- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 October 2015 17:58
- Hits: 2154
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 1 ตุลาคม 2558
เสร็จสิ้นการทำ Window dressing
หลังสิ้นสุดการทำ Window dressing ดัชนีฯ วันนี้คาด บวกแล้วย่อ แต่ถ้ายังไม่หลุดแนวรับ 1,340 จุด คาดว่าหุ้นรายตัวจะยังคงมีการเก็งกำไรกันต่อ (ทั้งนี้เมื่อวานหุ้นหลายตัวปรับขึ้นแรงตอน Call market อาทิ IVL PLANB)
ข่าวหนุนตลาด ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯเมื่อวานดีกว่าคาด โดยตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 200K ดีกว่าคาดที่ 180-190K วันนี้รอดูดัชนีฯภาคการผลิต สหรัฐฯ ส่วน จีน เช้านี้รายงาน official PMI กย. 49.8 ดีกว่าคาดที่ 49.7 และ PMI ภาคบริการ (ไฟแนนซ์) ยังทรงตัวที่ 53.4 (คาดถ้าตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ ยังดีวันดีคืน แบบนี้ต่อไปเรื่อยๆ และ จีนยังไม่มีความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจใหม่ๆ เพิ่ม คาดหุ้นไทยอาจจะไม่ลงแรงอย่างที่วิตก ทั้งนี้ยังต้องรอประเมินภาวะเศรษฐกิจโลกต่อไปอีกระยะ)
ส่วนปัจจัยกดดันหุ้นไทย วานนี้ดัชนีฯภาคการผลิตไทยแย่กว่าคาด และ นลท.ยังรอดูความชัดเจนเรื่องประมูลคลื่น 900 ซึ่งเมื่อวานนี้ TOT ยังไม่มีข่าวว่าจะคืนคลื่นฯให้ กสทช.นำไปประมูล (วิตกเกิด Negative shock ถ้า TOT ไปฟ้องศาลให้คุ้มครอง อาจส่งผลให้ตลาดชะลอซื้อหุ้นกลุ่มมือถือ)
ระยะเดือน (ตค.) มีโอกาสปรับฐานอีกครั้ง ทั้งนี้ในรายงานเมื่อวันที่ 22-23 กย.ได้เตือนให้กระชับพอร์ตไปแล้วหลังจากหลุด 1,380 จุด จากนี้ไป ถ้ายังหลุด 1,340 จุด อีก คาดจะเกิด Panic sell ลงทดสอบ แนวรับ บริเวณ 1,280/1,230 จุด กลยุทธ์ จากที่เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วรอซื้อเล่นใหม่ กลุ่มเด่นที่ลงแล้วน่าซื้อ ได้แก่ 1) กลุ่มเชื่อมโยงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แนะนำ กลุ่มบ้าน (PS) ค้าปลีก (BEAUTY) 2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (UNIQ) และวางระบบฯ (SAMTEL) 3) กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน (TSE IFEC SAMART)
หุ้นแนะนำ SAMART (แนวรับ 21 บาท (Stop loss 20) แนวต้านสั้น 22.8) BJC (แนวรับ 33.25 บาท (Stop loss 31.5) แนวต้าน 36 บาท)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) KBANK เรามีมุมมอง Neutral หลังพบผู้บริหาร โดยแบงก์ยังคงเป้าสินเชื่อปีนี้ที่ 6% ซึ่งสินเชื่อล่าสุดถึง สค.โตแล้ว 4.3% และส่วนต่างดอกเบี้ยรับยังคงไว้ที่ 3.6-3.7% NPL คาดเพิ่มเล็กน้อยเป็น 2.6-2.7% ใน 3Q15 จาก 2Q15 ที่ 2.4% โดยเป้าหมายธุรกิจที่ผู้บริหารแนะ เป็นไปตามที่เราคาดการณ์ เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 225 บาท ส่วนแนวโน้มกำไร 3Q15 คาด อยู่ที่ 9.7 พันล้านบาท -23% y-y, -15% q-q จากคาดแบงก์จะตั้งกันสำรองเพิ่มมากกว่ารอบที่ผ่านมา เพื่อรองรับความเสี่ยงหนี้เสีย
