- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 October 2015 17:29
- Hits: 1177
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้น เน้นเก็งกำไรหุ้นเชื่อมโยงนโยบายรัฐบาลต่อ
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ขึ้น (วานนี้ไซด์เวย์ อ่อนกว่าคาดเล็กน้อย) หนุนโดยจิตวิทยาภายนอกที่ดีขึ้น i) เช้านี้จีนรายงาน final factory PMI ก.ย. ที่ 49.8 สูงกว่าที่ตลาดประเมินและสูงกว่า 49.7 ใน ส.ค. ii) มีแรงเก็งกำไรด้วยความหวังว่ายุโรปจะเพิ่มขนาดของมาตรการ QE หลังเงินเฟ้อของยูโรโซน ก.ย. ติดลบเป็นครั้งแรกในรอบ 6 เดือน (อย่างไรก็ดี นักเศรษฐศาสตร์ KGI มองยุโรปจะยังไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายในช่วงสั้นๆ) ส่วนในช่วงบ่ายยุโรปจะรายงาน PMIs ก.ย. หากออกมาดีจะหนุนตลาดหุ้นต่อ ด้านปัจจัยภายในเป็นกลาง ตัวเลขเศรษฐกิจ ธปท. เดือน ส.ค. ไม่ดีนัก (อ่านเพิ่มในรายงานเศรษฐกิจวันนี้) แต่ความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ น่าจะส่งผลให้หุ้นที่เกี่ยวข้องยัง Outperform ตลาดได้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร COM7 / สะสมหุ้นหลักต่อเน้น SAMART*, IFEC
COM7 (เป้าพื้นฐาน 4.2 บาท) 1) คาดยอดขายโทรศัพท์มือถือสมาร์ทโฟนจะได้แรงหนุนจากการเปลี่ยนถ่ายสู่ยุค 4G (วานนี้ผู้ประกอบการฯ ADVANC*, DTAC*, TRUE*, JAS* ยื่นซองประมูล 4G แล้ว โดยยอดขายโทรศัทพ์มือถือคิดเป็น ?30% ของรายได้ COM7 2) จากบทวิเคราะห์ Apple Insight ของ บล เคจีไอ (ประเทศจีน) วันที่ 30 ก.ย. ยอดขาย iPhone 6S และ 6S plus ในสุดสัปดาห์แรกที่ประเทศจีนทำสถิติใหม่ที่ 13 ล้านเครื่อง (+30% YoY) คาดการตอบรับจากผู้บริโภคในไทยช่วงปลาย ต.ค. นี้จะดีเช่นกัน (และอาจจะดีกว่าที่จีนเพราะมีประเด็น 4G) และคาด COM7 จะเปิดตัวธุรกิจ iCare พร้อมกับการเปิดตัว iPhone 6S ในไทย 3) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 3.06 บาท (Stop loss 3.04 บาท) แนวต้าน 3.34 บาท
SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) รูปแบบราคามีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านแรกที่ 22 บาท หากผ่านได้จะขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 23.6 บาท (สำหรับนักเก็งกำไรสั้น อาจพิจารณาขายล๊อกกำไรที่ 22 บาท เพื่อลดความเสี่ยง) และประเมินแนวรับ 21 บาท ถัดไป 20.8 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายโทรศัพท์มือถือ จะเริ่มฟื้นรับ 4G) 3) รอเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่กัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้ 4) มีโอกาสเข้าร่วมงานประมูลโครงการย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดินของ การไฟฟ้านครหลวง
