 2558-2559 ลง 5% เพื่อสะท้อนอัตรากำไรหลักที่หดตัวลง 0.6% YoY แต่อัตรากำไรคาดว่าผ่านจุดต่ำที่สุดไปแล้ว และจะดีขึ้นชัดเจนในไตรมาส 1/59
- รายได้จากการให้บริการด้านการแพทย์ปรับตัวดีขึ้น 14% YoY ในเดือน ก.ค-สค โดยเราคาดว่ากำไรหลักไตรมาส 3/58 เติบโต 3 % YoY และ 32% QoQ
- ผู้บริหารย้ำตั้งเป้าขยายจำนวนโรงพยาบาลให้ถึง 50 แห่ง แต่เลื่อนกำหนดการไปเป็น ภายในสิ้นปี 2561
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: CFRESH คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 10.80
- คาดกำไรครึ่งปีหลังจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับตัวดีขึ้น ปัจจัยหนุนจากค่าเงินบาทที่อ่อนตัวลง
- กำไร 3Q15 แนวโน้มเติบโตดี และ 4Q15 คาดจะดีที่สุดในปีนี้ เพราะจากช่วงไฮซีซั่น และอัตรากำไรขั้นต้นที่คาดสูงต่อเนื่อง
- เงินปันผลมีแนวโน้มดีกว่าคาด ซึ่งสูงถึง 0.70 บาท/หุ้น คิดเป็น dividend yield 8.5%
- อัพไซด์เพิ่มมาจากการตั้งบริษัทย่อย IHQ ซึ่งจะช่วยให้ได้สิทธิประโยชน์ทางภาษี คาดประหยัดปีละ 50 ล้านบาท
นักวิเคราะห์: วิกิจ ถิรวรรณรัตน์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
นักวิเคราะห์: ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: ADVANC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 235
Stop loss: < 225
Reason: สัปดาห์ที่ผ่ามมาราคาหุ้น ปรับตัวลงแรง เรากำลังหาจุดกลับตัวและปัจจุบันพบว่าหุ้นเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวบริเวณจุดรับ สอดคล้องกับ RSI ฟื้นตัวในตำแหน่ง oversold
Security: WORK
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 48-49
Stop loss: < 43
Reason: เป็นหุ้นที่โดดเด่นในกลุ่มมีเดีย เนื่องด้วยส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาด ขณะที่รูปแบบหลักประเมินสัญญาณดีดตัวจากเส้นแนวรับ
Security: SPCG
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 27-28
Stop loss: < 24.1
Reason: ราคาหุ้นปรับฐานลงมาที่แนวรับ 20 บ. ปัจจุบันเริ่มส่งสัญญาณฟื้น ตัวและดีดกลับ สอดคล้องกับตำแหน่งของ Stochastic ปรับตัวขึ้น
Security: TPIPL
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นปิดต่ำหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง 2.5 โดยมีสัญญาณเตือนหรือแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ MACD ตัดเส้น signal line ลง
Security: ICHI
Position: ขาย
Reason: หุ้น ICHI อยู่ในข่ายที่ต้องระวังมากขึ้นเนื่องจากโมเมนตัมลดลง ขณะที่ราคาหุ้นปิดต่ำทำจุดต่ำสุดใหม่ สอดคล้องกับการปรับตัวลงของเครื่องมือ MACD
Security: GUNKUL
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นปิดต่ำลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ที่ 19.3 โดยมีสัญญาณเตือนหรือแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ MACD ตัดเส้น signal line ลง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