(-) AMATA เราปรับลดกำไรปี 2015-16 ลงอีก โดยเฉพาะในปี 2016 ปรับลงอีก 10% กำไรที่ปรับลงเป็นผลจากยอดขายที่ดินนิคมลดลงโดยปี 2015 ปรับลงอีก จากเดิมคาด 800 ไร่ ลดเหลือ 700 ไร่ ส่วนปี 2016 อิงจาก Backlog ตอนนี้ (2Q15) มีเหลือเพียง 2.5 พันล้านบาท เพื่อรอโอน และจะรับรู้ไปได้อีกแค่ 9 เดือน เท่านั้น ทำให้แนวโน้มกำไรในปี 2016 คาดว่าจะมีความเสี่ยงที่จะต่ำกว่าคาดสูง เราคงคำแนะนำ ถือ (TP 13.5 บาท) แม้กำไรมีแนวโน้มไม่ดีพอผลักดันให้หุ้นขึ้น แต่เราเชื่อว่าด้วย PBV 2015-16 ที่เหลือ แค่ 0.7 เท่า ทำให้โอกาสที่ราคาหุ้นจะลงแรงไปกว่านี้น่าจะจำกัด
(-) MONO เรายังไม่เชื่อมั่นต่อแนวโน้มธุรกิจในอนาคต เช่น การซื้อหนังต่างประเทศ อย่าง Fast and Furious, Men in Black, Jurassic Park, Mission Impossible, The Hunger Games มาฉายซ้ำ มองว่าไม่น่าจะดึงเรตติ้งได้ ขณะที่การเข้าประมูลซื้อสัญญาหนัง และ ซี่รี่ย โดยไม่มี การผลิตรายการเองเรามองว่าเป็นความเสี่ยงต่อต้นทุนธุรกิจในระยะยาว คงคาดผลการดำเนินงานขาดทุนในปี 2015-16 ที่ 385-99 ล้านบาท ตามลำดับ
หุ้นมีข่าว
(+) ITD STEC UNIQ NWR CK ยื่นประมูลงาน รถไฟทางคู่ ฉะเชิงเทรา คลอง 19-แก่งคอย โดยแบ่งเป็น สัญญาที่ 1 (งาน 9.9 พันล้านบาท) มีผู้ยื่นประมูล 6 ราย ได้แก่ STEC ITD UNIQ CK+CHO, กิจการร่วมค้าทีซีจอยเวนเจอร์ และ เอ เอส แอสโซซิเอทฯ
สัญญาที่ 2 (598.6 ล้านบาท) มีผู้ยื่นฯ 4 ราย ได้แก่ ITD NWR ทีซีจอยเวนเจอร์ และ ไร้ท์ทันเน็ลลิ่ง
โดยจะประกาศชื่อผ่านคุณสมบัติ วันที่ 26 ตค.นี้ และประมูล e-auction ในวันที่ 5 พย.นี้
(*) JAS TRUE DTAC ADVANC ยื่นซองเข้าร่วมประมูล 4G คลื่น 1800
(+) SAMART ลุยงานใหญ่ ซุ่มดีลเทคโอเวอร์ทั้งในและต่างประเทศ พร้อมประกาศข่าวดีต้นปี 59 (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) เมื่อวาน ดัชนีการผลิตของไทย เดือน สค. -8.3% แย่กว่าคาดที่ -7.2% จาก -5.3% y-y
(+) พฤหัส US ISM ภาคการผลิต กย.คาด 50.6 จาก 51.1, อังกฤษ PMI ภาคผลิต คาด 51.3 จาก 51.5, ไทยเงินเฟ้อ คาด -1.1% จาก -1.2%, เกาหลีใต้ ดัชนีฯการผลิต สค.คาด -1.6% จาก -3.3% และ ส่งออก กย. คาด -13.6% จาก -14.9%
(+) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร (กย.)คาด +2 แสนรายจาก 1.73 แสน และ อัตราว่างงาน +5.1% คงที่, เกาหลีใต้ CPI คาด +0.9% จาก 0.7%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนำ
ชื่อหุ้น วันที่เริ่มแนะนำ ราคาเปิด ณ.วันที่เริ่มแนะนำ ราคาสูงสุดนับจากวันที่แนะนำ ราคาปิดล่าสุด (เมื่อวาน) %เปลี่ยนแปลงล่าสุด คำแนะนำ
IFEC 28/5/2014 2.69 17.91 10.1 275.46% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
TSR 2/2/2015 7.33 9.77 6 -18.14% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
JASIF 23/4/2015 9.1 11 10.5 19.45% ถือ รวมปันผล 0.31 บ.