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) วานนี้ราคาหุ้นพักที่แนวรับ 10.1 บาท แนะนำ “ซื้อสะสม” (แต่หากต่ำกว่า 10.1 บาท แนะนำ สะสม ที่แนวรับถัดไป 9.85 บาท) ประเมินแนวต้าน 11 บาท และ 11.8 บาท ตามลำดับ 2) ในเชิงพื้นฐาน กำหนด COD โครงการปากพนังเฟส 1 เดือน ต.ค. (เลื่อนจาก 25 ก.ย. เพราะ กฟภ. ติดตั้งระบบจำหน่ายฯไม่เสร็จ) ขณะที่เดินหน้าก่อสร้างเฟส 2 +เฟส 3 COD ในไตรมาส 2/59 3) โครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (IFEC จะเข้าถือหุ้น 1 ใน 3 อยู่ระหว่างการจัดโครงสร้างการถือหุ้น) ปัจจุบันกำลังการผลิต 33MW เตรียมสรุปการลงทุนพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 200MW ต.ค.นี้ 4) รู้ผลประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในเดือน ธ.ค.นี้ เราคาด IFEC ได้ราว 50 – 100MW
… กลุ่มรับเหมาฯ (หุ้นเด่น CK*) รฟท. มีมติเห็นชอบให้ดำเนินการจัดประกวดราคา โครงการรถไฟทางคู่ (จิระ-ขอนแก่น) วงเงิน 2.6 หมื่นล้านบาทแล้ว คาดจะประกาศประกวดราคาได้ในวันที่ 2 ต.ค.นี้ (นสพ โพสต์ทูเดย์) เราประเมินความคืบหน้าโครงการลงทุนภาครัฐฯ ที่ทยอยประกาศ จะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ แนะนำ “สะสม” CK* เป็นหุ้นเด่น แนวรับ ?26 บาท (แนวรับถัดไป 25 บาท)
… กลุ่มอสังหาฯ (PS*) ยังคงคาดหวังประเด็นมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ โดยตลาดฯคาดจะนำเข้าที่ประชุม ครม สัปดาห์หน้า เรายังคงแนะนำ “ถือ / เก็งกำไร” PS* ประเมินแนวรับ 28 บาท แนวต้าน 30 บาท (Stop loss 27.5 บาท)
… SPA (เป้า Consensus 9.8 บาท) 1) สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้ แนะนำ “เก็งกำไร” โดยประเมินแนวรับ 7.8 บาท (ต่ำกว่า Stop loss) แนวต้านเทรนไลน์ที่ 8.5 บาท และแนวต้านถัดไปที่ 9 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานประเมินเข้าสู่ High season ในไตรมาส 4/58 ขณะที่จำนวนนักท่องเที่ยวจากเอเชียโดยเฉพาะ จีน ฮ่องกง ญี่ปุ่น เกาหลี ไต้หวัน (กลุ่มลูกค้าเป้าหมายของ SPA) ในเดือน ก.ค.-ส.ค.58 เติบโตถึง 65% YoY ทำให้แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 โตเด่น YoY และ QoQ
… MAJOR (เป้า Consensus 35.9 บาท) รูปแบบราคาบีบกรอบแคบรอสัญญาณการ Breakout ประเมินแนวรับ 31.5 บาท (ต่ำกว่าแนวรับ Stop loss) และแนวต้าน 32.75 บาท หากดีดทะลุแนวต้านดังกล่าวได้ แนะนำ “เก็งกำไร” มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ?34 บาท และ ?36 บาท ตามลำดับ
… กลุ่มการบริโภคในประเทศ (สะสม ROBINS*, TSR) ธีมหลักเรื่องนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจระดับรากหญ้า ที่คาดจะเริ่มอัดฉีดเม็ดเงินต้นไตรมาส 4/58 ประเมิน ROBINS* และ TSR เป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์โดยตรง (ประเมิน ROBINS* กำไรปีนี้โต >20% YoY และ TSR คาดกำไรปีนี้โต >30% YoY) ขณะที่ราคาหุ้นยัง Laggard ... ROBINS* แนวรับ 38 บาท / TSR แนวรับ 6 บาท
… SYNEX (เป้า Consensus 5.2 บาท) 1) แนะนำ “เก็งกำไร” หากยังไม่หลุด 4 บาท ยังเป็นการทรงตัวในกรอบขาขึ้น … คาดงบไตรมาส 3/58 โตเด่น QoQ และ YoY
