- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 October 2015 17:43
- Hits: 1920
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +0.16 จุด ขึ้นน้อยกว่าภูมิภาค ศก.ไทยยังอ่อนแอ
SET แกว่งอิงแดนบวกเป็นส่วนใหญ่ในกรอบ 1348-56 โดยปรับขึ้นตามหุ้นตปท. แต่กรอบขึ้นเป็นไปอย่างจำกัด หลัง ธปท.เผยภาพรวมศก.ไทยเดือน ส.ค.ยังอ่อนแอ โดยส่งออกหดและภาคท่องเที่ยวขยายตัวต่ำลง ต่างชาติขายสุทธิอีก 1.21 พันลบ.เป็นวันที่ 6 แต่ Long S50 Futures 6.8 พันสัญญา เป็นวันที่ 2
ทิศทางตลาดวันนี้ : พักตัว (แกว่งอิงทางบวก) รอข้อมูลศก.ท้ายสัปดาห์นี้
หุ้นโลกเมื่อคืน (30 ก.ย.) พุ่งแรง เก็งธ.กลางของปท.ยักษ์ใหญ่อย่างญี่ปุ่นและสหภาพยุโรปกระตุ้นศก.เพิ่ม หลังข้อมูลศก.ล่าสุดของญี่ปุ่นและสหภาพยุโรปอ่อนแอลง โดยผลผลิตภาคอุตฯ ญี่ปุ่นร่วงผิดคาด -0.5% ใน ส.ค. เป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน ขณะที่เงินเฟ้อยุโรปพลิกติดลบ 0.1% ใน ก.ย. เป็นครั้งแรกในรอบ 6 เดือน ห่างไกลเป้าหมาย ECB ที่ต้องการเห็นเงินเฟ้อที่ 2.0% จึงคาดว่า ECB อาจขยายเวลา QE ออกไปจากเดิมที่จะสิ้นสุด ก.ย. 2016) นอกจากนี้ยังขานรับข่าวสหรัฐฯ ผ่านกม.รองรับการใช้จ่ายเงินได้ชั่วคราว มีผลใช้ถึง 11 ธ.ค. นี้ เพื่อหลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานภาครัฐ มอง SET แกว่งลักษณะพักตัว ให้น้ำหนักทางบวกเล็กน้อย รอตัวเลขศก.สำคัญ คือ PMI ก.ย. ของภาคอุตฯ ทั่วโลก โดยเฉพาะจีนในช่วงเช้าวันนี้ (ตลาดคาดทรงตัวจากเดือน ส.ค. ที่ 49.7) และการจ้างงานสหรัฐฯ วันศุกร์นี้ แนวรับ 1340-45 แนวต้าน 1360-65
กลยุทธ์การลงทุน : เด้งเป็นจังหวะขายลดพอร์ต, เน้น Wait & See เป็นหลัก
ท่ามกลางความกังวลต่อศก.จีน เรามองไม่ว่า FED จะตัดสินใจขึ้นดบ.ในการประชุมปลายเดือน ต.ค. หรือไม่ก็ตาม แนวโน้มหุ้นทั่วโลกน่าจะทรงกับลงเป็นหลัก นอกจากนี้ การที่ MSCI จะรวม American Depositary Receipts (ADRs) เข้าในการคำนวณดัชนี MSCI EM และ MSCI China เริ่มบังคับใช้เฟสแรกใน พ.ย. นี้ ถือเป็นประเด็นใหม่ที่จะกดดันให้แนวโน้มเงินทุนต่างชาติไหลออกต่อเนื่อง ขณะที่กำไรบจ.ไทยใน Q3 ที่คาดว่าจะแย่สุดของปีนี้ (ดู กลยุทธ์การลงทุน หน้า 7) ภาพรวมเรายังแนะนำ Wait & See เป็นหลัก การดีดกลับขึ้นมาเป็นจังหวะขายลดพอร์ต SET ยังมีโอกาสลงต่อทดสอบจุดต่ำของปีนี้ที่ 1300+/- อีกครั้งในช่วง ต.ค. - พ.ย. อย่างไรก็ดี หากตลาดแข็งแกร่งกว่าคาด จนกลับมาปิดเหนือระดับ 1360 ได้ เราจึงจะมองมีโอกาสกลับมาเทรดดิ้งสั้นได้ แต่กรอบบนก็ยังน่าจะไม่เกิน 1390
ประเด็นหุ้นที่น่าสนใจ ราคาน้ำตาลแกว่งขึ้นต่อ แตะระดับสูงสุดใหม่รอบ 4 เดือน ดีต่อ BRR (ชอบสุด), KBS, KSL, KTIS / โครงการรถไฟฟ้า 6 สายทยอยเข้าครม.เร็วๆ นี้ หุ้นรับเหมา-วัสดุก่อสร้าง แนะนำ CK, STEC, SEAFCO, SCC, TPIPL / คลังอยู่ระหว่างศึกษาลดค่าธรรมเนียมการโอน-ค่าจดจำนอง มองดีต่อผู้ประกอบการบ้านระดับกลาง-ล่าง LPN, PS, QH, SPALI แต่หุ้นที่เราชอบสุดในกลุ่มบ้าน ANAN, AP, QH / หุ้นมีสัญญาณเชิงบวก TIPCO, SMT
หุ้นเด่นรายสัปดาห์ ซื้อ BA (เป้าสั้น 20.7 บ.), DTAC (64 บ.) / ถือ BJC (32 บ.), ROJNA (6.5 บ.), TTA (11.5 บ.) / ขายทำกำไร-เปลี่ยนตัว TASCO (+5.7%), VNG (+2.2%), AMATA (-1.6%)
หุ้นเด่น ต.ค. ANAN, BJC, BTS, CK, GPSC, HMPRO, MAJOR, SPA
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
1-ต.ค. TH ดัชนีราคาผู้บริโภคไทยใน ก.ย., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน ก.ย.
JP, CH ยอดขายรถยนต์ญี่ปุ่นใน ก.ย., ตัวเลข PMI ภาคอุตฯ ญี่ปุ่น และจีนใน ก.ย.
EU, US ตัวเลข PMI ภาคอุตฯ ของสหภาพยุโรปใน ก.ย. และ ISM ภาคอุตฯ ของสหรัฐฯ ใน ก.ย.
US การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างสหรัฐฯ ใน ส.ค., จำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
2-ต.ค. JP การเปลี่ยนแปลงฐานเงินของญี่ปุ่นใน ก.ย., อัตราการว่างงานของญี่ปุ่นใน ส.ค.
US การจ้างงานนอกภาคเกษตร-อัตราว่างงานสหรัฐฯ ใน ก.ย., คำสั่งซื้อภาคโรงงานใน ส.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