SYNEX 18/9/2015 4.5 4.62 4.16 -7.56% ถือ
PS 24/9/2015 28.5 29.5 28.75 0.88% ถือ
CHOW 25/9/2015 7.3 7.7 7.1 -2.74% ขายตัดขาดทุน
BEC 25/9/2015 32.75 32 32 2.34% ถือ Short
GLOBAL 28/9/2015 11.3 11.7 11.7 3.54% ถือ
IVL 29/9/2015 22.1 21.9 23 -3.91% ถือ Short
PTTGC 29/9/2015 53.75 53 53.75 0.00% ถือ Short
TIPCO 30/9/2015 14.6 15.3 14.9 2.05% ขายล็อกกำไร
Deletion 01 กย. CFRESH -4.12% PTT +3.53%
02 กย. AOT +0.73%
03 กย. CTW +24.29%
04 กย. CPALL -1.5%
07 กย. KAMART +5.62%
08 กย. CHG +14.29%
09 กย. BIGC +2.31% AUCT +6.35%
21 กย. ADVANC -3.41% PYLON +3.70% VTE -5.42% JAS +0.88% UWC 0% UNIQ -0.98% STPI +2.61%
BTS +0.51%
23 กย. INTUCH -5.06% ILINK +8.33% SAMART +14.74% ITD +11.92% PS +5.71% CPF +16.32% TMB 0%
ASEFA -1.78% WHA -1.18%
24 กย. DCC -0.54%
25 กย. GLOBAL +1.79%
29 กย. SPALI -2.13% PLANB -1.72% JMART -5.38%
Source: ASPEN
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
จีนประกาศตัวเลขทางการดัชนี PMI อุตสาหกรรมนิ่ง
ทางการจีนได้ประกาศตัวเลขทางการ ดัชนี PMI ภาคอุตสาหกรรมเดือนก.ย 49.8 จุด (ใกล้เคียงนักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 49.7 จุด) ซึ่งสร้างภาคเสถียรภาพที่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการลงทุนก่อสร้างโครงการรัฐ เพื่อช่วยสนับสนุนธุรกิจภาคอุตสาหกรรม และการลดอัตราดอกเบี้ย 5 ครั้งนับจากพฤศจิกายนปี 2014 (Bloomberg)
เม็ดเงินไหลเชี่ยวกราดออกจากตลาดหุ้นเกิดใหม่
นักลงทุนดึงเงินออกจากตลาดหุ้นเกิดใหม่ทั่วโลก (ประกอบด้วยเอเชีย ละตินอเมริกา ตะวันออกกลาง และยุโรปตะวันออก) 6.1 พันล้านเหรียญสรอ. ในไตรมาสสาม ซึ่งถือว่าเป็นก้อนเงินมากสุดนับจากต้นปี 2014 จากข้อมูลสำนักข่าวบรูมเบิร์ก หากรวมตลาดตราสารหนี้ พบว่านักลงทุนดึงเงินออกไปไตรมาสเดียว 1.21 หมื่นล้านเหรียญสรอ.ใน 12 สัปดาห์ที่ผ่านมา จากเหตุผลคือ เศรษฐกิจจีนชะลอนานเกินไป เฟดสหรัฐเตรียมขึ้นอัตราดอกเบี้ย และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ตกต่ำมาก ทำให้เม็ดเงินที่คยสนับสนุนตลาดหุ้นเกิดใหม่หนีจาก (Bloomberg)
ธปท.ชี้ 'เศรษฐกิจ' ส.ค.อ่อนแอ หนี้ครัวเรือนไตรมาส 2 พุ่ง 6.2%