… UWC และ CEN มีธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ?30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ปิดดีลการซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลราว 20 – 30MW ในเดือน ก.ย.นี้) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
KBANK* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 220 บาท ฝ่ายวิจัยฯยังคงประมาณการฯ โดย NPL และ Credit cost ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ และยังเลือกเป็นหุ้นเด่นกลุ่มธนาคารพาณิชย์
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) ITD* - UNIQ* - STEC* - NWR ชิงเค้ก รถไฟทางคู่ฉะเชิงเทรา-แก่งคอย มูลค่าหมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) วานนี้ 'ITD-UNIQ-STEC-NWR' ร่วมชิงเค้กประมูลรถไฟทางคู่ ฉะเชิงเทรา-คลองสิบเก้า-แก่งคอย จำนวน 2 สัญญาวงเงินรวม 10,524 ล้านบาท เตรียมเคาะอีอ็อกชั่น วันที่ 5 พ.ย.นี้
(+) SAMART* ลุยเทกโอเวอร์ SAMTEL คว้างาน APCO (ทันหุ้น) บิ๊ก SAMART "วัฒน์ชัย วิไลลักษณ์" ซุ่มดีลงานใหญ่-เทกโอเวอร์ทั้งในและต่างประเทศ คาดรู้ผลชัดปลายปีนี้พร้อมประกาศข่าวดีต้นปี 2559 ส่วน SAMTEL คว้างานวางระบบวิทยุสื่อสารดิจิตอลแอ็ปโก้ (APCO) สำนักงานตำรวจแห่งชาติเฟสแรกรับรู้รายได้ 20% ภายในไตรมาส 4/2558
(+) TIPCO ปีทองกำไรโตแรงบุ๊กพิเศษ TASCO เป๋าตุงผลงานสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (ทันหุ้น) TIPCO ปีทองกำไรทะลุ 1 พันล้านบาท เติบโตกว่า 1,100% จากปีก่อน สูงสุดเป็นประวัติการณ์ตั้งแต่ตั้งบริษัทมาบุ๊กส่วนแบ่งลงทุน TASCO เป๋าตุง ไตรมาส 3/2558 บุ๊กกำไรจากเงินปันผล TASCO ประมาณ 110.96 ล้านบาท หรือ 0.30 บาทต่อหุ้น เล็งคลอดธุรกิจใหม่ปลายปี
(+) VIBHA ทุ่มงบขยายสาขาสยายปีกลูกค้าแดนมังกร (ทันหุ้น) VIBHA มั่นใจผลประกอบการปี 2558 เติบโตไม่ต่ำกว่า 10% หลังเดินหน้าขยายฐานลูกค้าใหม่ต่อเนื่องเน้นเจาะกลุ่มผู้ใช้แรงงานและผู้ป่วยประกันสังคม พร้อมทุ่มงบ 200-300 ล้านบาท ขยายโรงพยาบาลแห่งใหม่ 1 แห่งต่อปี ปรับกลยุทธ์ดึงลูกค้าชาวจีนเข้าใช้บริการแทนการเข้าไปลงทุนในประเทศจีน หวั่นข้อจำกัดด้านกฎหมาย
(+) SENA ผงาดพลังงานเพิ่มทุนขายผถห.เดิมจ้องเทกธุรกิจ EPC (ทันหุ้น) SENA แจ้งมติคณะกรรมการบริษัทอนุมัติจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 262,631,721 หุ้น ขายผู้ถือหุ้นเดิมฟาก "ผศ.ดร.เกษรา ธัญลักษณ์ภาคย์" ระบุซื้อ TTRE ลงทุนธุรกิจพลังงานทดแทน แย้มมีดีลเจรจาซื้อกิจการธุรกิจรับเหมาก่อสร้างและวางระบบวิศกรรม (EPC) โซลาร์รูฟท็อป เพิ่มยอด
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้าน 1353 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1353 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1353 - 1367 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1353 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1337 จุด
แนวรับวันนี้: 1347/1337 แนวต้านวันนี้: 1353/1367
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