"แบงก์ชาติ" เผยเศรษฐกิจเดือน ส.ค. ยังอ่อนแอ แต่พบสัญญาณบวกในบางจุด ยอมรับส่งออกหดตัวหนัก เผยหักทองคำลดลงถึง -9.5% ด้านดุลบัญชีเดินสะพัดบวกต่อเนื่องเดือนที่ 11 ส่วนเงินบาทอ่อนค่าตามภูมิภาค ผลจากดอลลาร์แข็งค่า เผย 9 เดือนทุนไหลออก 5.9 พันล้านดอลลาร์ ด้านหนี้ครัวเรือนขยับแตะ 80.6% (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมไทยดิ่งต่ำสุดรอบ 17 เดือน
สศอ.ชี้ดัชนี ผลผลิตอุตสาหกรรม ส.ค.ติด ลบ 8.3% ต่อเนื่องเดือนที่ 6 และต่ำสุดรอบ 17 เดือน หลังปัจจัยหลักมาจากการส่งออกหดตัว พร้อมเตรียมรื้อสูตรคำนวณเล็งปรับฐานดัชนีย้อนหลัง หวังสะท้อนตัวเลขทั้งปีเป็นบวก (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)
ททท.ขมีขมันโกยรายได้ท่องเที่ยว ตั้งเป้าหาเงินเข้า 3 ล้านล้านบาท
นายยุทธศักดิ์ สุภสร ผู้ว่าการการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย(ททท.) กล่าวว่า ตามที่นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี ฝ่ายเศรษฐกิจต้องการให้ภาคการท่องเที่ยวเป็นพระเอกในการสร้างรายได้เข้าสู่ประเทศนั้นถ้าต้องการให้นักท่องเที่ยวต่างชาติมาเที่ยวไทยเพิ่มเป็น 50 ล้านคนภายใน 3 ปี หรือปี 2561 จะต้องทำให้นักท่องเที่ยวขยายตัวไม่ต่ำกว่าปีละ 20% จากปีนี้คาดว่าอยู่ที่ 30 ล้านคน (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
เปิดหวูดประมูลรถไฟรางคู่จิระ-ขอนแก่น บอร์ด รฟท.ใจชื้น!ลุยจัดซื้อแอร์พอร์ตลิงค์
นายวุฒิชาติ กัลยาณมิตร ผู้ว่าการการรถไฟแห่งประเทศไทย(ร.ฟ.ท.) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการ ร.ฟ.ท.เมื่อวันที่ 29 ก.ย.ที่ผ่านมา มีมติเห็นชอบให้เปิดประกวดราคาโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่เส้นทางชุมทางถนนจิระ-ขอนแก่น ระยะทาง 185 กม. วงเงิน 26,007 ล้านบาท และจะขายซองประกวดราคาได้วันที่ 2 ต.ค.นี้ ซึ่งเป็นโครงการที่สองต่อจากโครงการรถไฟทางคู่เส้นทางฉะเชิงเทรา-คลองสิบเก้า-แก่งคอย ระยะทาง 106 กม. วงเงิน 11,348 ล้านบาท ที่ได้เปิดขายซองประกวดราคาไปแล้ว " (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
ลดค่าโอน-จดจำนอง '0.01%' คลังงัดมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ - 'คอนโด' รอโอนปีนี้ 8 หมื่นล้าน
"คลัง" ถกเคาะมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์วันนี้ ลดค่าธรรมเนียมการ "โอน-จดจำนอง" เหลือ 0.01% นาน 6 เดือนถึง 1 ปี ช่วยลดค่าใช้จ่าย "ผู้ซื้อ-ผู้ขาย" พร้อมผ่อนปรนเงื่อนไข สินเชื่ออนุมัติสินเชื่อง่ายขึ้น ผู้ประกอบการเชื่อดันตลาดอสังหาฯ ปลายปีคึกคัก (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
